Organy regulacyjne są zobowiązane do ochrony Ciebie
Kto ma twoich pleców na Wall Street? Kto chroni Cię przed grami losowymi na giełdzie i oszukaniem maklerów giełdowych? Istnieje skomplikowana struktura regulacyjna, która czuwa nad indywidualnymi inwestorami.To, jak dobrze działa ten system, czasami podlega debacie; działa jednak dla zdecydowanej większości inwestorów. Chociaż, gdy czytaliśmy o specjalistycznych firmach rynkowych na giełdzie w Nowym Jorku, płacąc 240 milionów dolarów plus grzywny za obrót naszymi interesami ponad naszą, trudno jest zobaczyć, jak system nas chroni.
Jeśli przeczytasz o wzajemnym stanowczym kierownictwie, handel po zamknięciu rynku dla własnych rachunków (duży nie-nie) lub makler giełdowy prowadzący rachunek emerytalny osoby starszej, sprawia, że zastanawiasz się, gdzie są psy stróżujące.
Wysoce regulowany
Niemniej jednak branża papierów wartościowych jest jedną z najlepiej uregulowanych działalności w Stanach Zjednoczonych.Kongres Stanów Zjednoczonych jest na szczycie kupy. Stworzyło większość struktury i przekazuje ważne prawa, które wpływają na funkcjonowanie branży. Zatwierdza także budżety dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz innych agencji zaangażowanych w obowiązki regulacyjne.
SEC jest wiodącą agencją regulacyjną odpowiedzialną za nadzorowanie branży papierów wartościowych. Rejestruje nowe papiery wartościowe i obsługuje wszystkie dokumenty składane przez spółki publiczne, takie jak raporty roczne i kwartalne.
Sekunda
SEC nadzoruje również wszystkie giełdy i wszelkie organizacje związane ze sprzedażą papierów wartościowych. Posiada również silną jednostkę zwalczania nadużyć finansowych, która monitoruje reklamy i marketing, aby upewnić się, że firmy przestrzegają surowych zasad dotyczących sprzedaży papierów wartościowych.Na kolejnym poziomie jest Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Powstał w 2007 roku, kiedy Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych połączyło się z funkcjami regulacyjnymi nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych.
Jest to organ samoregulujący branżę, odpowiedzialny za nadzór nad sektorem papierów wartościowych.
FINRA ustanawia standardy dla maklerów i innych profesjonalistów z branży i udziela im licencji po kompleksowych badaniach.
Bezzębny pies
FINRA nie jest grupą bezzębną. Mają zdolność do grzywny osób i organizacji za nieetyczne zachowanie i mogą odwoływać licencje.Organizacja jest zazwyczaj miejscem, w którym klienci mogą skarżyć się na zachowania, które uważają za nieetyczne lub nielegalne. FINRA monitoruje również działalność handlową firm członkowskich w celu wykrycia nielegalnych wzorców handlu i innej nielegalnej działalności.
Indywidualne giełdy mają również zaawansowane funkcje nadzoru w ramach swoich własnych operacji. Obejmują one monitorowanie transakcji i inne czynności, aby klient otrzymał uczciwą ofertę.
Poszczególne państwa
Poszczególne państwa mają również działy papierów wartościowych, choć zwykle nie są tak wyrafinowane jak FINRA. Często zajmują się skargami i rejestrują papiery wartościowe, które będą sprzedawane w granicach państwa, choć będzie to różnił się w zależności od stanu.Ostatnim krokiem ochrony jest poziom maklerski. Każda firma jest zobowiązana do prowadzenia pewnych zapisów i przeprowadzania pewnych kontroli i audytów operacji, aby upewnić się, że ich brokerzy działają w ramach akceptowalnych wytycznych prawnych i etycznych.