A teraz, korporacyjni sprzedawcy sprzedają się jak szaleni.
Co to jest "Insider" Sprzedaż?
Podczas gdy niektóre transakcje dokonywane przez firmy wewnętrzne można uznać za nielegalne wykorzystywanie informacji wewnętrznych , większość kupujących i sprzedających przez osoby wtajemniczone jest całkowicie legalna. Dopóki transakcje nie będą dokonywane na podstawie istotnych, niepublicznych informacji, kierownictwo korporacji i inne osoby mające dostęp do informacji poufnych mogą legalnie kupować i sprzedawać akcje na swoich własnych kontach inwestycyjnych.
Chociaż legalne jest kupowanie i sprzedawanie, insiders ma specjalny zestaw zasad do naśladowania, aby zapewnić, że wszystko jest sprawiedliwe dla stałych inwestorów, którzy nie mają wcześniejszego dostępu do wyników finansowych. Z tego powodu członkowie zarządu i dyrektorzy w spółkach publicznych muszą publicznie zgłaszać za każdym razem, gdy kupują lub sprzedają własne akcje spółki.
Istnieje wiele uzasadnionych powodów, dla których oficerowie korporacyjni mogą kupować lub sprzedawać . Mogliby wierzyć, że firma zmierza we właściwym kierunku i chce wrzucić więcej własnych pieniędzy do zapasów firmy.
Mogli otrzymać dużą liczbę akcji w ramach pakietu kompensacyjnego i chcieć sprzedać część akcji, aby kupić nowy dom lub zdywersyfikować swoje inwestycje .
Ale jest też możliwe, że coś wiedzą i chcą sprzedać swoje akcje, zanim rynek spadnie, a akcje ich firmy będą miały charakter ostry.
Gdzie można znaleźć transakcje poufne?
Inwestorzy instytucjonalni i osoby wtajemniczone są zobowiązane do złożenia formularza SEC 4. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) utworzyła Formularz 3, Formularz 4 i Formularz 5 specjalnie do celów informacyjnych i instytucjonalnych raportów giełdowych, ponieważ inwestorzy w tych rolach mają o wiele większe możliwości wykorzystywanie informacji poufnych do nielegalnej działalności.
Świadomi inwestorzy poświęcają czas na zapoznanie się z transakcjami poufnymi przed uruchomieniem spustu i wprowadzeniem własnych zamówień kupna i sprzedaży. Im więcej informacji uzyskasz, podejmując decyzje inwestycyjne, tym lepiej. SEC stworzyła system EDGAR, aby zapewnić społeczeństwu dostęp do szerokiej gamy raportów publicznych, w tym Formularza 4. Ponadto strona NASDAQ oferuje funkcję wyszukiwania, w której można znaleźć formularze 4 dokumentów firmy.
Na przykład entuzjasta zapaśników, który chce zainwestować w swoją ulubioną firmę rozrywkową, World Wrestling Entertainment (WWE), może szybko przejrzeć giełdowe akcje CEO (i okazjonalnej gwiazdy) Vince'a McMahona i innych wtajemniczonych za pomocą kilku kliknięć.
Oba te systemy powinny zapewniać te same informacje, więc to Ty decydujesz, które preferujesz, wyszukując informacje poufne.
Jak korzystać z raportów wewnętrznych?
Jeśli wyszukiwanie informacji poufnych w konkretnej firmie daje kilka raportów, możesz przesiać dane i szukać trendu.
Jeśli firma wykazuje dużą aktywność w zakresie zakupów na liście osób mających dostęp do informacji poufnych, jest to dobry sygnał, że kierownictwo firmy uważa, że akcje idą w dobre miejsca i że osobiście chcą uzyskać zyski. Trend aktywności sprzedażowej może wskazywać, że kierownictwo sądzi, że akcje tracą na wartości w nadchodzącym okresie i próbują sprzedać, zanim spadnie cena.
Chociaż możesz wywnioskować zamiar w oparciu o trendy zakupu i sprzedaży akcji, nigdy nie wiesz dokładnie, dlaczego transakcja miała miejsce. Ponieważ nie możesz zadzwonić do dyrektora generalnego i zapytać, najlepszą opcją jest również przyjrzenie się sprawozdaniom finansowym firmy, raportom rocznym i innym informacjom publicznym oraz wykorzystanie ich w połączeniu z danymi transakcji poufnych przy podejmowaniu własnej decyzji inwestycyjnej.
Wtajemniczeni sprzedają. Co to znaczy?
Jeśli jeden z wykonawców wykazuje dużą aktywność sprzedażową, ale inni trzymają swoje akcje, niekoniecznie jest to czerwona flaga, że coś jest nie tak.
Jeśli widzisz wzór kierowników pozyskujących opcje na akcje, a następnie sprzedających część, to również nie jest to poważny problem. Ale jeśli widzisz wzór sprzedaży bez znaczącej przyczyny, może to być dobry moment, aby wziąć pod uwagę. Niektórzy inwestorzy poszukują tego typu schematów, szczególnie gdy nie jest to równoważone rozsądnie podobnym poziomem zakupów.
I taki model może być w toku. W raporcie z Vickers Weekly Insider z lutego 2017 r. Ujawniono, że dyrektorzy korporacyjni sprzedawali 11-krotnie więcej niż kupowali, według CNBC. W raporcie stwierdzono, że ostatni dwukrotny wskaźnik skoczył w ten sposób, S & P 500 spadł w następnym okresie. Na początku 2014 r. Wskaźnik przebił 8 do 1, a S & P spadł o prawie 6%. W 2007 r. Wskaźnik ten wynosił ponad 11 do 1, podobnie jak wyniki ostatniego raportu, a indeks S & P później spadł o 68 punktów, czyli nieco poniżej 5 procent. Prognozowanie spadków na całym rynku ze wskaźnika sprzedaży do zakupu wydaje się być obiecującym wskaźnikiem.
W przypadku wyników długoterminowych, nacisk na podstawy
Istnieje wiele czynników, które decydują o kupnie lub sprzedaży akcji. Patrzenie na aktywność kupujących i sprzedających jest ważnym wskaźnikiem, który może pomóc ci przewidzieć przyszłe wahania cen akcji, ale nigdy nie powinieneś patrzeć na to sam. Zamiast tego, wykorzystaj działalność osób z wewnątrz firmy jako jeden z wielu sygnałów w swoim własnym systemie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Weź również pod uwagę podstawy firmy, szacunki analityków, najnowsze wiadomości i przewidywania dotyczące przyszłej działalności firmy.
Podstawy firmy są ostatecznie najlepszymi wskaźnikami jej długoterminowego sukcesu. Transakcje krótkoterminowe są bardzo ryzykowne dla inwestorów. Jeśli skupisz się na kupowaniu akcji długoterminowo koncentrując się na zrównoważonych, wysokiej jakości firmach, Twoje portfolio osiągnie świetne wyniki. Jeśli zwiążesz to wszystko razem i uwzględnisz trendy w handlu ludźmi jako dodatkowy czynnik, będziesz na dobrej drodze do sukcesu inwestycyjnego.