Istnieje więcej zagrożeń dla naszej gospodarki, teraz, niż widzieliśmy w naszym życiu
Waga i zakres potencjalnego ryzyka gospodarczego nigdy nie były tak wielkie dla naszej gospodarki. Dzieje się tak nawet wtedy, gdy porównasz naszą obecną sytuację do bardzo trudnych czasów z przeszłości, takich jak Wielki Kryzys, pojawienie się bańki Dot Com oraz krach na rynku kredytów hipotecznych w latach 2007/2008.
Istnieje duża różnica między wcześniejszymi cyklami trudności a sytuacją, w której się znajdujemy.
W każdym z tych mrocznych okresów w naszej gospodarce, indywidualny amerykański konsument miał mniej długów, rząd federalny był w znacznie silniejszej sytuacji finansowej, a Rezerwa Federalna miała zdolność do ożywienia gospodarki poprzez takie działania jak poluzowanie ilościowe i obniżanie stopy procentowe.
W tej chwili rząd amerykański jest podsłuchiwany pod kątem potencjalnych reakcji na wszelkie ryzyko recesyjne lub ekonomiczne. Niewiele mogą zrobić, co nie zostało wcześniej wypróbowane (i nie udało się).
Znajdujemy się w sytuacji, w której jesteśmy znacznie bardziej narażeni i narażeni. Po tym, jak organy nadzorujące, takie jak Rezerwa Federalna, straciły punkty, stają się kimś, kto podejmie próbę poradzenia sobie z przyszłymi zdarzeniami ryzyka, a nawet tego, czy te taktyki ostatecznie zakończą się sukcesem.
Ostatnio nastąpiła ogólna zmiana orientacji i przekonania mas w wielu miejscach na świecie.
Fakt ten przejawił się w wielu ostatnich wydarzeniach, które wszyscy świadczyliśmy o: Brexit; wybór naszego nowego prezydenta; powstanie skrajnie prawicowych grup politycznych w całej Europie i na całym świecie; potencjalne taryfy i wojny handlowe.
Teraz, w tym nowym porządku światowym, patrzymy w oczy w obliczu wielu scenariuszy, które mogą prowadzić do zwiększonego ryzyka, jeśli nie działać jako szkodliwe siły dla naszej gospodarki i gospodarek innych narodów na całym świecie.
Niektóre z potencjalnych min, które każdy powinien mieć na oku, obejmują, ale nie są ograniczone do:
"Stosunek Q"
Mówiąc najprościej, Q ratio bierze wartość wszystkich aktywów spółek na rynku akcji, porównując to do kosztu, który zastąpi wszystkie te aktywa. Ze swej natury współczynnik Q nigdy nie powinien przekraczać 1,0, a wszelkie takie poziomy będą niemożliwe do utrzymania.
W szóstokrotnie, gdy wskaźnik kolejki osiągnął poziom 1,0 lub wyższy, bardzo szybko nastąpiła znacząca korekta na rynku akcji. Spadające ceny obniżają wartość akcji na rynku, dopóki ich wskaźnik Q nie spadnie tak bardzo, jak 0,3.
Innymi słowy, współczynnik Q powyżej 1,0 jest mocno przewartościowany i zwykle odpowiada, powracając na bardzo niedowartościowane terytorium o wartości 0,3. Nie byłby to nawet problem ani troska, z wyjątkiem faktu, że obecnie współczynnik Q wynosi 1,01.
Prędkość pieniędzy
Prędkość pieniędzy pokaże ci, ile razy pojedynczy dolar wydał przez gospodarkę rocznie. Jeśli właściciel restauracji płaci złotą rączkę, a ta złota rączka używa tego dolara do kupowania artykułów spożywczych, a właściciel sklepu spożywczego używa tego dolara, aby przejść do restauracji, będzie to prędkość 3.
Za każdym razem, gdy prędkość pieniądza spada wystarczająco znacząco, oznacza to, że możemy być na recesji.
Prędkość pieniądza osiągnęła najwyższy poziom 10,67 w 2007 roku. Od tamtej pory przesuwała się w nieskończoność do 5,7, najniższego od początku recesji w 1974 roku. Może to sugerować, że krach na giełdzie jest w drodze.
Słaba polityka dolara
Po raz pierwszy od kilku dziesięcioleci prezydent wskazał na nastawienie wobec słabszego dolara. Naród, który ma silniejszą walutę, ma trudności ze sprzedażą swoich produktów i usług za granicą, podczas gdy ci, którzy mają słabsze waluty, dostrzegają wzrost ich salda w handlu eksportowym.
Problemem nie jest sama słaba polityka dolara. W rzeczywistości ma on pewien sens logiczny i może być pomocny dla niektórych korporacji i osób.
Problem polega na tym, że ogłoszenie przyszło nagle. Za każdym razem, gdy zmiana polityki ma nastąpić w krótkim lub bardzo krótkim czasie, zawsze będą narastać bóle dla zaangażowanego narodu.
Firmy produkujące dobra w Ameryce skorzystają na słabszej polityce dolarowej. Jeśli jednak kupią surowce i surowce z zagranicy, nawet korporacje z USA będą rosły w tym samym czasie.
Jest zbyt wcześnie, aby dokładnie powiedzieć, jak słaba polityka pieniężna będzie obowiązywać wszystkie korporacje tutaj w Ameryce. Możemy wiedzieć, że pomoże to niektórym, a szkodzi innym, a najbardziej możemy mieć nadzieję, że wynik netto jest ogólnie pozytywny lub negatywny.
Demonetyzacja
Premier Modi w Indiach niedawno rozpoczął kampanię demonetyzacji. Rząd anulował pewne rachunki walutowe bez ostrzeżenia - banknoty 500 i 1000 rupii natychmiastowo i oficjalnie straciły status uznanych walut.
Wprowadzono nowe banknoty Rs 500 i R 2000, które zostały przekazane właścicielom demonetyzowanych rachunków w formie wymiany / kredytu bankowego. Osoby mogły wymieniać swoje skontekstualizowane banknoty na nowe, ale tylko przy niskich obrotach, z zastrzeżeniem maksymalnych dziennych.
Chodziło o to, że byłoby to bardzo szkodliwe dla fałszerzy i osób angażujących się w nielegalną działalność, a ponieważ proces demonetyzacji najprawdopodobniej zakończyłby się sukcesem. Oczywiście istnieje potencjalna niezamierzona konsekwencja spadku indyjskiej gospodarki do najniższego poziomu produktywności w ostatnich latach.
Jak również, są ogromne składy w bankach i zamieszanie cywilne i łagodne niepokoje. Najsilniejsza na świecie gospodarka oparta na gotówce zajmie trochę czasu, aby dostosować się do zaskakujących zmian.
To nie pierwszy raz, kiedy Indie dokonały demonetyzacji części swojej waluty. Kraj podjął podobne działania w 1954 r., A także w 1978 r.
Podczas gdy akt demonetyzacji niewątpliwie będzie bardzo problematyczny dla wielu osób w Indiach, równowaga powinna być dobrą rzeczą, aby walczyć z fałszerzami i przestępcami, którzy przechowują duże części swoich bogactw jako gotówkę. Niestety, większość z tych negatywnych aktorów ma zaledwie 6 procent swoich bogactw w gotówce, twierdzi Centralna Rada Dyrektorów Podatki, którzy twierdzą, że proces ten nie zaszkodzi nielegalnej działalności tak bardzo, jak będzie to szkodliwe dla przeciętnego obywatela Indii. .
Choć brzmi to jak świat, a na pewno nie jest to nasz problem na pierwszy rzut oka, może to stać się problemem, jeśli spowolni się gospodarka Indii. W czasach, gdy świat potrzebuje wzrostu ze wszystkich głównych gospodarek, może stać się problematyczny i potencjalnie zaostrzyć inne sytuacje, jeśli tempo wzrostu kraju spadnie. Według CNBC Indie odnotują najniższy wzrost od 2011 roku, w cieniu demonetyzacji.
Wojna handlowa
Nigdy nie ma zwycięzców na wojnie. Podobnie, nigdy nie ma zwycięzców wojny handlowej.
Potencjał wojny handlowej pomiędzy Stanami Zjednoczonymi i innymi narodami na całym świecie znacznie wzrósł od czasu wyboru nowego amerykańskiego prezydenta. Już teraz omawiamy cła na towary wytwarzane w takich krajach jak Kanada, Meksyk, Chiny i kilka innych.
Lista rośnie z dnia na dzień. Podobnie jest z listą środków zaradczych, które narody takie jak Chiny już wyraziły, że przyjmą odpowiedź.
Tak jak wojna światowa rozpoczęła się kilka lat temu, wkraczamy teraz w okres wojen handlowych. Te ekonomiczne konflikty już się rozpoczęły, ale prawie na pewno będą się nasilać w przyszłości.
Negatywne stopy procentowe
Coś, co nigdy wcześniej nie miało miejsca w gospodarce naszego świata, szybko stało się bardziej powszechne. Obecnie występują ujemne stopy procentowe w Szwajcarii, strefie euro, Szwecji, Japonii i Danii.
Zasadniczo płacisz bankowi za prawo do utrzymania twoich pieniędzy. W zależności od głębokości ujemnego oprocentowania , kiedy twoja obligacja dojdzie do skutku, otrzymasz większość, aczkolwiek tylko część, kwoty, którą wpłaciłeś w pierwszej kolejności.
Możesz kupić obligację o wartości 1.000 $, która dojrzewa za pięć lat, a kiedy zasób osiągnie dojrzałość, otrzymasz tylko 950 $.
Na początku największym problemem związanym z ujemnymi stopami procentowymi było to, że banki będą działać. Ponieważ tak się nie stało, wiele narodów rozzłościło się podążać tą samą ścieżką.
Ponadto mogą oni również przesunąć swoje obecne stopy procentowe na jeszcze głębsze terytorium negatywne, o ile uznają to za stosowne. Nawet już ujemne stopy procentowe mogą stać się jeszcze bardziej negatywne.
Częścią "logiki" jest to, że jeśli oszczędzający wiedzą, że ich pieniądze w banku powoli się zmniejszają, to prawdopodobnie zniosą te pieniądze i wydadzą je na rzeczy. To z kolei powinno pobudzić gospodarkę.
W rzeczywistości jest to znany fakt (ale najwyraźniej nie jest to równoznaczne z decyzjami decydentów polityki gospodarczej), że ujemne stopy procentowe mają rykoszet. Ta praktyka ma tendencje do bycia konsumentami o gospodarkę, która z kolei jest bardziej skłonna do trzymania swoich pieniędzy na dłużej i odkłada znaczące zakupy.
Banki niewypłacalne
Większość banków, zwłaszcza w Unii Europejskiej, jest w znacznie gorszym stanie niż większość ludzi zdaje sobie z tego sprawę. Na przykład Deutsche Bank ma więcej pieniędzy na instrumenty pochodne niż cały PKB narodu niemieckiego. Włoskie banki są równie złe, podobnie jak instytucje hiszpańskie, portugalskie i greckie.
Jeśli któryś z tych banków zawiedzie lub zostanie zmuszony do niewywiązania się z zobowiązań, może potencjalnie wyzwolić efekt domina między innymi blisko połączonymi bankami z powodu wynikłych sił zarazy, które mogłyby wystąpić. Jeśli Bank A nie może zapłacić banku B, wówczas Bank B nie może zapłacić Banku C, i tak dalej.
Ponieważ sytuacja podatkowa wielu z tych banków ulega pogorszeniu, mają one mniej opcji i działań, które mogłyby podjąć w celu zapewnienia stabilności różnych powiązanych i powiązanych gospodarek. Każde pojedyncze wydarzenie kredytowe może potencjalnie doprowadzić do "pożaru traw" kolejnych podobnych zdarzeń kredytowych, które potencjalnie mogłyby obejmować cały system gospodarczy całego świata.
Złamanie Unii Europejskiej
" Brexit " (Wielka Brytania opuszczająca UE) był pierwszym pęknięciem w Unii Europejskiej, ale prawdopodobnie będzie jeszcze więcej. Na przykład "Grexit" (greckie wyjście z UE) rośnie z upływem czasu, a potencjalnie mogą tam być inne narody, które wycofują się z Unii Europejskiej, takie jak Włochy, Hiszpania i Portugalia.
Wszystkie te narody mają populacje, które są coraz bardziej otwarte na pozostawienie euro za sobą i powracają do swojej pierwotnej waluty. Ponadto, kraje te mają wyjątkowo słabą kondycję finansową i mogą przetrwać jedynie ekonomicznie, uzyskując ogromne pożyczki, a następnie jeszcze bardziej zadłużając się.
Co robić?
Możliwości wyjdą z tych sytuacji, w miarę możliwości wady grać. A jeśli tak się stanie, zaufanie do walut może spaść i przesunąć się w stronę metali szlachetnych, takich jak złoto . Mogłoby to uczynić towary atrakcyjniejszymi inwestycjami do przechowywania bogactwa i ochrony bogactwa przed globalnymi wstrząsami dla gospodarki. W międzyczasie, jeśli chcesz zachować ostrożność, dobrze byłoby ograniczyć ekspozycję na aktywa potencjalnie narażone na ryzyko - w tym produkty luksusowe, sklepy detaliczne, restauracje i nieprzyznane zapasy konsumenckie.