Kontrowersyjne i innowacyjne fundusze
Leveraged Exchange Traded Funds szybko stają się jednym z najpopularniejszych typów funduszy ETF . I chociaż są agresywną nowością ETF, są także bardzo kontrowersyjną innowacją ETF. Zanim jednak będziesz mógł sformułować opinię na temat tego, czy te nowe fundusze są dobre, czy złe, musisz znać podstawy.
Co to jest ETF z wykorzystaniem dźwigni finansowej?
Jak zwykle, ETF śledzi indeks bazowy lub produkt inwestycyjny, aby emulować wydajność.
Celem nie jest osiągnięcie lepszych rezultatów niż korelacja inwestycji, ale zapewnienie inwestorom korzystnego sposobu naśladowania ceny.
Wykorzystane ETFy idą nieco dalej. Oni chcą wyprzedzić indeks lub towar, który śledzą. ETF wykorzystujący efekt dźwigni chce zapewnić 2-3-krotny zwrot związanego z nim aktywa. Jeśli więc śledzony indeks wzrośnie o 1%, ETF oparty na 2 dźwigach chce uzyskać 2% ROI.
Istnieją również odwrócone dźwignie ETF, które oferują wiele pozytywnych zwrotów, jeśli wskaźnik spadnie w wartości. Działają tak samo, jak normalne odwrotne ETF-y , są one przeznaczone tylko do wielokrotnych powrotów.
Co to jest w EFW z wykorzystaniem dźwigni?
Wykorzystane ETFy mają na celu uwzględnienie papierów wartościowych w indeksie bazowym, ale obejmują również instrumenty pochodne papierów wartościowych i sam indeks. Te instrumenty pochodne obejmują między innymi opcje , kontrakty terminowe, swapy i kontrakty futures.
Ponownie EFF oparty na dźwigni finansowej jest skonstruowany z aktywów i instrumentów pochodnych w taki sposób, że zwrot z funduszu powinien być wielokrotnością zwrotu z indeksu.
Obecnie najpopularniejsze EFT oparte na dźwigni celują 2x i 3 razy w obieg, ale to może się zmienić, gdy rozwiążą się kontrowersje.
Czym są kontrowersje otaczające EFS?
Odpowiedź na to pytanie może być artykułem samym w sobie, a ponieważ dźwigniowe ETF są dość nowe i ciągle ewoluują, odpowiedź na to pytanie będzie się ciągle zmieniać.
Na przykładzie ETF 2x dźwigniowego, prostą koncepcją jest to, że jeśli wskaźnik wzrośnie o 1%, EFF wykorzystujący dźwignię powinien utworzyć zwrot 2%. Jednak, jak się wydaje, to proste, nie zawsze tak jest.
Najczęstszym błędnym przekonaniem jest to, że lewarowane powroty są dokonywane raz do roku. Nie prawda. ETF oparty na dźwigni finansowej ma na celu generowanie wielokrotnych zwrotów codziennie . Więc jeśli indeks ma roczny zwrot w wysokości 2%, ETF oparty na dźwigni finansowej prawdopodobnie nie będzie miał zwrotu 4%. Będzie bardziej zależny od kierunku codziennych powrotów przez cały rok.
Kolejne ryzyko związane z dźwignią EFK polega na tym, że tworzą one wiele ujemnych zwrotów. Ludzie słyszą "wielokrotne zwroty" i myślą o wielu zyskach , ale rozsądny inwestor wie, że nagroda odbywa się kosztem ryzyka, a dźwigary ETF mają wysokie ryzyko ze względu na ich projekt.
I nie są to jedyne problemy z dźwiganiem ETF. Występują błędy śledzenia, zapożyczenia złożoności i inne ograniczenia.
Czy powinienem zawrzeć EFS z opcją lewarowania w Moim portfelu?
Na to pytanie nie ma prostej odpowiedzi. Każda strategia inwestycyjna ETF powinna być oceniana indywidualnie dla każdego przypadku. Korzystanie z dźwigni ETF to zaawansowana strategia inwestycyjna i nie należy lekceważyć. Podczas gdy ETF oferują wiele korzyści , a ETFy oparte na dźwigni finansowej mogą potencjalnie zwiększyć zwroty, istnieje ryzyko związane z dźwignią ETF.
Ryzyko wykraczające poza ryzyko podstawowych funduszy ETF .
Proponuję obserwować, jak niektóre lewarowane ETF reagują na warunki rynkowe i przeprowadzają szczegółowe badania. Oto kilka do obejrzenia, zanim zaczniesz.
- QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
- DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
- SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
Aby zobaczyć więcej, zapoznaj się z moją szczegółową listą ETF opartych na dźwigni finansowej . Mam też listę podzieloną na podwójne i potrójne fundusze ...