Zlecenia z zatrzymaniem strat są używane zarówno jako zwykłe wyjścia, jak i wyjścia awaryjne (tj. Zatrzymanie awaryjne), ale poniższe sugestie są oparte na wykorzystaniu zlecenia stop loss jako regularnego wyjścia.
Prawidłowe złożenie zlecenia Stop Loss
Istnieją dwie różne metody prawidłowego składania zleceń stop loss. Jedna metoda jest bardziej odpowiednia dla dyskrecjonalnych traderów, podczas gdy druga metoda jest bardziej odpowiednia dla traderów systemowych. Dlatego też metoda, za pomocą której składasz zlecenia z zatrzymaniem strat, powinna opierać się na rodzaju przedsiębiorcy, którym jesteś. Jeśli nie wiesz jeszcze, jakiego rodzaju jesteś przedsiębiorcą, proszę to najpierw ustalić.
Metoda uznaniowa polega na złożeniu zlecenia stop-loss po cenie, od której nie oczekuje się, że rynek będzie przedmiotem obrotu. Innymi słowy, złożyłbyś zlecenie stop loss po cenie, która w przypadku wymiany, zmieniłaby twoją opinię na temat kierunku rynku. Ideą tej metody składania zlecenia stop loss jest to, że jeśli rynek osiągnął cenę stop loss , nie chciałbyś już być w swoim obrocie, więc strata stop będzie dla ciebie wyjściem z handlu.
Metoda handlu systemowego polega na umieszczaniu zlecenia stop loss w oparciu o ryzyko systemu handlowego w zakresie nagrody i współczynników wygranych do strat . Innymi słowy, jeśli ryzyko twojego systemu transakcyjnego do nagrody i współczynniki wygranej do strat wskazują, że optymalna odległość stop loss wynosi 10 ticków za ceną wejścia, to twoje zlecenie stop loss powinno być 10 ticks za twoją ceną wejścia.
Ta metoda jest oparta na obliczeniach matematycznych i nie ma żadnej dyskrecji związanej z decyzją o miejscu złożenia zlecenia stop-loss.
Istnieje alternatywna wersja metody handlu systemowego polegającej na umieszczaniu zlecenia stop loss, które wykorzystuje wskaźniki. Jeśli podczas testowania systemu transakcyjnego ustaliłeś, że określony wzorzec wskaźnika zapewnia optymalne wyjście z handlu, złożyłbyś zlecenie stop loss na podstawie wzorca wskaźnika zamiast ryzyka nagrody i współczynników wygranych do strat.
Niepoprawne złożenie zlecenia Stop Loss
Istnieje wiele sposobów na błędne umieszczenie zlecenia stop loss (a inwestorzy prawdopodobnie tworzą nowe każdego dnia), jednak niektóre sposoby są częściej stosowane niż inne.
Zlecenia stop loss oparte na procentach to zatrzymania, które są umieszczane na stałym poziomie procentowym za ceną wejścia. Na przykład, jeśli wprowadzono długi handel na poziomie 1250, strata zatrzymania w wysokości 2% zostanie postawiona na poziomie 1225 (25 punktów poniżej ceny wejścia). Zastosowany procent może opierać się na cenie wejścia, wartości transakcji (tj. Cenie pomnożonej przez liczbę akcji) lub celu transakcji. Bez względu na to, które kalkulacje są stosowane, oparte na procentach zlecenia stop loss nie są w żaden sposób oparte na dynamice rynku, więc nie jest zaskakujące, że nie są one skuteczną metodą składania zleceń stop loss.
Losowe zlecenia stop loss to stop, które są umiejscowione według arbitralnej ceny. Losowe zlecenia stop loss order są czasami używane do próby zleceń stop loss są mniej oczywistymi cenami. Jednak ludzie nie są skuteczni w wybieraniu losowych liczb, więc te rzekomo losowe liczby często nie są przypadkowe (np. Przedsiębiorca, który nieświadomie zawsze wybiera okrągłe liczby). Podobnie jak w przypadku zatrzymań opartych na wartościach procentowych, losowe przerwy cenowe nie są oparte na dynamice rynku. Co więcej, zleceń losowej utraty zatrzymania ceny nie można testować, więc nie ma możliwości sprawdzenia, czy są one oferowane po korzystnej cenie, czy też nie.
Jak umieścić swoje zlecenia Stop Loss
Jeśli jesteś uznanym przedsiębiorcą, musisz pomyśleć o tym, dlaczego składasz zlecenie stop loss po określonej cenie, a jeśli nie wiesz dlaczego, to nie jest to dobry stop loss.
Dyskrecjonujące zlecenia stop loss muszą być oparte na dynamice rynku, w przeciwnym razie nie będą skuteczne w ochronie twojego kapitału handlowego (co jest celem zlecenia stop loss).
Jeśli jesteś przedsiębiorcą zajmującym się systemami, musisz mieć wyniki testów, które dokładnie określają, gdzie należy składać zlecenia z zatrzymaniem, a następnie dokładnie śledzić wyniki. Jeśli nie masz wyników testów lub nie podążasz za wynikami, dodajesz niepotrzebne ryzyko do handlu, co jest przeciwieństwem tego, co powinien robić stop loss.