UIT a inne zarejestrowane spółki inwestycyjne w USA
- Fundusze otwarte (fundusze wzajemne ) 9,6 biliona dolarów w 8022 funduszach
- Exchange-Traded Funds ( ETFs ) 531 miliardów dolarów w 728 funduszach
- Fundusze Zamknięte ( CEF ) 188 miliardów USD w 646
- Jednostkowe fundusze inwestycyjne (UIT) 28,5 mld USD w 5 984 funduszach powierniczych
Porównaj powyższe liczby do 1990 i 1998:
- Fundusze otwarte (fundusze wzajemne) 113 miliardów w 3079 funduszach w 1990 r., 1,4 bilionów w 7314 funduszach w 1998 r.
- Exchange-Traded Funds (ETFs) 0 USD w 0 funduszach w 1990 r., 6,2 mld USD w 29 funduszach w 1998 r
- Fundusze Zamknięte (CEF) 59 mld USD w 249 funduszach w 1990 r., 159 mld USD w 492 funduszach w 1998 r.
- Jednostkowe fundusze inwestycyjne (UIT) 105 mld USD w 12 131 funduszach w 1990 r., 94 mld USD w 10966 UIT w 1998 r.
Przegląd strukturalny UIT
Unit Investment Trust (UIT) można uważać za inwestycję hybrydową; dzielenie się niektórymi cechami funduszy inwestycyjnych i niektórymi cechami funduszy zamkniętych.
UIT, podobnie jak fundusze zamknięte, emitują określoną liczbę akcji. Akcje te są nazywane jednostkami. W przeciwieństwie do funduszy zamkniętych (i funduszy otwartych), papiery wartościowe z portfela UIT nie mogą być przedmiotem aktywnego obrotu.
Portfel UIT jest tworzony na dzień rozpoczęcia i posiada oryginalne papiery wartościowe do czasu rozwiązania UIT.
W dniu wygaśnięcia udziałowcy UIT otrzymują wpływy z inwestycji lub mogą reinwestować w następną serię UIT (jeśli są dostępne).
Podobieństwa w UIT i funduszach wzajemnych
UIT są podobne do funduszy inwestycyjnych, ponieważ inwestor może wykupić akcje (w porównaniu do handlu na giełdzie) od sponsora UIT.
Jednak w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, sponsorzy UIT mogą również utrzymywać rynek wtórny w UIT. Innymi słowy, sponsor UIT może ułatwić kupowanie i sprzedaż między inwestorami, aby uniknąć wyczerpania aktywów UIT.
- Zdywersyfikowany portfel akcji, obligacji lub ich kombinacji
- Wymagany do podziału zysków kapitałowych i dywidend dla akcjonariuszy
- Regulowane przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd
Różnice w UIT i funduszach wzajemnych
- UIT mają datę wygaśnięcia, a fundusze wspólnego inwestowania nie mają daty wygaśnięcia.
- UITS mają ustaloną liczbę akcji w emisji, a fundusze inwestycyjne stale oferują nowe akcje (chyba że fundusz jest zamknięty).
- Zasoby UIT nie mogą być aktywnie zarządzane (inwestycje w UIT są ustalane w momencie powstania i zasadniczo nie są zmieniane). Fundusze wzajemne można aktywnie zarządzać.
Na czym polega problem z UIT?
Jaki jest problem z UIT? Dlaczego zasoby znacznie zmniejszyły się w UIT w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi i funduszami ETF? To pytanie jest zasadniczo niemożliwe do udzielenia odpowiedzi. Odpowiedź może być taka, że identyfikatory UIT są źle rozumiane. Lepszą odpowiedzią jest to, że UIT nie są sprzedawane tak mocno, jak fundusze inwestycyjne i fundusze ETF - nie bez powodu.
Czy kiedykolwiek czytałeś o gorącym UIT? Czy istnieje Przewodnik dla UITs w About.com?
Czy wiesz, dlaczego kupiłeś UIT zamiast innej amerykańskiej firmy inwestycyjnej, nawet po przeczytaniu tego artykułu? Odpowiedź na wszystkie trzy pytania to proste "nie".
Wnioski dotyczące UIT
Możemy podsumować, że UITs nie są tak zyskowne dla sponsora funduszu, jak inne firmy inwestycyjne, więc obecnie powstaje mniej ZIT niż w 1990 roku; funkcja zakończenia tworzy dla inwestora zdarzenie podlegające opodatkowaniu; a zalety inwestowania w fundusze inwestycyjne i inne firmy inwestycyjne przewyższają zalety inwestowania w ZIT.