Podobnie jak w Kolorado, wiele stanów ma prawo legalizować marihuanę. Kilka innych państw poszło tą samą drogą. Istnieje stara wypowiedź, która mówi, że nic nie może powstrzymać idei, której czas nadszedł, a do legalizacji marihuany (w oparciu o perspektywy społeczne), wydaje się, że gminy stały się o wiele bardziej otwarte na korzyści, a mniej zaniepokojone ryzykiem .
A ponieważ demokraci mają zachować kontrolę nad Białym Domem, wielu ludzi oczekuje, że rząd stanie się o wiele bardziej otwarty na koncepcję legalizacji marihuany rekreacyjnej.
Kiedy początkowo Colorado podjęło pierwszy krok w kierunku zalegalizowania marihuany rekreacyjnej, stały się pierwszym państwem, które to zrobiło, co zostało bardzo dokładnie monitorowane przez wiele innych miejsc. Cóż, wskaźnik przestępczości w Colorado spadł, wskaźniki wandalizmu spadły, a dochody zaczęły napływać. Okazało się, że marihuana w końcu nie była traktowana jak narkotyk bramkowy, ani nie spowodowała pogorszenia wartości społecznych.
Należy jednak rozróżnić różnice między firmami bezpośrednio lub pośrednio związanymi z koncepcją marihuany, a firmami, które zasługują na zainwestowanie, ponieważ stanowią atrakcyjną wartość. Jest różnica!
Niemożność dostrzeżenia tych różnic spowoduje, że prawie każdy "inwestor giełdy marihuany" straci większość swoich pieniędzy.
W większości przypadków nastąpi to dość szybko i wkrótce.
Aby dać ci wyobrażenie, jak straszne są te przeładowane dramatycznie marihuanami, postanowiliśmy przyjrzeć się pod maską wielu z nich. Oto niektóre z najpopularniejszych akcji na rynku, które są obecnie konsumowane przez udziałowców, oraz migawka ich wraków pociągu w swoich sprawozdaniach finansowych.
General Cannabis Corp. (CANN - OTC-QB)
Oto stan, który znacznie wzrósł, z 0,75 USD dwa miesiące temu, aż 5,19 USD miesiąc temu. Akcje wzrosły nawet o 33% obecnie.
CANN Handluje OTC na Dark Markets, który sam w sobie jest faktem, który powinien odstraszyć Cię od inwestowania w firmę. Na podstawie naszej analizy akcje są warte około zera. Dlatego:
- Akcje wzrosły w cenie w związku z dramatycznym wzrostem w działalności handlowej. Tysiące ludzi uważa (jednocześnie), że mogą istnieć pewne plusy dla firm związanych z konopiami indyjskimi. Jednak, jak widać, aktywność handlowa i zainteresowanie dramatycznie spadają, akcje zaczną się obniżać, tak jak wyjaśniliśmy w tym filmie.
- Jak dobrze, w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przepływ pieniędzy pokazuje, że około 16 milionów dol. Świeżej gotówki trafia do tej niewielkiej, niejasnej firmy. Bez tego napływu pieniędzy akcje nie mają nic do trzymania ich na obecnym poziomie. W związku z tym, gdy pieniądze zaczną się wycofywać z tej inwestycji, akcje będą spadać znacznie niżej.
Podobnie jak większość firm, które próbują udawać, że są luźno związane z konopiami indyjskimi, CANN wyjaśnia, że są zaangażowane w usługi konsultingowe, doradcze, marketingowe i zarządzania dla branży marihuany.
Innymi słowy, i mówiąc prosto, nie mają pojęcia, co robią. Wszystko, co wiedzą, to to, że w imieniu swojej firmy mają słowo "konopie" i czerpią korzyści z miniaturowego pędu, który obserwujemy obecnie w całej branży.
CANN jest spółką, która przyniosła 1,8 miliona dolarów przychodu za rok finansowy 2005. W tym okresie stracili 8,8 miliona dolarów (nawet po sprzedaży). Tylko pomiędzy tobą a mną, bardzo trudno jest stracić prawie 9 milionów dolarów przy sprzedaży poniżej 2 milionów dolarów. Nawet teraz tracą ponad sześć liczb w każdym tygodniu.
Bardziej niepokojąco jest bilans, który pokazuje, że mają one tylko 264,000 $ w aktywach obrotowych. Więc cała korporacja jest warta wartości ładnego samochodu i łodzi.
Niestety, to bardzo słabo kontrastuje z prawie 4 milionami bieżących zobowiązań.
Innymi słowy, wartość 40 ładnych samochodów i 40 łodzi.
W dłuższej perspektywie mają one więcej łącznych zobowiązań niż w sumie aktywów. Oznacza to, że nawet gdyby zlikwidowali wszystkie posiadane przedmioty, w tym długopisy, papier i filiżanki do kawy, nadal byliby wart mniej niż pewna wartość ujemna.
Jak każda niemal przewartościowana firma konopi indyjskich, CANN spada. Szybko spadnie i znacząco.
Jeśli się nie zgadzasz lub nie rozumiesz, o czym mówię, po prostu poczekaj kilka tygodni, a zobaczysz dokładnie to, co próbuję powiedzieć. To ma się stać brzydkie.
GreenGro Techs (GRNH - Pink Sheets)
Oto kolejny, który potroił się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W rzeczywistości wykres handlu jest dokładnie taki sam jak wykres CANN, co powinno być powodem do niepokoju.
Kiedy cała branża działa tak samo! Wiesz, że ruchy cenowe nie są oparte na firmach bazowych, ale raczej są przenoszone przez panikę wokół ogólnej koncepcji .
Różnica między koncepcją a firmą polega na tym, że firma może znaleźć sposób na zarobienie wystarczającej ilości pieniędzy, aby uzasadnić swoją cenę akcji. Z drugiej strony sama koncepcja zwykle nie będzie wystarczająco mocna, aby uzasadnić obecne ceny akcji.
Innymi słowy, zapasy rosną z powodu leżących u podstaw idei legalnej marihuany. Nie ma tam żadnej wartości ani przyczyny wzrostu ceny określonych zapasów groszowych.
GreenGro obracał się po 4 centach za akcję, w którym to momencie wartość 4 centów przewartościowała się. Od teraz sprzedaje się aż 0,16 USD kilka tygodni temu, a obecnie jest bliżej 0,10 USD.
Po nieznacznym spadku z ostatnich szczytów, ten konkretny zapas marihuany ma jeszcze dużo do zrobienia. Podobnie jak w przypadku CANN, wolumen obrotu znacznie się zwiększył, co pomogło znacznie podwyższyć cenę akcji. Ponieważ ta działalność handlowa (i zainteresowanie inwestorów) zmniejsza się, wartość inwestycji ulegnie rozpadowi.
GreenGro to po prostu jeszcze jedna firma powiązana z konopiami indyjskimi siedząca na wraku pociągu z wynikami finansowymi. W 2015 roku firma osiągnęła tylko 570 000 USD przychodów ogółem.
W tym czasie GRNH stracił 3,5 miliona dolarów, nawet po ich sprzedaży. W ubiegłym roku stracili ponad 6 milionów dolarów. Od początku firma ta nie widziała nic poza krwawieniem z gotówki.
Kiedy spojrzymy na ich rachunek zysków i strat z bliższej perspektywy, GRNH miał tylko 101 000 USD w sprzedaży w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Wypracował on stratę operacyjną w wysokości 1,3 miliona USD. Każdy, kto rozumie biznes, zrozumie, że stracenie 1,3 miliona dolarów, po osiągnięciu jedynie 101 000 $ przychodów, jest bardzo trudne.
Przyjrzyjmy się zatem bilansowi. Musi być tam dość silna pozycja gotówkowa, aby uzasadnić obecną cenę akcji, prawda?
Cały majątek całej korporacji wynosi poniżej 1 miliona dolarów. Ich bieżące zobowiązania wynoszą tylko około połowy z 1 miliona dolarów, więc z tego punktu widzenia GRNH jest w rzeczywistości w lepszej kondycji niż większość marihuan.
Nie oznacza to jednak, że akcje są wyceniane w sprawiedliwy sposób, nawet po aktualnej cenie. GRNH ma zbankrutować i prawie na pewno będzie, gdy marihuana stanie się bardziej akceptowana i powszechnie dostępna. Biorąc pod uwagę obecne trendy, ci faceci nie mają nadziei, że zrobią cokolwiek poza osiągnięciem zero centów na akcję, moim zdaniem.
Aurora Cannabis (ACBFF - OTC)
(W Kanadzie - ACB)
Wielka niespodzianka, oto kolejna marihuana, której wykres handlowy wygląda tak samo. Dokładniej, akcje potroiły się w ciągu ostatnich kilku miesięcy w wyniku ogromnych obrotów.
Jednak, podobnie jak wszystkie inne firmy produkujące konopie indyjskie, akcje są znacznie przewartościowane. Tymczasem sytuacja finansowa firmy jest słaba.
W ubiegłym roku Aurora wykazała zerowy przychód. Nie dolara, nie sto dolarów, zero.
W tym czasie stracili 9,5 miliona dolarów. W ciągu ostatnich trzech miesięcy przyniosły one łącznie 220 000 USD, co niestety przyniosło stratę operacyjną w wysokości prawie 1 miliona USD.
Przynajmniej ich bilans musi wyglądać trochę lepiej, prawda? W rzeczywistości nie jest to najgorsze, jakie widzieliśmy w branży, ale jest bardzo słabe.
Na przykład, mają one łącznie 9,2 milionów USD w aktywach obrotowych ogółem , co korzystnie wypada w porównaniu do 7 milionów USD w sumie zobowiązań bieżących . Choć nie jest to straszne, to nie są liczby, które chcesz zobaczyć ze wschodzącą korporacją (która ma dużo wydatków i ma nadzieję na szybki rozwój przed nimi).
Akcje są wykupione i są szalenie przewartościowane. Bazując na analizie ich sytuacji finansowej, przewidujemy, że akcje są warte około 16 centów, a nie 1,62 USD, przy których obecnie inwestujemy.
Aby zaoszczędzić mi trochę czasu, proszę, zrozumcie, że cała branża jest obecnie drastycznie przewartościowana. Tutaj jest o wiele więcej minusów niż do góry, a akcje są bliższe wierzchołkowi niż dnie.
W rzeczywistości będzie to kwestia tygodni , a nawet miesięcy , zanim akcje zaczną tracić w kierunku odpowiednich wycen. Niestety, każda z tych "odpowiednich wycen" jest znacznie niższa niż obecne ceny transakcyjne.
Aphria (APH - Kanada)
Nie oznacza to, że wszystkie firmy powiązane z marihuaną są złymi inwestycjami. W rzeczywistości nawet ja posiadam udziały w Aphrii (APH), która prowadzi handel w Kanadzie. W przeciwieństwie do wielu z tych osób, które uprawiają marihuanę, Aphria aktywnie produkuje konopie indyjskie z pomocą kanadyjskiego rządu i sprzedaje je do użytku medycznego.
Poza posiadaniem akcji APH, jestem również klientem w zakresie moich własnych potrzeb medycznych związanych z konopiami indyjskimi. APH, jak również wiele firm produkujących konopie indyjskie, które są wspierane przez rząd kanadyjski, będzie przez wiele lat w przyszłości.
Jest to zdecydowanie odmienne od tych dostępnych na ciemnych rynkach, takich jak te sprzedawane w Pink Sheets , OTC-QX i OTC-QB.
Dobre inwestowanie wiąże się z posiadaniem udziałów w szybko rozwijających się firmach, bezpiecznych pod względem finansowym i szybko zwiększających swój udział w rynku. Muszą mieć wiatr na plecach, a także lojalną bazę klientów, która wspiera ich stałe dochody przy jednoczesnym przyjmowaniu większych zamówień.
Wiele kanadyjskich firm produkujących garnki może domagać się takich cenodawców i jako takie powinno być w stanie wykorzystać obecną zmianę struktury społecznej w Ameryce Północnej. Pomoże utrzymać dynamikę w górę.
Pierwszym krokiem powinno być sprawdzenie, czy notowana na konopiach firma notowana na giełdzie znajduje się na liście Pink Sheets, OTC-QX lub OTC-QB. W takim przypadku natychmiast odejdź od inwestycji i zaoszczędź pieniądze.
Canopy Growth Corp. (TWMJF - OTC, CJC w Kanadzie)
Tak, wykres handlowy Canopy Growth Corp. wygląda identycznie z wykresami handlowymi innych firm związanych z marihuaną, o których wspominaliśmy wcześniej. Różnica między TWMJF i większością innych jest taka, że generują one znaczny poziom przychodów. Konkretnie, w 2016 r. Maeve przyniósł 12,7 miliona dolarów, czyli o 1,9 miliona dolarów więcej niż w poprzednim roku.
Jest to kolejna firma, która ma siedzibę poza Kanadą, i jako taka ma wiele zalet, które pomogą utrzymać ładną firmę. Jednak nawet po ogromnym skoku poziomów przychodów, wciąż stracili 3,5 miliona dolarów w ciągu roku.
To staje się jeszcze gorsze, jeśli wyizolujesz ostatnie trzy miesiące. Operacji. Ich strata w tym czasie wyniosła blisko 4 miliony dolarów, choć nieco spadła z 5 milionów dolarów, które spłonęły w poprzednim roku.
Jednym z aspektów tej firmy, do której zmierzają, w której można znaleźć tylko niektóre z tych zabezpieczonych finansowo kanadyjskich zapasów grosza, jest ich bilans. Mają one ponad 50 milionów USD w aktywach obrotowych i 152 miliony USD w sumie aktywów. Porównuje to korzystnie do 8 milionów USD w zobowiązaniach krótkoterminowych i 20 milionów USD w sumie zobowiązań.
Dopóki będą one w stanie utrzymać te poziomy wzrostu, wspierane przez bardzo silny bilans i pozycję finansową, akcje Canopy Growth Corp. są znacznie bardziej cenione niż wszystkie inne firmy powiązane z marihuaną.
Chociaż nie sugerowałbym angażowania się w żadną branżę, która jest przewartościowana we wszystkich dziedzinach, dla tych, którzy zignorują ostrzeżenie i nadal inwestują w firmy produkujące konopie indyjskie, niektóre opcje są znacznie lepsze niż inne. Jako przykłady, Canopy Growth Corp. i Aphria są bardziej przekonujące niż inne w swojej grupie rówieśniczej.
Co się teraz stanie?
Cała branża ma wkrótce zejść dość ciężko, tak jak za pierwszym razem, kiedy się pojawiła i po raz drugi, a teraz już po raz trzeci. To tylko kolejny spekulacyjny spisek. Nawiasem mówiąc, będzie czwarty raz; kiedy większość ludzi zapomniała o żądaniu następnego zbliżającego się resetowania.
Ludzie wierzą, że marihuana zyskuje na popularności, więc zakładają, że oznacza to, że firmy związane z marihuaną powinny podnosić ceny. Oni są źli.
Gdyby inwestowanie było łatwe, więcej z nas byłoby bogatych. Jeśli sprawdzenie kierunku cen akcji było tak proste, wszyscy zainwestowalibyśmy znacznie więcej pieniędzy niż my.
Moim zdaniem, niemal każda firma produkująca konopie indyjskie jest obecnie szalenie zawyżona , a wkrótce i znacząco spadnie. Nie będzie zwycięzców.