Inwestorzy mają tendencję do popełniania tych samych błędów
W rzeczywistości, w niektórych przypadkach inwestor może popełniać ten sam błąd wiele razy, gdy nie wyciąga wniosków z poprzednich błędów.
Być może masz jakieś bezpośrednie doświadczenie z dokładnie taką sytuacją.
Dobrą wiadomością jest to, że większości z tych błędów można uniknąć jedynie dzięki świadomości. Przyjrzymy się najczęstszym błędom tutaj i określimy sposoby, które mogą powstrzymać krwawienie (lub nawet przekształcić je na swoją korzyść).
Kupowanie akcji w firmie, której nie rozumiesz
Zbyt często inwestorzy krążą w kierunku najnowszej "gorącej" lub fantazyjnie brzmiącej branży. Może wiedzieć bardzo niewiele, a nawet nic, o technologii, biotechnologii lub konkretnym biznesie, z którym firma jest związana.
Oczywiście to nie powstrzymuje ich przed próbą przejścia do tego, co oczekują, że będzie następnym zyskownym pociągiem. W tym scenariuszu inwestor nie widzi wszystkich korzyści i korzyści, jakie mieliby dla inwestorów, którzy niewiele wiedzą o samej branży.
Kiedy rozumiesz firmę, masz naturalnie wbudowaną przewagę nad większością innych inwestorów.
Na przykład, jeśli prowadzisz restaurację, będziesz w zgodzie z firmami zajmującymi się franchisingiem w restauracji.
Zobaczysz także z pierwszej ręki (i zanim staną się publiczną wiedzą) nawyki patronów. Dzięki temu dowiesz się, czy przemysł kwitnie, staje się coraz wolniejszy, czy też schładza się, na długo przed ogromną większością inwestorów.
Aby nasz scenariusz był o krok dalej, obserwując trendy w branży, w której jesteś zaangażowany, powinieneś być w stanie dostrzec pewne możliwości podejmowania wielkich decyzji inwestycyjnych . Wiedza z pierwszej ręki, jak się wydaje, może oznaczać zyski z inwestycji (lub unikanie strat).
Kiedy inwestujesz w firmę, która jest "wyższa od twojej oceny", możesz nie rozumieć subtelności i złożoności danego biznesu. Nie oznacza to, że trzeba być górnikiem złota, aby inwestować w spółki wydobywcze złota, lub lekarzem, który zainwestowałby w opiekę zdrowotną, ale na pewno nie zaszkodzi!
Za każdym razem, gdy możesz uzyskać nieuczciwą przewagę nad większością inwestorów, powinieneś wykorzystać tę przewagę tak daleko, jak tylko możesz. Jeśli jesteś prawnikiem, możesz zrobić lepiej wiedząc, kiedy inwestować w firmy, które zarabiają dzięki postępowaniu sądowemu. Jeśli jesteś chirurgiem, będziesz lepiej rozumieć, jak dobrze (lub słabo) robot chirurgiczny wykonuje swoje zadanie, i jako taki może mieć wewnętrzną ścieżkę na temat tego, jak dobrze może on wykonać podstawowy zapas.
Oczekiwanie zbyt wiele od fotografii
Jest to szczególnie prawdziwe, gdy mamy do czynienia z zapasami grosza . Większość ludzi traktuje tanie akcje, takie jak losy loterii, i spodziewa się, że mogą zmienić swoje 500 $ lub 2000 $ w małą fortunę.
Oczywiście może to czasem być prawdą, ale nie jest to właściwy sposób myślenia, kiedy inwestujesz. Musisz być realistą co do tego, czego będziesz oczekiwać od wyników akcji, nawet jeśli liczby te są dużo nudniejsze i bardziej przyziemne niż poziomy "na parze w niebo", na które możesz mieć nadzieję.
Spójrz na wyniki akcji do tego momentu. Zobacz także wszystkie inne inwestycje, które są konkurentami w tej samej branży. Historycznie, czy inwestycja bazowa zyskała 5% lub 10% rocznie, czy te ruchy były bliższe setkom procentów? Czy większość firm w branży widzi swoje udziały przesuwające się o 1% na raz, czy też częściej zdarza się, że przeskakują o dziesiątki procent?
Opierając się na wcześniejszych osiągnięciach, nie wskazując, co może się wydarzyć, można się zorientować na zmienność i aktywność handlową akcji bazowych.
Zazwyczaj akcje będą działały głównie tak samo jak w przeszłości i zazwyczaj będą zgodne z ogólną branżą.
Korzystanie z pieniędzy, których nie możesz sobie pozwolić na ryzyko
Byłbyś zachwycony, gdybyś mógł zobaczyć, jak bardzo zmienia się twój styl handlowy, kiedy używasz pieniędzy, na które nie możesz sobie pozwolić . Twoje emocje zostają podwyższone, Twój poziom stresu przechodzi przez dach, a Ty podejmujesz decyzje kupna i sprzedaży, których nigdy byś nie zrobił.
Stare japońskie przysłowie mówi, że "w końcu stracisz każdego dolara, z którym grasz". Nigdy nie powinieneś stawać się w sytuacji wysokiego ciśnienia, w której wkładasz pieniądze na linię, której potrzebujesz z innych powodów.
Pierwszą myślą jest inwestowanie tylko w spekulacyjne akcje z "pieniędzmi ryzyka". Możemy jednak posunąć się o krok dalej i zasugerować, że nawet nie zaczynamy używać prawdziwych pieniędzy. Rozważ Handling papieru, który nie stanowi ryzyka i nie wymaga żadnych pieniędzy. Następnie, gdy osiągniesz dobre wyniki w Paper Trading, możesz migrować w kierunku handlu prawdziwymi pieniędzmi.
Kiedy inwestujesz pieniądze, na których możesz pozwolić sobie na ryzyko, podejmujesz bardziej zrelaksowane decyzje handlowe. Ogólnie rzecz biorąc, będziesz mieć o wiele więcej sukcesów w swoich transakcjach, które nie będą napędzane negatywnymi emocjami ani strachem.
Bycie napędzanym przez niecierpliwość
Być może dotknęliśmy różnych emocji, jakie możesz mieć, inwestując, ale jednym z najbardziej kosztownych jest niecierpliwość. Pamiętaj, że akcje są udziały w konkretnym biznesie - firmy działają znacznie wolniej, niż większość z nas chciałaby zobaczyć, a nawet większość z nas by się tego spodziewała.
Kiedy kierownictwo opracowuje nową strategię, może zająć wiele miesięcy, jeśli nie kilka lat, aby rozpocząć nowe podejście. Zbyt często inwestorzy będą kupować akcje akcji , a następnie od razu oczekiwać, że akcje będą działać w najlepszym interesie.
Zupełnie ignoruje to bardziej realistyczne ramy czasowe, w których działają firmy. Ogólnie rzecz biorąc, zapasy będą trwać znacznie dłużej, aby wykonać ruchy, na które masz nadzieję lub przewidujesz. Kiedy ludzie po raz pierwszy angażują się w akcje firmy, nie mogą pozwolić, by zniecierpliwienie dostało jak najlepsze ... lub ich portfel!
Nauka o zapasach do zainwestowania z niewłaściwych miejsc
To niezwykle ważny punkt. Nie brakuje tak zwanych ekspertów, którzy chętnie opowiedzą o swoich opiniach, a jednocześnie opakują i przedstawią je tak, jakby byli wykształceni i bez końca poprawną wiedzą.
Jednym z najważniejszych elementów dobrego inwestowania jest identyfikacja i wyizolowanie źródeł poradnictwa, które pomagają w osiągnięciu zysków. Za każdą dobrą informację, która może być pożyteczna, prawdopodobnie zobaczysz setki naprawdę okropnych wskazówek.
Zawsze pamiętaj, że tylko dlatego, że ktoś jest polecany lub przesłuchiwany przez najlepsze media, nie oznacza, że wie, o czym mówią. I rzeczywiście, nawet jeśli mają gwiezdny wgląd w ich temat, to nadal nie oznacza, że będą mieli rację.
Zatem twoim zadaniem jako inwestora jest ocena, które źródła informacji powinny być zaufane, i wykazać rzetelny i stały trend mądrości. Po zidentyfikowaniu tych osób lub usług, które mogą prowadzić do zysków, powinieneś tylko częściowo polegać na ich myślach - łączyć je z własną starannością i opiniami, aby konstruować decyzje handlowe.
Jeśli słyszysz o akcji za darmo , zwłaszcza o pensie , to prawie na pewno jest napędzany przez graczy o poważnych ukrytych motywacjach. To może nie być prawdą, jeśli słyszysz o opinii profesjonalisty na temat czegoś takiego jak CNBC, ale jest to absolutnie i nie-kategorycznie prawdziwe, gdy słyszysz o najnowszym "gorącym groszku", który przejdzie przez dach (zgodnie z chciwością promotorów).
Istnieje nieskończona linia nieuczciwych promotorów giełdowych. Ich obsesją jest szukanie sposobów na czerpanie zysków z działań ... tracisz, aby mogli zyskać.
Złą stroną jest to, że dla nich zysk, prawdopodobnie będziesz musiał przegrać. Inwestowanie w akcje spekulacyjne to głównie gra o sumie zerowej, co oznacza, że ktoś może zarobić dolara, a ktoś inny musi stracić dolara.
To dlatego artyści oszustów i promotorzy podejmują takie wysiłki, aby podnieść bezwartościowe akcje. Im więcej pieniędzy dostaną, aby podnieść ceny akcji, tym większy zysk osiągną, gdy odejdą i pozostawiają wszystkich w prochu ... i zerwali.
Podążanie za tłumem
W wielu przypadkach większość ludzi słyszy o inwestycji, gdy już osiągnęła dobre wyniki. Jeśli niektóre rodzaje akcji mają podwójną lub potrójną cenę, media głównego nurtu zwykle obejmują ten ruch i mówią wszystkim o tym, jak gorące były akcje.
Niestety, do czasu, gdy media mają tendencję do angażowania się w opowieść o wzroście udziałów, zwykle po osiągnięciu szczytu. Inwestycja jest przewartościowana tym punktem, a relacje w mediach spóźniają się do gry. Niezależnie od tego, telewizja, gazeta, Internet i zasięg radiowy przesuwają zasoby jeszcze wyżej na nadmiernie przewartościowane terytorium.
Niedawno widzieliśmy ten trend z marihuaną rekreacyjną. Niektóre z tych maleńkich firm zatrudniały tylko dwóch lub trzech pracowników, ale to nie powstrzymało ich przed wyceną wartości korporacyjnej na około pół miliarda dolarów!
W innych przypadkach stara, prawie nieistniejąca kopalnia złota dodawałaby do nazwy firmy "marihuanę" lub "marihuanę", a akcje natychmiast podwajałyby się lub potrajały. W żadnym momencie inwestorzy nie zaglądali do firmy wystarczająco głęboko, aby zrealizować wszystkie problemy; dziesiątki milionów długów; brak przychodów; miliony ciągłych strat każdego miesiąca.
Uśrednianie w dół
Uśrednianie w dół jest zwykle używane przez inwestorów, którzy już popełnili błąd i muszą objąć ich błąd. Na przykład, jeśli kupili akcje na 3,50 USD, a spadnie do 1,75 USD, mogą sprawić, że ten błąd będzie wyglądał trochę mniej okropnie, kupując większą liczbę akcji po tej nowej, niższej cenie.
Rezultat jest taki, że teraz kupili akcje za 3,50 USD, a więcej za 1,75 USD, więc ich średnia cena za akcję jest znacznie niższa. To sprawia, że ich strata na zapasie wydaje się o wiele mniejsza.
Jednak tak naprawdę dzieje się tak, że dana osoba kupiła akcje, które straciły na wartości, a teraz pogrążają jeszcze więcej pieniędzy w tym przegranym handlu. Dlatego niektórzy analitycy sugerują, że uśrednianie w dół to rzucanie dobrych pieniędzy po złych.
Uśrednianie w dół jest zazwyczaj używane jako podpora, aby pomóc inwestorom pokryć błąd, który już popełnili. Bardziej efektywną strategią jest średnia, kiedy kupujesz więcej towaru, gdy zacznie się poruszać w oczekiwanym kierunku. Aktywność ceny akcji potwierdza, że dokonałeś dobrego połączenia.
Robić zbyt mało należytej staranności
Aby wykonać odpowiednią ilość należytej staranności, szczególnie w przypadku wysoce spekulacyjnych i niestabilnych akcji denominowanych w groszach, wymaga to znacznej ilości pracy. Im więcej należytej staranności, tym lepsze będą wyniki inwestowania.
Jeśli spojrzysz na każdy znak ostrzegawczy i każdy aspekt firmy, znacznie mniej prawdopodobne jest, że zaskoczy Cię indywidualne wydarzenie, które dotyka firmy. Kiedy widzisz potencjalne ryzyko i czujesz się pewnie we wszystkich aspektach firmy, na którą się patrzysz, jesteś w pewnym sensie odpowiedzialny za należytą staranność.
Zdecydowana większość inwestorów nie jest nawet w stanie zrobić wystarczającej staranności w firmach, w które inwestuje. Większość osób po prostu chce znaleźć firmę, która wydaje się mieć sens i powinna zyskać na wartości, ponieważ branża bazowa (przynajmniej w ich umysł) jest "nadchodzącym".
Na przykład samochody elektryczne wkrótce staną się większą ofertą, więc ludzie mogą zakładać, że inwestowanie w zapasy samochodów elektrycznych jest dobrym pomysłem. Niestety, bycie dobrym inwestorem zabiera znacznie więcej niż uproszczone, powierzchowne względy i płytka logika.
Jeśli rozważasz przełom wieków, w Ameryce było ponad 1900 firm samochodowych. Samochód miał być dużym, ważnym wynalazkiem, którego nigdy nie zabrakłoby ... ale prawie każda z tych 1900 firm zbankrutowała.
Rezultat końcowy jest taki, że większość inwestorów w firmach samochodowych na samym początku, kiedy zaczęło się wprowadzanie i rozwój tej przełomowej koncepcji, została zlikwidowana. Pewne wzmocnienie należytej staranności pomogłoby uniknąć strat.
Inwestowanie w oparciu o jedną koncepcję
Większość inwestorów nawet nie zdaje sobie sprawy, że to robią, ale wiele razy będą wierzyć, że "takie i takie" jest dobrym pomysłem, a zatem cena akcji wzrośnie. Gdyby inwestowanie było tak proste, wszyscy bylibyśmy bardzo bogaci.
Tak, lekarstwo na raka to świetny pomysł. Tak, wydaje się logiczne, że generowanie dochodów gminy poprzez sprzedaż marihuany wydaje się logiczne. Niestety, nie jest to dobry pomysł, aby akcje były dobrą inwestycją.
Wróćmy do poprzedniej dyskusji o 1900 firmach samochodowych. Wspaniała, prosta, pojedyncza koncepcja, która dziś jest ważniejsza niż kiedykolwiek ... ale pole minowe dla inwestorów, z 99,9% straconych pieniędzy.
Zamiast tego poszukaj dobrej koncepcji, ale skup się tylko na firmach najwyższej jakości w tej przestrzeni. Powinni mieć rosnące przychody, zwiększać udział w rynku i sprawdzone zespoły zarządzające, podobnie jak zapasy pensów, które dla Ciebie profilujemy.
Błędy inwestora w podsumowaniu
Najlepiej, jeśli nie popełnisz zbyt wielu z tych typowych błędów. Jednak faktem jest, że większość inwestorów, w większości przypadków, będzie stale wracać do popełnienia niektórych błędów, które omówiliśmy w powyższym artykule.
Na szczęście możesz wykorzystać swoje straty i błędy, aby dowiedzieć się, jak ich uniknąć następnym razem. W rzeczywistości większość ludzi uczy się więcej z ich strat, niż z ich zysków.
Biorąc pod uwagę wystarczająco dużo czasu i wystarczającą liczbę złych transakcji, będziesz w znacznie lepszej (i bardziej dochodowej) sytuacji. Najlepiej będzie, jeśli wyeliminujesz typowe błędy wystarczająco szybko, abyś nadal miał dużą część swojego portfela po drugiej stronie. Następnie, dzięki swojej nowo odkrytej "ulepszonej" mądrości, powinieneś zacząć zbierać zyski!