Czy małe firmy mogą być zrównoważone i rentowne?
Jeśli szukasz funduszu inwestycyjnego, który stosuje strategie odpowiedzialne społecznie i inwestuje w małe firmy, może być nieco trudny do znalezienia. Jest to wyzwanie głównie dlatego, że duże firmy są liderami w dziedzinie zrównoważonego rozwoju, a mniejsze firmy, które wprowadzają innowacje na nowe sposoby, zwykle są prywatną firmą lub są korporacjami typu B lub innymi formami nowego biznesu społecznego, tak jak to się dzieje w świecie Impact Investing, zgodnie z tym niedawny raport JPMorgan . Jednak wiele funduszy znalazło dobre wyniki finansowe, starając się zainwestować w mniejsze spółki giełdowe.
Oto lista funduszy akcyjnych o małej kapitalizacji , które istniały przez ostatnie dziesięć lat lub więcej i jak one działały. Większość społecznie świadomych funduszy inwestycyjnych koncentruje się na dużych przedsiębiorstwach, ale ci menedżerowie koncentrują się głównie na firmach o całkowitej kapitalizacji rynkowej poniżej 2 lub 3 miliardów dolarów.
01 Calvert Small Cap Value Fund
Fundusz ten uplasował się w następujący sposób: "Analitycy badań społecznych w zakresie inwestycji społecznych Calvert analizują wyniki spółek w siedmiu szerokich obszarach, w których obawiają się społecznie odpowiedzialne fundusze inwestycyjne Calvert: zarządzanie i etyka, miejsce pracy, środowisko naturalne, bezpieczeństwo i wpływ produktu, operacje międzynarodowe i prawa człowieka, ludy rdzenne "Prawa, relacje społeczne".
W ciągu ostatnich dziesięciu lat fundusz osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 5,18% w porównaniu z benchmarkiem Russell 2000 + 4,92%, a jeszcze bardziej dramatycznie osiągał lepsze wyniki niż w ciągu ostatnich 1, 3 i 5 lat.
Jednak fundusz zmniejszył się o ponad 7% wcześniej w 2016 r. I tylko o 160 mln USD w aktywach, a przynosi sporą kwotę 4,75% z przodu.
02 Fundusz Ariel
Chociaż fundusz nie jest czystym funduszem o małej kapitalizacji, fundusz Ariel (ARGFX) jest funduszem o małej i średniej kapitalizacji, dążącym do posiadania spółek o wartości od 1 do 7,5 miliarda dolarów. Ponad 80% ich udziałów ma kapitały małe, więc ten fundusz kwalifikuje się jako fundusz o małej kapitalizacji w naszej książce.
Podejście firmy Ariel Fund jest "oparte na podstawowej zasadzie kierowania na niedowartościowane firmy, które wykazują duży potencjał wzrostu".
Fundusz Ariel zarządzał na koniec 2015 roku nieco ponad 2 miliardami dolarów, co czyni go największym amerykańskim funduszem zrównoważonego rozwoju z dość dużym przydziałem.
W ciągu 5 i 10 lat osiągnął lepsze wyniki niż wybrany wskaźnik wartości Russell 2500.
Ariel Appreciation Fund jest kolejnym funduszem tej firmy, posiadającym akcje o niewielkiej kapitalizacji, ale obecnie obejmuje jedynie 10-15% tego portfela.
03 Pax World Small Cap Fund
Symbol giełdowy: PXSCX
Czterogwiazdkowy fundusz Morningstar, Pax World Small Cap, zarządza mniej więcej 500 milionami dolarów, a na ich stronie internetowej, od jej premiery na początku 2008 roku, osiągnięto wyższe zwroty przy mniejszej zmienności.
Przez ostatnie 5 lat fundusz wynosił średnio + 8,74% rocznie, podczas gdy jego benchmark Russell 2000 wynosił + 7,25%.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Symbol giełdowy: PARMX
Parnassus Small Cap (wcześniej PARSX) został połączony z Parnassus Mid Cap, obecnie 5-gwiazdkowym funduszem Morningstar z ponad 500-milionowymi aktywami.
Fundusz "inwestuje przy niskich obrotach i wysokim poziomie skazania w około 40 holdingach Fundusz stara się inwestować w spółki, które:
- Szerokie fosy lub silne przewagi konkurencyjne, które chronią udział w rynku i rentowność
- Trafność w perspektywie długoterminowej, która zapewnia komponent wzrostu składników
- Zespoły zarządzania jakością, które będą działać w najlepszym interesie akcjonariuszy
- Korzystny trzyletni horyzont inwestycyjny
Fundusz dąży do osiągnięcia wyższej niż średnia rynkowa indeksu Russell Mid Cap w dłuższej perspektywie z uwzględnieniem wysokiego ryzyka, przy wysokim aktywnym udziale. Fundusz stara się chronić inwestorów przed stratami na rynkach niedźwiedzi. "
Fundusz działał podobnie jak jego benchmark w ciągu ostatnich 5 lat.
05 Winslow Green Growth Fund
Dawniej symbol Stock: WGGFX i osobisty faworyt, Winslow Green Growth ucierpiał podczas kryzysu finansowego i niestety już nie istnieje.
Po uzyskaniu lepszego wyniku finansowego wcześniej w latach 2000, jego mieszanka poszukiwania rozwiązań środowiskowych w mniejszych spółkach giełdowych była dość słaba, gdy kryzys się zakończył, a firma ostatecznie została sprzedana Brown Advisory, która obecnie prowadzi fundusz o dużej kapitalizacji.
Były szef Winslow, Jackson Robinson, pracuje teraz z Trillium, który kupił Portfolio 21 i jest od dawna liderem w zakresie zaangażowania akcjonariuszy.