Akademickie podejście do generowania dochodów emerytalnych
Poniżej znajdziesz zasoby, które głęboko zagłębiają się w liczby, aby określić, jak, kiedy i dlaczego niektóre strategie generowania dochodów z emerytury pracują i jak skuteczne są w porównaniu z innymi strategiami.
Ten zbiór badań dochodów emerytalnych obejmuje portfele inwestycyjne i produkty rentowe, patrzy na nie wewnątrz i na zewnątrz, do góry i do dołu, i wypluwa hojną podaż wykresów, wykresów i tabel, które dokładnie opisują, jak każda strategia zmierza do zadania generowanie dochodu emerytalnego dostosowanego do inflacji przez całe życie.
01 Optymalna alokacja zasobów dla emerytów
02 Rozumiejąc strategie wydawania pieniędzy dla emerytów
Wade Pfau z 2015 r. Porównuje dziesięć różnych wydatków na emerytury lub wypłat, takich jak wydawanie stałego procentu pozostałego salda każdego roku, wydawanie stałej kwoty lub wydawanie większej części z wiekiem, jak na przykład to, co musisz zrobić z wymaganą zasady dotyczące minimalnej dystrybucji.
03 Zmniejszenie ryzyka przejścia na emeryturę za pomocą Glidepatha o rosnącym kapitale
Wade Pfau i Michael Kitces z 2013 r. Oferują zupełnie nowe podejście, które może być sprzeczne z konwencjonalną mądrością. Podejście to jednak utrzymuje się w trakcie testowania.
Sugerują, że emeryt może odnosić korzyści z stopniowego zwiększania alokacji kapitału na emeryturze, ale robiłby to, najpierw obniżając swój stały dochód, a następnie regularnie równoważąc.
W różnych cyklach rynkowych podejście to miało większe prawdopodobieństwo powodzenia niż typowe podejście polegające na zmniejszaniu akcji w okresie przejścia na emeryturę. W zaktualizowanym blogu z 2015 r. Wade powraca do tego założenia za pomocą opcji To Rise or Not to Rise: Alokacja zasobów podczas przechodzenia na emeryturę.
04 Dodanie wymiaru dochodowego
Niniejsza gazeta badań Morningstar wykonuje fantastyczną robotę, pokazując różnicę pomiędzy tradycyjnym podejściem do inwestowania, a tym, co jest potrzebne, aby uzyskać zrównoważony dochód emerytalny. Jak mówi,
"Tradycyjna skuteczna granica składająca się z akcji i obligacji uwzględnia jedynie zysk z tytułu ryzyka zwrotu z portfela, a nie zdolność portfela do generowania zrównoważonego poziomu dochodów."
"Kluczową kwestią jest uznanie, że inwestorzy emerytalni bardziej dbają o dochód niż zwroty z portfela. Jednak MVO (średnia efektywna granica) bierze pod uwagę jedynie zwrot z inwestycji w portfel ryzyka; nie bierze pod uwagę kompromisu typu ryzyko-zwrot z głównego problemu emeryta - zdolności portfela do generowania trwałych dochodów emerytalnych. "
05 Skuteczne strategie finansowe na emeryturę
W 2007 r. William F. Sharpe, Jason S. Scott i John G. Watson opisują coś, co nazywa się "metodą skrytki". Opisują problem, który próbują rozwiązać w następujący sposób:
"Problem:" Na każdy rok w przyszłości, a także dla wszystkich państw świata w każdym roku, nasz inwestor musi optymalnie wybrać, ile konsumować i politykę inwestycyjną, aby wspierać tę konsumpcję .Jeśli rynki są kompletne, nasz emeryt może zakupić kontyngent roszczenia wobec przyszłych państw i gotówki z tych papierów wartościowych na opłacenie konsumpcji. "
Następnie używają wielu formuł matematycznych, aby pokazać, dlaczego reguły kciuka, takie jak zasada 4% , nie pomagają rozwiązać tego problemu. Podczas oglądania tej zasady mówią:
"" Skuteczna strategia emerytalna musi być całkowicie zainwestowana w aktywa wolne od ryzyka, aby zapewnić stałe wydatki w każdym przyszłym stanie, jednak ogólne zasady 4% łączą ryzykowną, ciągłą mieszankę strategii inwestycyjnej z nie ryzykującą, stałą regułą wydatkowania. jest zasadniczym niedopasowaniem między jego strategiami, w wyniku czego jest nieefektywny. "
06 Trendy w podejściu do emerytury
Jest to krótka prezentacja przeprowadzona przez Ernst & Young i jedną z konferencji Stowarzyszenia Emerytalnych Dochodów. Zawiera kilka wykresów, które ilustrują, dlaczego przestrzeganie czegoś takiego jak systematyczne podejście do wycofania (określane jako SWP) może nie działać tak dobrze, jak myślisz.
Stwierdzają, że rozwiązania i strategie przejścia na emeryturę nie powinny być oceniane przy użyciu tradycyjnych wskaźników (np. Całkowitego zwrotu, opłat, zmienności zwrotów itp.), Ale powinny opierać się na wynikach, takich jak brak pieniędzy, ograniczanie ryzyka niedoboru (ryzyko konieczności obniżenia wynagrodzenia w momencie przejścia na emeryturę) i maksymalizacji wartości transferu twojego ostatecznego majątku.
07 Przejdź na emeryturę wcześniej
Dodatkowe zasoby można znaleźć na tej stronie John Greaney. Ma imponującą kolekcję informacji na swojej stronie internetowej RetireEarly. Przygotował również 68-stronicowy raport na temat generowania dochodów emerytalnych z portfela inwestycyjnego i obliczania "bezpiecznej stopy wycofania". Za raport żąda 5,00 USD. Kupiłem to i przeczytałem. Brzmi to jak praca dyplomowa, więc bądź gotów pójść do akademii, kiedy usiądziesz, aby ją przeczytać. Jeśli podoba ci się podejście akademickie, spodoba ci się.
08 Stowarzyszenie na rzecz dochodów emerytalnych
Stowarzyszenie Emerytalnych Dochodów Emerytalnych (RIIA) koncentruje się głównie na generowaniu badań dla społeczności usług finansowych, więc większość ich badań jest dostępna tylko dla członków.
Nawet jeśli nie masz dostępu do swoich badań, powinieneś przejrzeć ich stronę metodologiczną, do której mam odnośniki powyżej, ponieważ zapewnia ona świetne podsumowanie złożoności próbowania zaplanowania całego życia. Jeśli jesteś w branży, możesz także rozważyć możliwość zostania członkiem. Zrobiłem.