Wykresy w tej serii pokazują wyniki giełdowe w porównaniu do innych bezpieczniejszych inwestycji, takich jak obligacje lub papiery skarbowe. Zwroty są przedstawiane w postaci powrotów z indeksem rolkowym .
01 Indeks giełdowy S & P 500 na rynku wtórnym
Rolling zwroty nie idą do roku kalendarzowego; zamiast tego patrzą na każdy roczny, trzyletni, pięcioletni itd. okres rozpoczynający się od nowa każdego miesiąca w wybranym historycznym okresie czasu. Rolling zwraca świetny obraz tego, jak giełda działa zarówno w dobrych, jak i złych czasach. Nie uzyskasz pełnego widoku, gdy spojrzysz tylko na średnie zyski. Średnia wygładza wzloty i upadki.
W krótkich okresach fundusz S & P 500 Index może zapewnić wyjątkowo wysokie zwroty lub wyjątkowo niskie zyski, w zależności od okresu, w którym inwestujesz. Powyższy wykres przedstawia zwroty indeksów indeksowych S & P 500 za 1, 3, 5, 10, 15 i 20 lat w okresie od stycznia 1973 r. Do grudnia 2016 r.
Najgorszy roczny okres rozliczeniowy przyniósł zwrot w wysokości -43%. Nastąpiło to w ciągu dwunastu miesięcy, które zakończyły się w lutym 2009 r. Najlepszy roczny zwrot z indeksu przyniósł zwrot w wysokości 61%, co nastąpiło w ciągu dwunastu miesięcy kończących się w czerwcu 1983 r.
Jeśli byłeś inwestorem długoterminowym, najgorsze 20 lat przyniosło zwrot w wysokości 6,4% rocznie. Miało to miejsce w ciągu dwudziestu lat kończących się w maju 1979 r. Najlepsze dwadzieścia lat przyniosło średni zwrot w wysokości 18% rocznie, co miało miejsce w ciągu dwudziestu lat kończących się w marcu 2000 r.
02 jednoroczne ramy do toczenia
W krótkich okresach indeksy giełdowe mogą zapewniać wyjątkowo wysokie zwroty lub niezwykle niskie zyski, w zależności od okresu, w którym zostały zainwestowane.
Powyższy wykres przedstawia roczne zwroty indeksu S & P 500 oraz trzy różne indeksy obligacji od stycznia 1973 r. Do grudnia 2016 r., A indeks Russell 2000 zwraca się od stycznia 1979 r. Do grudnia 2016 r. (Indeks Russell 2000 śledzi wyniki spółek o małej kapitalizacji , a dane nie są dostępne przed styczniem 1979 r.)
Indeks Russell 2000, po prawej stronie, osiągnął najgorszy roczny zwrot w wysokości -42% w ciągu dwunastu miesięcy kończących się w lutym 2009 roku. Najlepszy roczny zwrot w wysokości 97% nastąpił w ciągu dwunastu miesięcy kończących się w czerwcu 1983 roku.
Porównaj to z najlepszymi 12-miesięcznymi dla obligacji pośrednich, gdzie wzrosły one o 27,9%, a najgorzej, gdy spadły o 1,7%. Jest to znacznie węższy zakres wyników niż to, co widać w zasobach.
03 Trzyletnie ramy czasowe
Oglądane w ciągu kilku lat indeksy giełdowe mogą również przynosić wysokie zwroty lub niskie zyski, w zależności od okresu, w którym zostały zainwestowane. Są trzyletnie okresy, w których nie zarabiałbyś na giełdzie.
Powyższy wykres przedstawia odnawialne trzyletnie stopy zwrotu indeksu S & P 500 oraz trzy różne indeksy obligacji od stycznia 1973 r. Do grudnia 2016 r., A indeks Russell 2000 zwraca się od stycznia 1979 r. Do grudnia 2016 r.
Długoterminowe obligacje rządowe, pokazane na pomarańczowo, przyniosły najgorszy trzyletni zwrot w wysokości -6% rocznie w ciągu trzech lat kończących się we wrześniu 1981 r. Ich najlepszy trzyletni zwrot w wysokości 25% nastąpił w ciągu trzech lat kończących się w sierpniu 1986 r. .
04 Pięcioletnie ramy czasowe
Powyższy wykres przedstawia odnawialne pięcioletnie zwroty indeksu S & P 500 i trzy różne indeksy obligacji od stycznia 1973 r. Do grudnia 2016 r., A indeks Russell 2000 zwraca się od stycznia 1979 r. Do grudnia 2016 r.
Indeks S & P 500, pokazany w jaskrawoczerwonym kolorze, przyniósł najgorszy pięcioletni zwrot w wysokości -6,6% w ciągu pięciu lat kończących się w lutym 2009 r. Najlepszy pięcioletni zwrot w wysokości 30% nastąpił w ciągu pięciu lat kończących się w lipcu 1987 r. .
05 Dziesięcioletnie ramy czasowe
W dłuższych okresach mniej prawdopodobne jest wystąpienie ujemnych zwrotów, nawet w przypadku zmiennych inwestycji, takich jak akcje.
Powyższy wykres przedstawia odnawialne dziesięcioletnie stopy zwrotu indeksu S & P 500 oraz trzy różne indeksy obligacji od stycznia 1973 r. Do grudnia 2016 r., A indeks Russell 2000 zwraca się od stycznia 1979 r. Do grudnia 2016 r.
Indeks S & P 500, pokazany w jaskrawoczerwonym kolorze, przyniósł najgorszy dziesięcioletni zwrot w wysokości -3% rocznie w ciągu dziesięciu lat kończących się w lutym 2009 r. Najlepszy dziesięcioletni zwrot w wysokości 20% rocznie wystąpił w ciągu dziesięciu lat kończący się w sierpniu 2000 r.
06 Różne piętnastoletnie ramy czasowe
Ponieważ czas, w którym pozostajesz zainwestowany, wydłuża się jeszcze bardziej, masz mniejsze szanse na uzyskanie ujemnych zwrotów podczas inwestowania w fundusz indeksów giełdowych.
Powyższy wykres przedstawia roczne stopnie zwrotu S & P 500 i trzy różne indeksy obligacji od stycznia 1973 r. Do grudnia 2016 r., A indeks Russell 2000 zwraca się od stycznia 1979 r. Do grudnia 2016 r.
Indeks S & P 500, pokazany w jaskrawoczerwonym kolorze, przyniósł najgorszy 15-letni zwrot w wysokości 3,7% rocznie w ciągu piętnastu lat kończących się w sierpniu 2015 r. Najlepszy 15-letni zwrot w wysokości 20% rocznie nastąpił w ciągu piętnastu lat kończących się w lipcu. 1997.
07 Dwudziestoletnie ramy czasowe
Patrząc na dwudziestoletnie okresy czasu, akcje przyniosły pozytywne zwroty, nawet podczas złych dwudziestoletnich okresów.
Powyższy wykres przedstawia zwroty z dwudziestu lat od stycznia 1979 r. Do grudnia 2016 r.
Indeks S & P 500, pokazany w jaskrawoczerwonym kolorze, przyniósł najgorszy dwudziestoletni zwrot w wysokości 6,4% rocznie w ciągu dwudziestu lat kończących się w maju 1979 r. Najlepszy dwudziestoletni zwrot w wysokości 18% rocznie nastąpił w ciągu dwudziestu lat kończących się w marcu. 2000.
Należy zachować ostrożność podczas badania tych danych; historyczne powroty obligacji wyglądają całkiem przyzwoicie! Wiele z tego wynikało z malejącego poziomu stóp procentowych. Jeśli stopy procentowe stopniowo będą się zwiększać w ciągu następnej dekady, wskaźniki indeksu obligacji nie będą wyglądały świetnie.