Ale giełdy w Chinach to już inna historia.
Kompozyt w Szanghaju spadł o prawie 15% w 2010 roku, co czyni go jednym z najgorszych rynków na świecie. Działania rządu mające na celu spowolnienie wzrostu poprzez podwyższenie stóp procentowych i wymogi rezerwowe okazały się bardzo słabe. A więc czy powinniście stosować się do porad Warrena Buffetta i inwestować w ten popularny wschodzący rynek?
Przegląd chińskiej gospodarki
Chiny były historycznie jedną z wiodących potęg na świecie. Jednak niepokoje społeczne, klęski głodu i klęski militarne spowodowały stagnację w XIX i na początku XX wieku. Dopiero w 1978 roku, kiedy Deng Xiaoping przejął władzę, kraj skoncentrował się na rozwoju gospodarczym zorientowanym na rynek i rozpoczął swój powrót.
Dziś gospodarka Chin jest najbardziej znana z sektora produkcyjnego, który przewyższył Stany Zjednoczone jako największe na świecie w latach 2010-2011. Podczas gdy kraj komunistyczny utrzymuje wiele przedsiębiorstw państwowych, polityka wolnorynkowa zachęcała do dużych inwestycji zagranicznych.
Teraz kraj stoi przed wyzwaniem przejścia na bardziej zrównoważoną gospodarkę opartą na potrzebach konsumentów.
Statystyki gospodarcze kraju z 2010 r. Zawierały:
- Produkt krajowy brutto (PPP): 10,08 biliona USD
- Realny wskaźnik wzrostu PKB: 10,46%
- PKB na mieszkańca: 7 518 USD
- Stopa bezrobocia: 4,2%
- Inflacja (CPI): 4,9%
Korzyści i ryzyko związane z inwestowaniem w Chinach
Chińska gospodarka może odnieść sukces, ale jej giełda to już inna historia.
Wysiłki rządu zmierzające do powstrzymania wzrostu spowodowały, że Shanghai Composite spadł o prawie 15% w 2010 roku, co czyni go jednym z najgorszych wykonawców na świecie. W rezultacie inwestorzy międzynarodowi powinni być świadomi korzyści i ryzyka przed inwestowaniem w Chinach.
Korzyści z inwestowania w Chinach obejmują:
- Silny wzrost gospodarczy . Chiny odnotowały wysoki jednocyfrowy wzrost gospodarczy w ciągu ostatnich dwóch dekad, czyniąc z niego najszybciej rozwijającą się poważną gospodarkę na świecie.
- Rosnący status globalny . Chiny posiadają znaczną część długu USA i są gotowe stać się największą gospodarką na świecie, co daje jej coraz większą władzę w polityce globalnej.
Ryzyko inwestowania w Chinach obejmuje:
- Mniej przewidywalne . Chiny mają rząd, który okazał się mniej przewidywalny niż demokratyczne rządy, takie jak USA czy członkowie UE.
- Niestabilność społeczna . Najbogatsi mieszkańcy Chin przyciągają do 25 razy więcej niż ich najniższa rezydencja, co może wywołać niestabilność społeczną lub szybki odpływ kapitału.
- Zmienianie danych demograficznych . Sukces gospodarczy Chin wynikał z taniej i młodej siły roboczej, ale demografia ta mogła się zmieniać wraz ze starzeniem się populacji.
Najlepsze sposoby inwestowania w Chinach
Istnieje wiele różnych sposobów inwestowania w Chinach, od amerykańskich funduszy ETF na papiery wartościowe notowane na dwóch giełdach krajowych.
Fundusze ETF oferują najprostszy sposób na uzyskanie ekspozycji bez obawy o konsekwencje prawne i podatkowe. Tymczasem amerykańskie depozyty depozytowe (ADR) oferują ekspozycję na poszczególne spółki działające na terenie kraju.
Popularne chińskie ETFy to:
- iShares FTSE China 25 Index Fund (NYSE: FXI)
- iShares MSCI China Index Fund (NYSE: MCHI)
- SPDR S & P China ETF (NYSE: GXC)
- Guggenheim China All-Cap Fund (NYSE: YAO)
- Guggenheim China Small Cap ETF (NYSE: HAO)
Do popularnych ADRów w Chinach należą:
- PetroChina Company Limited (NYSE: PTR)
- Baidu.com Inc. (NASDAQ: BIDU)
- New Oriental Education & Technology Group Inc. (NYSE: EDU)
- Spreadtrum Communications Inc. (NASDAQ: SPRD)
- China Mobile Ltd. (NYSE: CHL)
Kluczowe punkty na wynos
- Chiny są największym i najbardziej wpływowym rynkiem wschodzącym na świecie i mają szansę wyprzedzić Stany Zjednoczone, aby stać się największą gospodarką na świecie.
- Najłatwiejszym sposobem inwestowania w Chinach jest korzystanie z funduszy ETF, ale inwestorzy szukający bardziej bezpośredniego zaangażowania mogą również spojrzeć na ADR lub zagraniczne akcje.