Dlaczego daty zapadalności obligacji serii EE różnią się w zależności od roku emisji?

Wyjaśnienie, dlaczego zapadalności obligacji serii EE wahają się od czasu do czasu

Czy zastanawiałeś się kiedyś, dlaczego różne obligacje oszczędnościowe serii EE dojrzewają w różnych terminach? Na przykład obligacje EE wydane w 1981 i 1982 r. Osiągnęły pełną wartość nominalną dopiero po ośmiu latach, ale te same emisje obligacji EE wydane w 2003 r. Zajęły 20 lat, aby osiągnąć wartość nominalną. Te drastycznie odmienne daty zapadalności są wynikiem stopy procentowej uzyskanej z każdej serii obligacji EE w momencie jej emisji. Dzieje się tak, ponieważ te obligacje oszczędnościowe są rodzajem tzw. Obligacji zerokuponowych, w których kupony obligacyjne są dodawane do wartości obligacji, a nie wypłacane jako czek lub bezpośredni depozyt.

Instynktownie, już to wiesz, ponieważ:

1. Dowiedziałeś się w Przewodniku dotyczącym obligacji oszczędnościowych serii EE, że wersja papierowa certyfikatów oszczędnościowych serii EE jest emitowana po połowie wartości nominalnej. Na przykład obligacja EE o wartości 100 USD kosztowałaby 50 USD w chwili zakupu. Różni się to od kupowanych elektronicznie obligacji serii EE kupowanych za pośrednictwem programu TreasuryDirect, a także wszystkich obligacji oszczędnościowych serii I.
2. Dowiedziałeś się również o stopach procentowych Obligacji Serii EE, że Departament Skarbu okresowo zmienia zasady obliczania odsetek za obligacje oszczędnościowe na nowe obligacje emitowane po określonej dacie.

W latach 1982-1983 stopy procentowe były wyjątkowo wysokie. W 2003 r. Stopy procentowe były wyjątkowo niskie. W związku z tym zajęło mniej czasu związkom z lat 1982-1983 z ich kosztem (połowa wartości nominalnej) do ich pełnej wartości nominalnej. Trzeba było poświęcić więcej czasu na emisję obligacji w 2003 r., Ponieważ oprocentowanie było znacznie niższe.

Jak obliczyć czas do dojrzałości

Jednym ze sposobów obliczenia czasu do dojrzałości jest zastosowanie reguły 72 . To proste narzędzie pozwala obliczyć, ile czasu zajęłoby podwoić twoją inwestycję przy danej stopie zwrotu . Na przykład, jeśli kupiłeś nową obligację oszczędnościową Series EE o wartości nominalnej 1 000 USD (twój koszt to 500 USD), który uzyskałby stałą stawkę 1,20%, ile czasu zajęłoby osiągnięcie wartości zapadalności?

Po prostu podziel 72 przez 1,2. Odpowiedź, 60, to suma lat potrzebnych, aby wiązanie podwoiło wartość. Jeżeli obligacja oszczędnościowa serii EE zarobiłaby 0,5%, podwojenie jej wartości zajęłoby 144 lata (72 / 0,5 = 144)!

Patrząc na obligacje oszczędnościowe serii EE w tym świetle, jesteś lepiej przygotowany, aby zdecydować, czy są one odpowiednie dla Twojego portfela. Możesz kupić szeroką gamę zróżnicowanych niebieskich czipów i zarobić co najmniej 3% lub 4% na swoich pieniądzach. Czy chcesz, aby wartość twojego konta spadła o połowę, lub podwoiła się, w zależności od giełdy? Jeśli bierzesz w nim udział wyłącznie za dochód pieniężny i nie masz nic przeciwko zmienności , akcje mogą być znacznie lepszą opcją. Tylko ty i twój profesjonalny doradca możecie zdecydować, co działa w oparciu o własne potrzeby, zasoby i osobowość. Uzbrojenie się w wiedzę ułatwia tę decyzję.

Więcej o obligacjach oszczędnościowych serii EE

Aby uzyskać więcej informacji o tym, jak obligacje oszczędnościowe serii EE mogą pracować w twoim portfelu, odwiedź Przewodnik po obligacjach oszczędnościowych serii EE . Możesz również dowiedzieć się o obligacjach oszczędnościowych serii I , które oferują ochronę przed inflacją. Możesz również przeczytać przewodnik po obligacjach oszczędnościowych dla nowych inwestorów, zawierający historię obligacji oszczędnościowych w Stanach Zjednoczonych, wyjaśnienie kwestii podatkowych i wiele innych.