Zrozumienie obligacji wierności ERISA i powodów, dla których są one wymagane
Te ramy prawne miały jeden nadrzędny cel, którym była ochrona pracowników uczestniczących w programie emerytalnym sponsorowanym przez pracodawcę, a także beneficjentów tych pracowników, którzy mogą w przyszłości skorzystać z tego planu.
Osoby zaznajomione z ERISA przypomną, że Kongres dążył do osiągnięcia tego celu na trzy dobrze znane sposoby, z których każdy wspierany jest przez niezliczoną liczbę zasad i przepisów: 1. Wymagało od pracodawców ujawnienia pewnych informacji, w tym niektórych informacji finansowych, o sponsorowany przez pracodawcę plan emerytalny, 2. Ustanowił zasady postępowania, które były wymagane dla osób pełniących funkcję powiernika planu sponsorowanego przez pracodawcę , oraz 3. Udzielił on zarówno uczestnikom programu, jak i beneficjentom uczestników programu pewne prawa w federalnym USA system sądowy, w tym przyznanie jurysdykcji sądów federalnych i umożliwienie uczestnikom programu i ich beneficjentom szkody wynikającej z niewłaściwego postępowania lub niekompetencji sponsorów planu prawa do ubiegania się o restytucję i naprawę.
Jedna z tych zasad i przepisów obejmuje coś, co nazywa się obligacją ERISA.
Co to jest obligacja ERISA?
Obligacja ERISA, znana również jako obligacja ERISA Fidelity Bond lub Fidelity Bond, jest specjalną polisą ubezpieczeniową, która chroni plan emerytalny objęty Ustawą o Ochronie Dochodów Emerytalnych Pracowników (ERISA) przed stratami wynikającymi z oszustwa lub nieuczciwości.
Według Departamentu Pracy, który jest agencją rządową odpowiedzialną za administrowanie ERISA i zapewnienie zgodności z prawem, definicja oszustwa lub nieuczciwości w odniesieniu do obligacji ERISA obejmuje "kradzież, kradzież, malwersacje, fałszerstwo, przywłaszczenie, bezprawne pozyskiwanie, bezprawne nawrócenie, umyślne niewłaściwe stosowanie i inne działania ".
Czym różni się obligacja ERISA od innych rodzajów pokrycia ubezpieczenia?
Obligacje ERISA mają bardzo szczegółowe warunki, które należy uwzględnić, aby były zgodne z prawem i przepisami Ministerstwa Pracy. Po pierwsze obligacja ERISA nie może zawierać żadnych odliczeń lub innych postanowień, które skutkowałyby skutkiem ekonomicznym podobnym do udziału własnego w umowie ubezpieczenia, ponieważ wszystkie straty spowodowane przez oszustwo lub nieuczciwość muszą zostać pokryte od pierwszego pensa. Po drugie, obligacja ERISA musi jednoznacznie nazwać sam program emerytalny sponsorowany przez pracodawcę jako beneficjenta polisy ubezpieczeniowej, aby można było przywrócić plan, a tym samym uczestników planu i ich beneficjentów.
Ile pokrycia ubezpieczeniowego wymaga obligacja ERISA?
Zakładając, że omawiamy plan emerytalny sponsorowany przez jednego pracodawcę, pokrycie obligacji ERISA jest zwykle ustalane w następujący sposób:
- Każda osoba, która ma do czynienia z funduszami emerytalnymi lub ma do nich dostęp, w tym gotówkę i / lub papiery wartościowe z planu emerytalnego sponsorowanego przez pracodawcę, musi pokryć do 10 procent kwoty, którą obsługiwał lub do której miała dostęp w poprzednim roku. .
- Zasiłek nie może wynosić mniej niż 1000 USD lub więcej niż 500 000 USD, chyba że sponsorowany przez pracodawcę program emerytalny obejmuje papiery wartościowe wyemitowane przez pracodawcę - np. Taką spółkę, jak Procter & Gamble, posiadającą akcje zwykłe P & G w planie - w takim przypadku, maksymalna kwota wymagany zasięg nie może przekroczyć 1 000 000 USD.
Na przykład, jeśli prowadzisz udaną firmę, która ma w sumie 7 000 000 USD aktywów w ramach planu, plan nie zawiera żadnych papierów wartościowych wydanych przez pracodawcę, a było dwóch pracowników, którzy mieli dostęp do pieniędzy, każdy z tych pracowników musiałby zostać objęty zgodnie z planem obligacja ERISA za 500 000 USD.
Dzieje się tak, ponieważ 7 000 000 x 10 procent = 700 000 USD, ale 700 000 USD przekracza maksymalne dozwolone wymaganie obligacji ERISA w wysokości 500 000 USD. Jeśli, z drugiej strony, ten plan obejmowałby papiery wartościowe sponsorowane przez pracodawcę, każdy z tych dwóch pracowników musiałby zostać objęty 700 000 $, ponieważ 700 000 $ jest niższe niż maksymalny pułap 1 000 000 USD, który ma zastosowanie do planów z tego rodzaju inwestycjami.
Należy zauważyć, że pracodawca może zdecydować o zakupie większych kwot w ramach obligacji ERISA w celu ochrony uczestników programu i ich beneficjentów, chociaż Departament Pracy wskazuje, że wiązałoby się to z decyzją powiernika o tym, czy kompromisy wyższych kosztów uzasadniają dodatkowe korzyści.
Kto płaci za wiązanie ERISA?
Z uwagi na to, że obligacje ERISA pokrywają się z planem emerytalnym sponsorowanym przez pracodawcę, uznaje się, że jest to akceptowalne w przypadku planu sponsorowanego przez pracodawcę, aby płacić składki za obligacje ERISA za pomocą funduszy planowych.
Kto jest wymagany, aby zostać objęty obligacją ERISA?
Departament Pracy stwierdza, że "[e] bardzo osoba, która" zajmuje się funduszami lub inną własnością "w ramach programu świadczeń pracowniczych, musi być ubezpieczona, o ile nie jest objęta wyłączeniem w ramach ERISA. , obsługiwać, wydatkować lub w inny sposób sprawować opiekę lub kontrolę nad funduszami lub nieruchomościami "bez odpowiedniego powiązania". [Źródło: Strona Ministerstwa Pracy Publikacja, Getting It Right - poznaj swoje obowiązki powiernicze - Chroń swój plan świadczeń pracowniczych za pomocą obligacji wierności ERISA ].
Dla celów ERISA termin "fundusze" obejmuje szeroki zakres aktywów; np. Departament Pracy na pierwszym miejscu zwraca uwagę, że "grunty i budynki, kredyty hipoteczne i papiery wartościowe w spółkach ściśle z nimi związanych" są uwzględnione w definicji, więc nie mówimy tylko o akcjach , obligacjach , funduszach inwestycyjnych w obrocie publicznym fundusze wymiany walut itp. Termin "fundusze" obejmuje również składki pracodawcy i pracownika, niezależnie od tego, czy te wkłady mają formę gotówki, czeków lub innej własności, ponieważ obligacje ERISA muszą być zabezpieczone przed takimi aktywa są defraudowane lub w jakiś sposób błędnie kierowane przed zainwestowaniem.
Departament Pracy kontynuuje tę samą publikację, aby zidentyfikować sześć testów wskazujących, że dana osoba "obsługuje" fundusze w poprzednim roku. Te testy to:
- Czy osoba ta miała fizyczny kontakt z gotówką, czekami lub podobną własnością należącą do sponsorowanego przez pracodawcę planu emerytalnego?
- Czy osoba ta miała władzę lub prawo do przeniesienia środków z planu emerytalnego sponsorowanego przez pracodawcę na siebie lub na osobę trzecią?
- Czy dana osoba miała władzę lub moc do negocjowania własności planu? Departament Pracy podaje przykłady, takie jak wykupienie hipoteki na nieruchomości, posiadanie tytułu do ziemi lub budynków lub posiadanie fizycznego certyfikatu giełdowego.
- Czy dana osoba ma jakiś inny organ wydający lub organ wydający polecenia wypłaty?
- Czy osoba ta była uprawniona do podpisywania czeków lub innych zbywalnych instrumentów wystawionych na fundusze w ramach planu sponsorowanego przez pracodawcę?
- Czy dana osoba "poniosła odpowiedzialność za podejmowanie działań lub podejmowanie decyzji w stosunku do czynności wymagających wiązania"?
Podstawą tych testów jest ogólna próba ustalenia, czy dana osoba ma możliwość fizycznego kradzieży lub sprzeniewierzenia aktywów lub upoważnienia do tego poprzez zmianę zasad lub osób odpowiedzialnych za aktywa.
Jaka jest różnica między obligacją ERISA 1. strony a obligacją ERISA innego producenta?
Własna obligacja ERISA to taka, którą sponsorowany przez pracodawcę program emerytalny nabywa sam. Zewnętrzna obligacja ERISA to taka, która obejmuje dostawcę usług, takiego jak zarejestrowany doradca inwestycyjny, który został wynajęty w celu zarządzania aktywami programu. W przypadku zewnętrznej obligacji ERISA usługodawca zwykle dostarcza towarzystwu ubezpieczeniowemu listę wszystkich rachunków lub planów zarządzanych przez ERISA, którymi zarządza. W przypadku zewnętrznych obligacji ERISA kwoty gwarancji mogą przekroczyć wcześniej omówione limity, ponieważ każdy plan lub konto są obliczane indywidualnie.
Jakie rodzaje firm ubezpieczeniowych mogą emitować obligacje ERISA?
Rynek obligacji ERISA jest w wysokim stopniu regulowany. Obligacje ERISA muszą zostać wyemitowane przez agenta ubezpieczeniowego, takiego jak poręczyciel lub reasekurator, zidentyfikowanego w oficjalnej publikacji rządowej, znanej jako Departament Skarbu, zatytułowanej Zatwierdzone poręczenia, okólnik 570 departamentu. Departament Pracy zauważa, że w niektórych sytuacjach, które zwykle nie mają zastosowania do większości planów, obligacja ERISA może zostać nabyta ze specjalistycznego rynku ubezpieczeniowego znanego jako Underwriters w Lloyds of London.
Jest jeszcze jeden haczyk: obligacje ERISA muszą być wyemitowane przez niezależną firmę ubezpieczeniową i nabyte przez niezależnego brokera ubezpieczeniowego. Jeśli masz duże zainteresowanie finansowe, nie możesz kupić obligacji ERISA za pośrednictwem tej firmy. Na przykład, jeśli jesteś właścicielem firmy produkcyjnej, ale masz także duży udział w lokalnej agencji ubezpieczeniowej, nie możesz kupić obligacji ERISA dla swojej działalności produkcyjnej za pośrednictwem własnej agencji ubezpieczeniowej.
Czy są jakieś sytuacje, w których dana osoba lub plan jest zwolniona z wymogu utrzymywania pokrycia obligacji przez ERISA?
Tak. Obligacje ERISA nie są wymagane dla:
- Organizacje uwzględnione w sekcji 1 tytułu ERISA, która obejmuje plany emerytalne dla kościoła, rządowe plany emerytalne i niektóre inne plany. W przypadku pierwszego z nich zrobiono to jako schronienie dla organizacji religijnych w celu złagodzenia ich obciążeń regulacyjnych i zapewnienia im szczególnego traktowania, biorąc pod uwagę, że są postrzegani, słusznie lub niesłusznie, jako organizacje w dużej mierze charytatywne.
- Niektóre rodzaje organizacji, które są zaangażowane w przemysł finansowy i które są już w wysokim stopniu regulowane. Według Departamentu Pracy obejmuje to "niektóre banki, firmy ubezpieczeniowe oraz zarejestrowanych brokerów i dealerów".
- Sponsorowane przez pracodawcę plany emerytalne, które są "całkowicie niefinansowane"; tj. te, w których korzyści z planu są ogólne zobowiązania i obowiązki pracodawcy.
Ile kosztują obligacje ERISA?
Dobra wiadomość jest taka, że obligacje ERISA są niezwykle przystępne; łatwo wśród najtańszych produktów ubezpieczeniowych dostępnych na rynku, gdy weźmiesz pod uwagę całkowitą kwotę objętą ubezpieczeniem. Zazwyczaj obligacja ERISA nie będzie kosztować więcej niż kilkaset lub kilka tysięcy dolarów, w zależności od ogólnej wielkości sponsorowanego przez pracodawcę planu emerytalnego.
Ostatnia uwaga na temat obligacji ERISA
Obligacje ERISA mają na celu ochronę sponsorowanych przez pracodawców programów emerytalnych przed niewłaściwym zarządzaniem środkami finansowymi lub powiernikami odpowiedzialnymi za plan. Jako produkt ubezpieczeniowy, obligacja ERISA zasadniczo różni się od tak zwanego ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej. Ta ostatnia jest szczególnym rodzajem umowy ubezpieczeniowej, która może obejmować jednego lub obu powierników i / lub plan przeciwko naruszeniom odpowiedzialności powierniczej.