Zrozumienie zysku z dywidendy

Nie wszystkie narzędzia analizy fundamentalnej działają dla każdego inwestora na każdym instrumencie. Jeśli szukasz szybko rozwijających się zasobów technologicznych, prawdopodobnie nie pojawią się one na ekranach giełdowych, na których szukasz informacji o wypłatach dywidend. Jednakże, jeśli jesteś inwestorem wartościowym lub szukasz dochodu z dywidend, istnieje kilka pomiarów, które są specyficzne dla ciebie. Dla inwestorów dywidendowych jedną z wymownych miar jest Rentowność dywidendy.

Definicja wydajności dywidendy

Dywidenda to wskaźnik finansowy, który pokazuje, ile firma płaci co roku dywidendę w stosunku do swojej ceny akcji. Stopa dywidendy jest wyrażona w procentach i jest obliczana poprzez podzielenie wartości dolarowej dywidend wypłaconych w danym roku na akcję akcji posiadanych przez wartość dolara jednej akcji.

Rentowność za bieżący rok można oszacować na podstawie zysku z dywidendy za poprzedni rok lub wykorzystując ostatni kwartalny uzysk, mnożąc go przez 4 i dzieląc przez bieżącą cenę akcji.

Formuła zysku z dywidendy

Dywidenda = roczna dywidenda na akcję / cena akcji na akcję

Na przykład, jeśli roczna dywidenda spółki wynosi 1,50 USD, a akcja giełdowa wynosi 25 USD, zysk z dywidendy wyniesie 6%. (1,50 USD / 25 USD = 0,06)

Zrozumienie zysku z dywidendy

Stopa dywidendy to metoda mierzenia wielkości przepływów pieniężnych, które otrzymujesz za każdego dolara zainwestowanego w pozycję equity.

Innymi słowy, jest to miara tego, ile "huku za twoją złotówkę" otrzymujesz z dywidend. Bez zysków kapitałowych, stopa dywidendy jest zasadniczo zwrotem z inwestycji w akcje.

Oto przykład wydajności dywidendy, aby wyjaśnić koncepcję z Investopedia:

Załóżmy, że akcje spółki XYZ są wyceniane na 20 USD i wypłacają akcjonariuszom roczną dywidendę w wysokości 1 USD za akcję. Załóżmy również, że akcje spółki XYZ są wyceniane na 40 USD, a także wypłacają roczną dywidendę w wysokości 1 USD za akcję. Oznacza to, że stopa dywidendy spółki ABC wynosi 5% (1/20 = 0,05), a rentowność dywidendy XYZ wynosi tylko 2,5% (1/40 = 0,025). Zakładając, że wszystkie inne czynniki są równoważne, inwestor, który chce wykorzystać swój portfel w celu uzupełnienia swoich dochodów, najprawdopodobniej wolałby akcje ABC niż akcje XYZ, ponieważ ma podwójną stopę dywidendy.

Inwestorzy, którzy potrzebują minimalnych przepływów pieniężnych z inwestycji, mogą go zabezpieczyć inwestując w akcje, które zapewniają wysokie, stabilne zyski z dywidend. Starsze, dobrze ugruntowane firmy zazwyczaj wypłacają wyższy odsetek niż młodsze firmy, a ich historia dywidend może być bardziej spójna. Jednak wysokie dywidendy mogą również kosztować firmę w potencjale wzrostu. Każdy dolar, który firma wypłaca akcjonariuszom dywidend, to pieniądze, których firma nie reinwestuje w siebie, by uzyskać zyski kapitałowe. Otrzymywanie zapłaty za posiadanie akcji jest z pewnością atrakcyjną propozycją, akcjonariusze mogą uzyskać wysokie zyski, jeśli wartość ich akcji wzrośnie, gdy ją zatrzymają.

Dodatkowe artykuły w tej serii

1. Zysk na akcję - EPS
2. Współczynnik ceny do zysku - P / E
3. Prognozowany wzrost zarobków - PEG
4. Cena do sprzedaży - P / S
5. Cena do rezerwacji - P / B
6. Stopa dywidendy
7. Rentowność dywidendy
8. Wartość księgowa
9. Zwrotu z kapitału

Powrót do głównego artykułu.