Oparte na wartościach fundusze wzajemnie się rozwijają
W dużej mierze przybierało to formę unikania tak zwanych "zapasów grzechu", inwestując w inny sposób na całym rynku, np. Przez firmy zaangażowane w takie sektory jak alkohol, hazard lub pornografia. Wiele organizacji dobrze radzi sobie z obsługą tego rynku, a oto 5 wiodących graczy:
1) Ave Maria Mutual Funds - zarządzany przez doradcę inwestycyjnego Schwartz z Plymouth w stanie Michigan, ma ponad 1,7 mld USD aktywów w swoich publicznych funduszach inwestycyjnych w kwocie prawie 2 miliardów USD w zarządzanych aktywach w tym, co firma nazywa "największą rodziną katolickich wspólników" Fundusze." Firma "najpierw bada swoje inwestycje pod względem kryteriów finansowych, a następnie eliminuje firmy zaangażowane w praktykę aborcyjną lub których politykę ocenia się jako antyrodzinną." To, co stanowi praktyki antyrodzinne, opiera się na osądach moralnych wydanych przez katolicki zespół doradczy firmy. " To wąskie kryterium było w przeszłości pełnym zakresem badań przeprowadzanych przez tę grupę, w przeciwieństwie do niektórych bardziej typowych problemów, które społecznie odpowiedzialni inwestorzy uwzględniają w różnych aspektach środowiskowych i społecznych.
Około połowa ich aktywów w funduszach wspólnego inwestowania znajduje się w funduszu Ave Maria Rising Dividend Fund, który jest czterogwiazdkowym funduszem na Morningstar.
Od momentu powstania fundusz wzrósł średnio o 9,68% w stosunku do S & P 500 o 8,28%, co jest dobrym wynikiem dla zaangażowanych inwestorów. Dość wyraźnie bezpieczny sposób na próbę dopasowania twoich wartości do twoich pieniędzy, w tym przypadku rzymskokatolickich
2) Azzad Funds - założony w 1997 roku, Azzad stara się również inwestować w kryteria religijne etyczne, w ich przypadku Islamskie Finanse lub to, co nazwali Halal Investing, czyli formę inwestowania w szariat.
Jak napisano niedawno o Journal of Environmental Investing, Islamic Finance ma swoje korzenie we wspólnej wartości, ale często jest praktykowane jako forma negatywnej kontroli.
Wersja Azzad obejmuje siedem kroków w ramach podejścia "Halal", w tym badanie firm związanych z alkoholem, tytoniem lub wieprzowiną. Jak pisaliśmy w naszej książce z 2011 r. Evolutions in Sustainable Investing, jednym z wiodących funduszy inwestycyjnych w Wielkiej Brytanii w dziedzinie zrównoważonego inwestowania, Jupiter Ecology Fund, od dawna ma jeden z największych udziałów w ekologicznym producencie wieprzowiny Cranswick plc i pozostaje trzecim największe gospodarstwo do tej daty. Chodzi o to, że po odłożeniu warstw cebuli na strategie zrównoważonego inwestowania, jak widzieliśmy w 15 studiach przypadków, które zrobiliśmy dla książki Evolutions, że wynikające z nich podejścia mogą być bardzo różne, szczególnie jeśli patrzysz na ścisłe wyodrębnienie z kilku sektorów w przeciwieństwie do skupienia się na zmianach klimatycznych lub prawach człowieka. W efekcie uzyskujesz bardzo różne wyniki, więc kluczem jest dbanie o wydajność w połączeniu z wartościami lub strategiami, które naprawdę chcesz zastosować do swoich inwestycji.
Azzad miał ostatnio 38 milionów dolarów za zarządzanie w SEC.
Co ciekawe, niedawno dołączyli do ICCR, koalicji religijnych inwestorów o wartości około 2 bilionów dolarów w aktywach, którzy współpracują z korporacjami w kwestiach odpowiedzialności społecznej, pokazując, że Azzad wykracza poza religie. ICCR to ważna grupa, która w dużej mierze zrodziła pomysł nawiązania współpracy z firmami zarówno poprzez bezpośredni dialog, jak i przez akcjonariuszy, w celu poszukiwania zmian w kwestiach od płacenia kadry kierowniczej do warunków fabrycznych w Bangladeszu i poza nią. W tym roku trwają zapisy dotyczące liczby uchwał akcjonariuszy, aw tym zakresie można zobaczyć więcej na temat ich działalności.
3) Everence Praxis - Jeszcze większa w tej przestrzeni niż Ave Maria powyżej to Everence Asset Management, nawet jeśli ich linia Praxis Mutual Fund nie jest tak duża.
Everence zauważyła, że ich aktywa wzrosły z 2,1 miliarda dolarów w 2012 roku do ponad 2,5 miliarda dolarów w 2014 roku za niezły wzrost, wynoszący w przybliżeniu 20%.
Everence nadzoruje największe wartościowe fundusze US Mutual Fund znajdujące się na liście odpowiedzialnych społecznie funduszy inwestycyjnych członków amerykańskiego SIF, czyli Praxis Intermediate Income, który zarządza 424 milionami dolarów z naciskiem na stałe dochody. Więcej o ich zwyczajach selekcji można znaleźć tutaj. Podobnie jak w przypadku Azzad powyżej, wydajność od momentu powstania po opłatach jest nieco poniżej poziomu odniesienia, ale chodzi o to, aby dopasować wartości do ceny i nie rezygnować zbytnio z wydajności.
4) Timothy Plan - wtedy dochodzimy do Tymoteusza, który nazywa się sobą praktykami "biblijnie odpowiedzialnego inwestowania". Celem funduszu jest ustanowienie moralnych ekranów przy jednoczesnym dążeniu do zachowania kapitału poprzez dopasowanie lub pokonanie punktów odniesienia, a jak widzieliśmy w naszych badaniach, negatywne wyniki w najlepszym przypadku odpowiadają rynkowym wynikom, więc istnieje ograniczone ryzyko ujemne i podobnie, prawdopodobnie małe szanse na znaczące lepsze wyniki dzięki takim metodom. Fundusz ten był ostatnim inwestorem w staraniach Indianapolis 500 Jonathana Byrda w 2015 r., Być może interesujący wybór. Każdy inwestor skupiony na kwestiach środowiskowych i / lub zmianach klimatycznych nie znajdzie zbytniego związku z podejściami funduszy wymienionych w tym artykule, a zatem interesujące będzie, jak te fundusze zareagują na nadchodzącą encyklikę Papieża Franciszka dotyczącą zmian klimatycznych.
5) Wespath Investment Management - ostatnia, ale nie najmniej ważna, to zarządzanie pieniędzmi United Methodist Church, jak to jest wykonywane przez Wespath of Illinois. Mając ponad 21 miliardów dolarów w aktywach, Wespath to prawdopodobnie największa pula pieniędzy w Stanach Zjednoczonych, która była odpowiedzialna społecznie poza dużymi funduszami emerytalnymi z NY i Kalifornii, co czyni je ważnym organem do obserwowania.
Szukają "konkurencyjnych rozwiązań inwestycyjnych dostosowanych do wartości Kościoła". Ich podejście obejmuje poszukiwanie "niższych kosztów, większej przejrzystości i skoncentrowanego, skoordynowanego skupienia się na zarządzaniu inwestycjami, poprzez zastosowanie podstawowych zasad ich Zasad Społecznych". Taka była wizja Johna Wesleya, który w XVII wieku utrzymywał, że praktyki biznesowe "nie powinny szkodzić bliźniemu".
Szybko widać, że inwestorzy starają się dopasować swoje osobiste lub religijne wartości do swoich pieniędzy. Bardzo interesujące będzie obserwowanie i obserwowanie, jak ten obszar ewoluuje do roku 2015, gdy papież Franciszek ogłasza swoje wezwania do działania w sprawie klimatu.
Powyższe podmioty zarządzające funduszami wykazują, że ich podejście jest ograniczone, a także inni menedżerowie, tacy jak Dana i Horizon, również mają podobne podejście. Jak bardzo pasuje do zmian klimatycznych obawy zwolenników papieża Franciszka i ich dolarów inwestycyjnych.