Definicja i zalety akcji Vanguard Admiral Shares
Fundusze Vanguard znane są z tanich, wolnobieżnych funduszy inwestycyjnych , które są prawdopodobnie najlepszymi rodzajami inwestycji dla inwestorów typu "zrób to sam". Inwestorzy powinni jednak mieć świadomość, że nawet fundusze bez obciążenia nadal mają wydatki. Powinni także być świadomi kosztów inwestycji i ogólnie powinni szukać funduszy inwestycyjnych o najniższych wydatkach.
Ale dlaczego niskie koszty to taka korzyść w świecie inwestowania i co Vanguard Admiral Shares ma do czynienia z tą przewagą kosztową?
Dowiedz się, jak utrzymywać niskie koszty może pomóc w osiąganiu zysków z upływem czasu i jak korzystać z akcji Vanguard Admiral jako narzędzia w portfelu inwestycyjnym.
Koszty wzajemnych rezerw i dlaczego niskie koszty są rozsądne dla inwestorów
Utrzymanie niskich kosztów dzięki inwestowaniu to koncepcja podobna do minimalizacji wydatków w budżecie domowym. Kiedy wydajesz mniej pieniędzy, możesz zatrzymać dla siebie więcej, tym samym zwiększając swoją wartość netto w miarę upływu czasu. To prosta, ale sprawdzona zasada, że wydajesz mniej, oszczędzasz więcej.
Jeśli chodzi o fundusze inwestycyjne, obowiązuje ta sama koncepcja. Niższe wydatki zazwyczaj przekładają się na wyższe zwroty. Jak to działa? Fundusze wzajemne obciążają wydatki na różne sposoby:
- A Tytuły uczestnictwa: Ta klasa funduszy wspólnego inwestowania obciąża tzw. Ładunek frontowy, który jest procesem procentowym, często wahającym się od 3% do 5,75%, który jest pobierany przy zakupie udziałów.
- Tytuły uczestnictwa klasy B: Ta klasa jednostek uczestnictwa obciąża wydatki związane ze sprzedażą akcji, dlatego opłata jest nazywana obciążeniem zaplecza. Opłata ta może wynosić nawet 5 procent lub więcej.
- Akcje C : Te fundusze pobierają tzw. "Ładunek poziomu", co oznacza stałą opłatę, zwykle 1,00 procent, o ile posiadasz fundusz. Zwiększa to wydatki funduszu i pociąga za sobą zwroty, takie jak opłata 12b-1 z akcjami B.
- Fundusze bez obciążenia: Te fundusze nie pobierają żadnych opłat, ale nadal mają wydatki wewnętrzne.
- Wzajemny stosunek kosztów do funduszy: Wszystkie fundusze inwestycyjne, nawet bez obciążeń, mają wydatki na pokrycie kosztów operacyjnych, a wydatki te są wyrażone w stosunku kosztów do funduszu. W przypadku funduszy obciążeniowych ten wydatek jest dodatkiem do obciążenia.
Obciążenia mogą mieć sens dla inwestorów korzystających z usług doradcy, który nie pobiera opłaty doradczej bezpośrednio od klienta. Innymi słowy, w przypadku doradcy lub brokera sprzedającego obciążone fundusze inwestycyjne część wynagrodzenia za porady pochodzi z opłaty za ładunek. Czasami opłacanie ładunku może mieć sens, ale rzadko ma sens kupowanie funduszy z wysokimi wydatkami.
Na przykład, porównując dwa fundusze inwestycyjne o podobnych celach, ale o różnych wskaźnikach kosztu, ten o niższym wskaźniku kosztów będzie generalnie miał wyższe zwroty w długim okresie.
Jack Bogle, fundusze indeksów i akcje admirałów
Podstawowa idea utrzymywania niskich kosztów dzięki inwestowaniu jest bez wątpienia głównym tematem strategii inwestycyjnych i teorii portfela, ponieważ John C. "Jack" Bogle, założyciel Vanguard.
Powód, dla którego Bogle rozpoczął Vanguard, leży u podstaw tego, dlaczego Vanguard Admiral Shares powstało. Będąc na studiach, Bogle napisał pracę magisterską na temat tego, jak tanie inwestycje mogą przynieść najwyższe zyski w dłuższej perspektywie.
Rozpoczął Vanguard Investments w 1974 roku w oparciu o swoje tanie teorie inwestycyjne. Niedługo potem został uruchomiony pierwszy fundusz indeksowy Vanguard 500 Index (VFINX).
Dziś Vanguard jest największą spółką funduszy powierniczych na świecie pod względem aktywów posiadanych w swoich funduszach inwestycyjnych, a Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) to największy fundusz wzajemny na świecie .
Jak Vanguard osiągnął taki sukces? Nie ze względu na gładką reklamę; Dzieje się tak, ponieważ inwestorzy stopniowo dowiedzieli się, co Bogle wie od samego początku - że tanie fundusze inwestycyjne, zwłaszcza fundusze indeksowe, mogą z czasem przewyższać fundusze o wyższych kosztach.
Fundusze indeksowe mają kluczowe znaczenie dla historii Vanguard, ponieważ fundusze indeksowe są pasywnie zarządzane, co oznacza, że pasywnie śledzą indeks, a nie aktywnie badają, analizują, kupują i sprzedają papiery wartościowe.
Ponieważ aktywnie zarządzane fundusze są droższe w obsłudze, w dłuższej perspektywie tracą one na wydajności w stosunku do tańszych funduszy indeksowych. Istnieje jednak mniejszość aktywnie zarządzanych funduszy, które historycznie przewyższały fundusze indeksowe.
Fakt, że większość funduszy aktywnie zarządzanych przegrywa z indeksem benchmarkowym, można podsumować wspólnym powiedzeniem: "Jeśli nie możesz ich pokonać", przyłącz się do nich. Innymi słowy, jeśli aktywni zarządcy funduszy mają trudności z pobiciem indeksu, dlaczego nie wystarczy trzymać tych samych zapasów indeksu, utrzymywać niskie koszty zarządzania i wygrywać, po prostu dopasowując wyniki indeksu?
Aby skorzystać z sukcesu taniego inwestowania i inwestowania w indeksy, Vanguard uruchomił akcje Admiral, które mają nawet niższe wskaźniki wydatków niż ich akcje inwestorskie.
Akcje Vanguard Admiral: koszty, minimalne i przewagi
Podstawową ideą Vanguard's Admiral Shares jest nagradzanie inwestorów za wyższe saldo poprzez naliczanie niższych wydatków na ich składzie funduszy inwestycyjnych. Fundusze indeksowe i fundusze zarządzane przez podatki dla funduszy Vanguard Admiral Shares mają minimalną kwotę początkowego zakupu w wysokości 10 000 USD; minimum wynosi 50 000 $ na aktywnie zarządzane fundusze; a minimum wynosi 100 000 $ dla niektórych funduszy sektorowych; mając na uwadze, że większość ich funduszy inwestycyjnych ma co najmniej 3000 USD.
Wskaźniki kosztu akcji Admiral są znacznie niższe od akcji Vanguard Investor. Chociaż może się wydawać, że nie są to duże oszczędności, nawet kilka punktów bazowych (setne procenta) może z czasem się zsumować.
Na przykład, akcje inwestora w indeksie Vanguard 500 mają wskaźnik kosztów wynoszący 0,14 procent, podczas gdy wersja z emisjami akcji Admirał (VFIAX) kosztuje zaledwie 0,04 procent. Ta różnica 0,10 procent równa się 10 USD za każde zainwestowane 10 000 USD. To 10 dolarów sumuje się w ciągu wielu lat.
Podstawową zaletą kupowania Akcji Admiral Vanguard w porównaniu do kupowania ich akcji inwestorskich lub innych funduszy inwestycyjnych z wyższymi wydatkami, jest po prostu korzyść polegająca na zatrzymaniu większej ilości pieniędzy dla siebie i zwiększeniu tych oszczędności w czasie. Jedną szybką decyzją o zakupie akcji Admiral, zamiast większej klasy wydatków, inwestor może zaoszczędzić setki dolarów w czasie. Ta decyzja może zostać uznana za "nielogiczną" w świecie inwestowania.
Według Vanguard, ich Akcje Admirałowe są o 41 procent niższe niż ich Akcje Inwestorskie i są o 83 procent niższe niż przeciętny fundusz inwestycyjny w całym wszechświecie inwestycyjnym.
Vanguard oferuje również fundusze typu ETF , choć te alternatywne fundusze powiernicze nie zostały w pełni zaakceptowane przez Bogle, który nazwał ETF jako trend potencjalnie niebezpieczny dla przeciętnego inwestora. Jednak Vanguard, od tego czasu, jest drugim największym dostawcą ETF-ów pod względem zarządzanych aktywów, ustępując tylko iShares firmy BlackRock.
Konkluzja: Ponieważ niskie koszty są zaletą dla inwestorów, niższe koszty są jeszcze bardziej korzystne!
Konwersja akcji Vanguard Investor na akcje Admiral
Klienci Vanguard, którzy chcą ukryć swoje fundusze inwestycyjne na rzecz Admiral Shares, mogą to zrobić, wysyłając prostą prośbę do Vanguard. W niektórych przypadkach Vanguard dokona konwersji automatycznie, ponieważ okresowo ocenia salda klientów, aby określić, czy kwalifikują się do konwersji.
Jeśli jesteś klientem Vanguard i uważasz, że kwalifikujesz się do konwersji i nie chcesz czekać na automatyczną konwersję, skontaktuj się bezpośrednio z Vanguard.
Przed podjęciem decyzji o zamianie akcji z klasy Inwestor na Akcje Admirał, upewnij się, że nie tylko przekroczysz minimum, ale jesteś pewien, że możesz utrzymać saldo powyżej tego minimum.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.