Bend It Like Buffett: Możesz inwestować jak najlepiej
Warren Buffett jest jednym z najbogatszych ludzi na świecie, o wartości netto około 50 miliardów dolarów. Sukces zawdzięcza wieloletniemu inwestowaniu w firmę, której był współzałożycielem, Berkshire Hathaway. Umiejętność inwestowania Warrena Buffetta jest tak szanowana, że ludzie słuchają wszystkiego, co mówi. Jego działania i oświadczenia mogą przenosić ceny akcji firmy. Zmiany na giełdzie pomagają gospodarce, dodając płynność i ułatwiając korporacjom wzrost, a także dodając bogactwa inwestorom.
Wskaźnik Buffetta
Wskaźnik Warrena Buffetta to całkowita kapitalizacja rynkowa podzielona przez produkt krajowy brutto (PKB). Mierzy wszystkie ceny wszystkich spółek publicznych w porównaniu z wynikami gospodarczymi Stanów Zjednoczonych. Ceny akcji bazują na dochodach przedsiębiorstw, które powinny rosnąć i spadać wraz z gospodarką.
Wskaźnik Buffett wynosił średnio 119% w ciągu ostatnich 20 lat. Oznacza to, że ceny akcji są o około 20% lepsze od gospodarki. W 1999 r. I na początku 2000 r. Wzrost bańki NASDAQ zbliżył się do 200%. W 2015 r. Było to 150%. Jest to wynik bańki aktywów trwałych w 2013 roku. Ceny akcji wzrosły o 30% w ciągu zaledwie jednego roku. Według tego wskaźnika rynek akcji jest zawyżony.
Buffett radził ludziom inwestować w akcje, gdy wskaźnik wynosi około 80%. Zapytany o to, czy zainwestuje w akcje w wycenie w 2015 roku, powiedział, że kierował się bardziej ruchami stóp procentowych, które od czasów Wielkiej Recesji były na historycznie niskim poziomie.
(Źródło: "Buffett Indicator Flares", WSJ , 15 czerwca 2015 r.
Buffett Cytaty o gospodarce
Po zabiciu Osamy Bin Ladena, Buffett powiedział, że nie będzie to miało większego wpływu na gospodarkę. O wiele większym zagrożeniem była katastrofa naturalna, taka jak huragan Katrina i trzęsienie ziemi w Japonii . Jest tak, ponieważ spowodowały one więcej szkód gospodarczych, zwiększając tym samym koszty ubezpieczenia.
Buffett dał także dobre rady, by czerpać zyski z boomu gospodarczego i załamań. Powiedział: "Bój się, gdy inni są chciwi, bądź chciwy, gdy inni się boją". I, co najważniejsze, "nie ma sensu zakładać się zbyt długo przeciwko Ameryce".
Historia Berkshire Hathaway
Buffett współzałożycielem Berkshire Hathaway ze swoim mniej znanym partnerem, Charlie Mungerem. Berkshire początkowo był firmą tekstylną, której przepływ środków pieniężnych wykorzystano na zakup innych firm. Jego pierwszą inwestycją były See's Candy i GEICO Insurance. Pod koniec lat 70. cena akcji Berkshire wynosiła 290 USD za akcję. Większość firm podzieliłaby ich zapasy, ale Berkshire nigdy tego nie zrobił. W 1982 r. Wartość akcji wynosiła 750 USD, aw 1989 r. Wzrosła do 8000 USD, aw latach 90. osiągnęła szczyt 80 000 USD. Sukces Berkshire opierał się na prostych zasadach Ben Grahama i naleganiach Buffetta na znajomość zarządzania każdym przedsiębiorstwem.
Buffett przestrzega strategii inwestycyjnej Ben Grahama
Odrzucony przez Harvard Business School za "bycie zbyt młodym", Buffett złożył podanie do Kolumbii, gdzie był prowadzony przez guru inwestycyjnego Bena Grahama. Napisał dwie książki: Analizy bezpieczeństwa i Inteligentnego inwestora . Obie książki wprowadziły nowe koncepcje do świata inwestycji giełdowych, które w tamtych czasach były postrzegane jako zasadniczo gry hazardowe.
Graham pokazał inwestorom, jak zmniejszyć ryzyko, analizując rzeczywistą wartość firmy. Dzięki temu inwestorzy mogli określić, czy cena akcji właściwie mierzy wartość firmy. Opowiadał się za kupnem akcji spółki, jeśli to była okazja.
Więcej o inwestowaniu wartości
Ta koncepcja, znana jako inwestowanie w wartości, wydaje się dziś dość prosta. Jednak w czasach boomu, kiedy inwestorzy sprzyjają inwestycjom wzrostowym, wychodzi to z łaski. To strategia, w której firmy są wartościowane w oparciu o to, ile mogą wzrosnąć w ciągu najbliższych kilku lat, a nawet miesięcy. Inwestycje w rozwój przyczyniły się do boomu, który doprowadził do recesji w 2001 roku. Inwestorzy podbijają ceny akcji internetowych, które nie mają żadnego przychodu ani wartości, jedynie na podstawie ich wzrostu.
Buffett śledzi inwestowanie w wartości bez względu na wszystko.
Kupuje tylko inwestycje, które rozumie. Ta konsekwencja jest ogromnym powodem jego sukcesu. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz szczegółową biografię Joshua Kennona z Warren Buffett tutaj .