Użyj wskaźników szerokości do mierzenia kondycji rynków finansowych
Każdy regularny inwestor giełdowy zna wartość śledzenia konkretnych wskaźników, które (miejmy nadzieję) dają wyobrażenie, gdzie, kiedy i dlaczego rynek zmierza w innym kierunku.
Aby uzyskać te dane, najlepsi handlowcy i menedżerowie pieniędzy na Wall Street często zwracają się do tak zwanych wskaźników "szerokości", tj. Liczby akcji, obligacji lub towarów rosnących lub spadających w trakcie określonej sesji giełdowej. Często wskaźniki szerokości są znane jako wskaźniki rynku wewnętrznego, które zbierają dane rynkowe o tym, co w ogólności dzieje się z kupującymi i sprzedającymi w danej kategorii rynku, w określonym momencie.
Handlowcy określają wskaźniki szerokości w dużej mierze na różne sposoby:
- Zabezpieczenie lub indeks, który kończy wyższy dzień sesyjny, jest "sprawą przyspieszoną" i może być uważany za wskaźnik rynkowy.
- Zabezpieczenie lub indeks, który kończy dzień niżej, jest "problemem podupadającym" i może być uznany za wskaźnik rynkowy.
- Wskaźniki szerokości rynku mogą również śledzić inne kluczowe kryteria handlowe, takie jak liczba papierów wartościowych zamykających sesję giełdową na 52-tygodniowym maksimum lub 52-tygodniowym niskim.
Łącznie liczba papierów wartościowych, które wspólnie posuwają się naprzód i maleją, to wskaźniki rynkowe (często określa się je jako wskaźniki "postęp / spadek") i są często wykorzystywane przez profesjonalnych inwestorów w ich analizach technicznych - często na co dzień. Jeżeli większość papierów śledzonych przez wskaźnik jest "kredytodawcami", inwestorzy oczekują, że rynek będzie bardziej zróżnicowany, podczas gdy większość "spadków" zatrzyma inwestorów, wskazując na słabnący popyt na akcje, obligacje lub towary objęte dany wskaźnik.
Zasadniczo wskaźniki szerokości wskazują na konwergencję lub rozbieżność na rynkach papierów wartościowych. Jeśli dane wykażą potwierdzenie, śledzony indeks rynku będzie kontynuowany na ścieżce, na której się znajduje. Jeśli dojdzie do rozbieżności, ścieżka rynkowa skręci w innym kierunku, opierając się na wnioskach o danych z wyprzedzeniem / spadkiem, wyciągniętych z wskaźnika szerokości.
Wskaźniki szerokości zwykle obejmują cały indeks, np. Giełdę nowojorską, NASDAQ lub prawie dowolny indeks rynku papierów wartościowych, sektor lub branżę.
Chociaż istnieją niezliczone formy wskaźników szerokości rynku, dwa z najbardziej rozpowszechnionych stosowanych przez inwestorów, analityków i handlowców to wskaźniki NYSE Tick Index i Advance / Decline Market Internals.
Wskaźnik Tick: Nazwa indeksu Tick NYSE pochodzi od "ticks" - rzeczywistej zmiany ceny rynkowej danego papieru wartościowego lub indeksu w danym momencie, mierzonej przychodami i przestojami. Wzrost oznacza zabezpieczenie, które handluje wyższą niż cena niż poprzednia cena handlowa. Na przykład, jeśli Facebook (FACE) miał wcześniejszą cenę handlową 179,25 USD i nową cenę handlową 179,75 USD, Facebook zostałby uznany za wzrost. Kupiec jest ceną handlową niższą niż poprzednia cena handlowa. W tym przypadku, jeśli Facebook miał wcześniejszą cenę handlową 179,75 USD i nową cenę transakcyjną 179,25 USD, to spadł. W konsekwencji, jeśli wskaźnik "tick" pokazuje Plus-275, oznacza to, że 275 papierów śledzonych przez wskaźnik handluje, a następnie zmniejsza. Odczyt Minusa-275 wskazywałby dokładnie przeciwnie.
Wskaźnik linii odejścia od góry: Wskaźnik linii zaliczki / spadku jest o wiele bardziej wszechstronny pod względem liczby papierów wartościowych, które monitoruje - ponad 2500 akcji jest monitorowanych.
Wzór jest taki sam jak wskaźnik Tick - ważący wartość rynku akcji w oparciu o liczbę papierów zabezpieczających przed spadającymi papierami wartościowymi. Jeśli wskaźnik A / D znajdzie się na poziomie 450, oznacza to, że 450 kolejnych akcji rośnie i nie spada. Odczyt z -450 wskazywałby dokładnie na przeciwnie - 450 więcej akcji wycofuje się, niż rośnie, pod względem cen.
Czy wskaźniki szerokości są dobrym wyznacznikiem przyszłego ruchu na rynku?
Z pewnością wskaźniki szerokości mogą zapewnić inwestorom niezbędną jasność i prowadzić do bardziej stabilnych i świadomych wyników inwestycyjnych.
Dopóki inwestorzy trzymają się scenariusza i używają wskaźników szerokości jako wskaźników określających, czy pieniądze wchodzą lub wychodzą z rynku, a nie które akcje lub inne papiery wartościowe przynoszą najwięcej pieniędzy, wskaźniki szerokości mogą być bardzo użyteczne.
Określając, czy więcej środków pieniężnych wpływa na rynek, czy poza nim, wskaźniki szerokości mogą być niezawodnym, potężnym narzędziem predykcyjnym ruchu i dynamiki rynku - takiego, które może zapewnić inwestorom dużą przewagę nad konkurencją.