Czy powinieneś kupić fundusz Total Stock Market Index lub indeks S & P 500 Index?
Są też pewne błędy, których należy unikać w ogólnym indeksie giełdowym w porównaniu do debaty na temat indeksu S & P 500.
Dobrze jest porównać i porównać podobieństwa i różnice przed inwestowaniem.
Total Stock Market nie jest "Totalną dywersyfikacją"
Gdzie inwestorzy mogą się zdezorientować i / lub popełnić błędy, jest to, że wiele funduszy ogólnego indeksu giełdowego wykorzystuje indeks Wilshire 5000 lub indeks Russell 3000 jako punkt odniesienia lub, jak określa go Morningstar , "najlepiej dopasowany indeks".
Deskryptor "całkowity indeks giełdowy" może wprowadzać w błąd. Zarówno indeks Wilshire 5000, jak i indeks Russell 3000 obejmują szeroki zakres akcji, ale oba są w większości lub w całości składające się z akcji o dużej kapitalizacji, co powoduje, że mają wysoką korelację ( R-kwadrat ) z indeksem S & P 500 .
Mówiąc prościej, całkowity fundusz giełdowy tak naprawdę nie inwestuje w ogólną giełdę w sensie dosłownym. Lepszym deskryptorem byłby "szeroki indeks giełdowy dużych spółek". Wielu inwestorów popełnia błąd polegający na kupowaniu całościowego funduszu rynku akcji, myśląc, że ma zróżnicowany zestaw akcji o dużej kapitalizacji, akcji o średniej kapitalizacji i akcji o małej kapitalizacji w jednym funduszu.
To nie jest prawda.
Wybór indeksu do zbudowania zdywersyfikowanego portfela
Inwestor może lepiej uchwycić cały rynek akcji, zakładając, że chce zbudować zdywersyfikowany portfel , kupując fundusze inwestycyjne, które oddzielnie reprezentują różne segmenty rynku. Na przykład inwestor może zainwestować w 4 lub więcej funduszy, z których każdy reprezentuje różne kategorie funduszy , takie jak akcje o dużej kapitalizacji, akcje o niskiej kapitalizacji, akcje zagraniczne i akcje o stałym dochodzie (obligacje).
W przypadku akcji o dużej kapitalizacji, inwestor rozsądnie byłoby użyć prawdziwego indeksu o dużej kapitalizacji, takiego jak jeden z najlepszych funduszy indeksu S & P500, i budować wokół niego inne typy funduszy.
Podsumowując, całkowity fundusz rynku giełdowego nie obejmuje całego rynku akcji; obejmuje większość rynku akcji o dużej kapitalizacji z bardzo małą reprezentacją innych segmentów, takich jak akcje o średniej i niskiej kapitalizacji. Dlatego też średni limit rynkowy jest duży, dlatego też działa podobnie do funduszu indeksowego S & P 500.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.