Definicja, historyczne wyniki i analiza inwestycji w połowie kapitału
Definicja indeksu S & P Mid Cap
Indeks S & P Midcap 400, znany również jako S & P 400, to indeks składający się z amerykańskich akcji w średnim zakresie kapitalizacji.
Według strony internetowej Standard & Poor's, "S & P MidCap 400® zapewnia inwestorom benchmark dla średnich spółek, indeks obejmuje ponad 7% amerykańskiego rynku akcji i stara się pozostać dokładnym miernikiem średnich przedsiębiorstw, odzwierciedlając cechy ryzyka i powrotu szerszego wszechświata o średniej kapitalizacji na bieżąco. "
Według Morningstar "średni zakres kapitalizacji" wynosi od 200 do 5 miliardów dolarów wartości rynkowej. Może się to wydawać duże, ale firmy nie są powszechnie znane, dopóki nie osiągną wielomiliardowego poziomu. Dla porównania i porównania, akcje spółek o średniej kapitalizacji mogą zawierać niektóre firmy, o których można słyszeć, takie jak Whole Foods Market, podczas gdy duża firma, taka jak Wal-Mart, ma znacznie większe kapitalizacje (230 miliardów USD w 2012 r.). Spółki o małej kapitalizacji nie są powszechnie znanymi nazwami.
Wskaźniki S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000
Możesz być zaskoczony historycznymi wynikami średniego indeksu giełdowego w porównaniu do S & P 500 (akcje o dużej kapitalizacji) i Russell 2000 (akcje o małej kapitalizacji).
Podzielę się niektórymi przemyśleniami na temat liczb po wykresie:
| Nazwa indeksu | 3-Yr Powrót | 5-Yr Powrót | 10-Yr Powrót | 15-Yr Powrót |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Wszystkie powyższe dane przedstawiają annualizowane całkowite zwroty z 31 stycznia 2017 r. Dane z Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX dla Mid Cap 400) i iShares (IWM dla Russell 2000). Dotychczasowe wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.
Analiza wyników w średniej kapitalizacji
Pierwszą kwestią, którą powiem, jest to, że akcje spółek o średniej kapitalizacji przewyższają zarówno akcje o dużej, jak i małej kapitalizacji, w długim okresie, o czym świadczą 15-letnie roczne stopy zwrotu. Nawet jeśli czytasz te miesiące lub lata w przyszłości, liczby są całkiem wymowne. Zwroty sięgające nawet 15 lat są znaczące i znaczące z kilku innych powodów:
- Pięć lat kończących się 31 stycznia 2017 r. Obejmuje większość rynku hossy od 9 marca 2009 r. Ożywienie po Wielkiej recesji znacznie faworyzuje akcje o średniej kapitalizacji. Często zapasy o małej kapitalizacji prowadzą do odzyskania. Nie tym razem.
- 15-letnie dochody, sięgające 2000 roku, obejmują rynek niedźwiedzi w latach 2007-2008 i większość rynków hossy po obu stronach niedźwiedzia.
- Ponownie ważne jest, że indeks S & P Midcap 400 bije indeks S & P 500 (akcje o dużej kapitalizacji) i Russell 2000 (akcje o małej kapitalizacji) znacznie w ciągu 15 lat, reprezentując niezwykle zróżnicowany przekrój czynników gospodarczych i stan rynku.
Kluczowe dania na wynos i przestrogi dotyczące inwestowania w akcje o średniej kapitalizacji
Gama akcji o średniej kapitalizacji reprezentuje "słodki punkt" inwestowania, ponieważ wiele z największych zysków w ciągu ostatnich 10 do 20 lat to firmy średniej wielkości kupione w przebojach fuzji.
Również akcje o dużej kapitalizacji (S & P 500) zawierają największy, najbardziej zdemonizowany i najbardziej dotknięty sektor w ostatnim dziesięcioleciu, akcje finansowe. Wreszcie, akcje o małej kapitalizacji w dużej mierze ucierpiały na skutek bycia "obszarem o wyższym ryzyku", a niewiarygodne wahania cen spowodowały, że akcje o niskiej kapitalizacji były niższe w ekstremalnych warunkach sprzedaży.
Dlatego też, podsumowując, akcje spółek o średniej kapitalizacji niekoniecznie będą kontynuowały swoją dominację w ciągu następnych 15 lat, ponieważ, jak Mark Twain tak elokwentnie stwierdził, "Historia nie powtarza się, ale jest rymowana". Inwestorzy, którzy chcą dodać różnorodność, tworząc agresywny portfel funduszy inwestycyjnych , powinni z uwagą przyjrzeć się środkom na akcje, zwłaszcza funduszom indeksowym i funduszom Exchange Traded Funds (ETF).
Fundusze o średniej kapitalizacji mogą być częścią zdywersyfikowanego portfela, który obejmuje inne fundusze inwestycyjne z różnych kategorii i klas aktywów.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.