Fundusze indeksowe mogą być strategiczne w krótkim okresie i mądre w długim okresie
Dlaczego fundusze indeksowe są z reguły najlepszymi inwestycjami dla długoterminowych inwestorów? Krótka odpowiedź brzmi, że ich pasywność i niskobudżetowa struktura zapewniają przewagę, która pomaga im pokonać większość aktywnie zarządzanych funduszy w długim okresie.
Ale co z krótkoterminowymi strategiami dla funduszy indeksowych? Kiedy najlepiej inwestować w fundusze indeksowe? Czy istnieją pewne warunki rynkowe, które czynią fundusze indeksowe lepszym pomysłem niż fundusze zarządzane aktywnie? Zajmijmy się odpowiadaniem na te pytania.
Kiedy fundusze indeksowe pokonują aktywnie zarządzane fundusze
Zanim przejdziemy do biernej i aktywnej debaty, należy zauważyć, że nie istnieje żadna absolutna, nieoficjalna metoda przewidywania, jakie rodzaje funduszy inwestycyjnych będą lepiej działały niż inne w dowolnym okresie czasu, szczególnie w krótkich okresach, takich jak rok lub krócej.
Istnieją jednak warunki, które mogą sprawić, że fundusze indeksowe będą mądrzejszym wyborem inwestycyjnym niż aktywnie zarządzane fundusze:
- Silne rynki byka: Gdy ceny akcji rosną we wszystkich sektorach i rodzajach funduszy , aktywni zarządzający funduszami tracą przewagę, ponieważ strategiczne kupowanie i sprzedawanie ma taką samą szansę na utratę głównych indeksów rynkowych, jak ich dopasowanie lub pokonanie. Na przykład w 2006 roku, kiedy rynek znajdował się w ostatnim roku kalendarzowym poprzedniego wyścigu, indeks Vanguard 500 (VFINX) pokonał ponad 75% funduszy o dużej mieszance . A w 2010 i 2011 roku, kiedy akcje były w pełnym trybie odzysku po bessie w 2008 roku, VFINX pokonał odpowiednio 70% i 80% graczy kategorii.
- Słabe warunki gospodarcze (obligacje): rynki obligacji mogą być trudne w nawigacji, a menedżerowie funduszy inwestycyjnych z aktywnymi strategiami zarządzania często uczą się tego na własnej skórze - tracąc fundusze indeksujące, takie jak Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Na przykład, gdy ożywienie gospodarcze spadło w 2011 r., A fundusze akcji były szczęśliwe, aby uniknąć negatywnych zwrotów, fundusze obligacji miały pozytywny rok. Ale fundusze indeksowe obligacji miały świetny rok. VBMFX pokonał 85% wszystkich funduszy obligacji średnioterminowych .
Najczęstszym momentem utraty funduszy indeksowych na aktywnie zarządzane fundusze jest sytuacja, gdy rynki stają się niestabilne i tylko wykwalifikowany (lub szczęśliwy) aktywny zarządzający funduszem może przeglądać akcje lub obligacje, które mogą przewyższać główne indeksy rynkowe. Ten rodzaj rynku jest często nazywany rynkiem giełdowym. I tak jak w każdym otoczeniu rynkowym, istnieją również pewne sektory, które mogą działać lepiej niż inne na niestabilnych rynkach.
Właściwe korzystanie z funduszy indeksowych
Najważniejsze jest to, że nie ma sposobu, aby przewidzieć, co rynek zrobi z roku na rok, lub w danym przedziale czasu w tej sprawie. Fundusze indeksowe mogą być inteligentnymi narzędziami do dywersyfikacji i mogą być rozsądnie wykorzystywane w połączeniu z aktywnie zarządzanymi funduszami, aby zbudować solidny długoterminowy portfel.
Najbardziej renomowane firmy z dużym wyborem tanich funduszy indeksowych to Vanguard, Fidelity i Charles Schwab.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.