Istnieje wiele rodzajów REIT do inwestowania.
Celem inwestora jest uzyskanie dochodu z wynajmu nieruchomości i wzięcie udziału w umacnianiu cen. Zaletą inwestowania w nieruchomości poprzez REIT jest uzyskanie ekspozycji na zdywersyfikowany portfel nieruchomości i nie trzeba ich samodzielnie zarządzać.
Przepisy prawne
Przepisy regulują REIT i wymagają, aby REIT dystrybuował co najmniej 90% dochodu podlegającego opodatkowaniu na rzecz akcjonariuszy. Te wypłaty są wypłacane jako dywidenda. Ponieważ REIT wypłacają dywidendy, często są one wprowadzane do obrotu jako dochód z inwestycji emerytalnych. Wypłaty dywidend zwykle spadają w zakresie 5-8%, ale nie są gwarantowane. W trudnych ekonomicznie czasach wszystkie nieruchomości mogą nie zostać wydzierżawione. Jeśli nie ma wystarczających dochodów z czynszu, REIT może musieć zmniejszyć lub zlikwidować wypłatę dywidendy.
Rodzaje REIT
REIT należą do jednej z dwóch kategorii; REIT kapitałowy lub REIT z hipoteki.
Equity REIT zazwyczaj posiadają duże budynki komercyjne, fronty sklepów detalicznych lub budynki mieszkalne, chociaż istnieją również specjalne REIT, które posiadają hotele lub inne nieruchomości w branży hotelarsko-gastronomicznej, i istnieją REIT, które koncentrują się na placówkach opieki długoterminowej lub innych nieruchomościach w przemysł medyczny.
Przykładem nieruchomości komercyjnych będących własnością REIT byłyby duże, wielopiętrowe budynki biurowe, często wykorzystywane jako siedziby dla średnich i dużych przedsiębiorstw.
Przykładem właściwości frontowych sklepów detalicznych będących własnością REIT są sklepy takie jak WalMart, PetsMart lub Ultimate Electronics. Wiele z tych firm dzierżawi swoje lokalizacje sklepów zamiast je posiadać.
REIT z hipotek są właścicielami długu na nieruchomościach, a nie samej nieruchomości. Są jak fundusz inwestycyjny, który jest właścicielem hipotek i pobiera płatności.
Publiczny i prywatny
REITS mogą być przedmiotem publicznego obrotu, co oznacza, że mają symbol giełdowy i można łatwo sprawdzić ich cenę akcji i zysk dywidendowy w Internecie.
Inne REITS są prywatne i nie handlują na giełdzie. Mimo że są nadal zarejestrowanym zabezpieczeniem, prywatne REIT nie mają symbolu ticker. Musisz kupić udziały bezpośrednio od firmy oferującej nieruchomości (lub za pośrednictwem jednego z ich przedstawicieli handlowych). Prywatne REIT często płacą wysokie prowizje sprzedawcom finansowym, którzy je oferują. Często trudno je wydostać, ponieważ nie ma publicznego rynku, na którym można łatwo sprzedać swoje akcje. Większość prywatnych REIT ma strategię wyjścia, w której planują wejść na giełdę, ale nie zawsze działa. W roku 2008/2009 wielu inwestorów, którzy posiadali prywatne fundusze REIT, odnotowało znaczną redukcję swoich dochodów z dywidend i nie było w stanie sprzedać swojej inwestycji przez długi czas. Ich pieniądze były zasadniczo uwięzione w inwestycji.
Jako część portfela
REIT najlepiej wykorzystywać jako część zdywersyfikowanego portfela, a nie jako pojedynczą inwestycję.
Nie są one silnie skorelowane z akcjami czy obligacjami, co oznacza, że rynek akcji lub obligacji będzie miał niewiele wspólnego z wartością REIT.