Na przykład na stronie natychmiastowej dożywotniej można podać stawkę renty rocznej w wysokości 7%. Oznacza to, że w przypadku natychmiastowego zakupu o wartości 100 000 USD otrzymasz 7 000 USD rocznie. To nie jest to samo, co stopa zwrotu w wysokości 7%, ani nie jest równa 7% rentowności, ponieważ przy każdej otrzymywanej renty otrzymujesz część swojego kapitału.
Nie powinieneś przyjmować tej stopy zwrotu w wysokości 7% i porównywać jej z inną inwestycją, taką jak CD, fundusz obligacji lub fundusz emerytalny. To nie jest uczciwe porównanie.
Renty natychmiastowe są produktami zarządzania ryzykiem, a nie inwestycjami, więc zwykle nie ma nieodpartego powodu, aby porównywać stopę zwrotu z innymi inwestycjami, ale możesz chcieć znać stopę zwrotu z innych powodów. Obliczenie rzeczywistej stopy zwrotu z natychmiastowej renty jest trudniejsze, niż się wydaje, ponieważ stopa zwrotu, jaką zapewnia natychmiastowa renta, zależy całkowicie od oczekiwanej długości życia.
Jak obliczyć zwrot z renty
Najlepszym sposobem na wyjaśnienie jest spojrzenie na przykład. Oto szczegóły:
- Mężczyzna, lat 65, nabywa natychmiastową rentę jednoroczną
- Kwota zakupu dożywotniego : 100 000 USD
- Gwarantowany dochód: 700 USD miesięcznie (8 400 USD rocznie)
Na pierwszy rzut oka gwarantowany dochód w wysokości 8 400 USD rocznie byłby równoważny zwrotowi w wysokości 8,4%.
W materiale marketingowym opisującym rentę odnosi się do 8,4% jako stopa wypłaty. Tak, renta wypłaca Ci 8,4% kwoty inwestycji rocznie, ale część każdej płatności stanowi zwrot Twojego kapitału. Jeśli mieszkasz wystarczająco długo, aby zwrócić Ci wszystkich swoich głównych zleceniodawców, mają gwarancję, że będą nadal płacić 8400 $ rocznie, tak długo jak żyjesz.
Brzmi wspaniale. Ale poczekaj…
Z jednoroczną rentą dożywotnią dochód kończy się, gdy umrzesz, a początkowa kwota zainwestowana należy do firmy ubezpieczeniowej. Musiałbyś znać przewidywaną długość życia, aby obliczyć szacowaną wewnętrzną stopę zwrotu.
Long Life Expectancy równa się zwiększonemu zwrotowi
W powyższym przykładzie załóżmy, że ten 65-letni mężczyzna ma oczekiwaną długość życia 18 lat. Przy 700 $ miesięcznie, po 18 latach, renta wypłaciłaby łącznie 151,200 USD.
Aby obliczyć wewnętrzną stopę zwrotu, należy podłączyć liczby do kalkulatora finansowego lub do arkusza kalkulacyjnego Excel.
Używasz wartości 100 000 USD jako wartości bieżącej, 8 400 USD jako rocznej płatności (700 USD miesięcznej opłaty), 18 lat jako okresu (lub 216 miesięcy, jeśli obliczasz co miesiąc) i rozwiązujesz dla stopy zwrotu, która w tym przypadku Przypadek wynosi około 5%.
Gwarantowana stopa zwrotu 5% nie jest zła.
Jeśli ta sama osoba przeżyje 30 lat, stopa zwrotu wzrasta do 7,50%, ponieważ teraz początkowa inwestycja o wartości 100 000 USD dostarczyła 252 000 USD dochodu.
Gwarantowany zwrot w wysokości 7,5% brzmi fantastycznie.
Co jednak, jeśli żyjesz tylko 5 lat?
Krótka długość życia równa się niższy zwrot
Jeśli kupujesz rentę dożywotnią i żyjesz tylko 5 lat, twoja stopa zwrotu jest w rzeczywistości ujemna.
Przy 700 $ miesięcznie przez 5 lat, wypłacane są łącznie 42 000 USD. W tym przypadku inwestycja renty faktycznie straciła 58 000 USD.
Nie za dobrze.
Jak widać, im dłużej żyjesz, tym większy jest zwrot, który zapewnia natychmiastowa natychmiastowa spłata. To właśnie sprawia, że ten rodzaj renty jest narzędziem zarządzania ryzykiem. Nie kupujesz go za stopę zwrotu; kupujesz to, aby chronić swoje dochody przez potencjalnie długie życie.
Możesz użyć natychmiastowej stawki renty do porównania jednej natychmiastowej renty z inną, ale nie powinieneś jej używać podczas porównywania renty z innymi opcjami inwestycyjnymi.