Jak często powinieneś sprzedawać swój fundusz wzajemny?
Dlaczego więc chcesz sprzedać swój fundusz inwestycyjny?
1. Sprzedaj swój fundusz wzajemny, aby osiągnąć swoje cele
Jeśli jesteś inwestorem inwestycyjnym, możesz kupować fundusze inwestycyjne, stosując podejście oparte na alokacji aktywów, które jest powiązane z celem (np. Emerytura, edukacja dla dzieci). W miarę postępów na drodze do celu konieczne są zmiany w alokacji zasobów. Na przykład, jeśli twoje dzieci zbliżają się do rejestracji w college'u, możesz zdecydować się na dostosowanie swojego portfela do bardziej konserwatywnej alokacji, aby zmniejszyć ryzyko utraty pieniędzy, które zarezerwowałeś na naukę w college'u. W tym przypadku sprzedajesz część swoich funduszy inwestycyjnych i kupujesz bardziej konserwatywne fundusze wspólnego inwestowania w fundusze o stałym dochodzie .
2. Sprzedaj swój wspólny fundusz, jeśli zobaczysz dryf stylu
Jeśli kupiłeś konkretny fundusz powierniczy, by wypełnić krajową część portfela akcji o ograniczonym kapitale, a następnie odkryjesz, że fundusz rozwinął znaczącą wagę w kierunku innego stylu inwestycyjnego, takiego jak krajowe akcje o dużej kapitalizacji, to Ty może chcesz sprzedać swój fundusz wzajemny.
Ten problem zmieniających się stylów inwestowania jest znany jako "dryf stylu".
Dryf stylów może być trudnym problemem. Powinieneś kontynuować badania i oceniać swoje fundusze inwestycyjne, aby wykryć ten dryf stylu, ponieważ możesz nieświadomie mieć zbyt wiele ekspozycji w jednym obszarze rynku. Dryf stylowy może sprawić, że przeważysz w jednej klasie inwestycyjnej, a niedoważenie w innej, zmieniając w ten sposób charakterystykę ryzyka / nagrody w swoim portfelu.
3. Sprzedaj swój fundusz wzajemny, jeśli zmieni się menedżer funduszu
Kolejnym powodem, dla którego powinieneś rozważyć sprzedaż swojego funduszu inwestycyjnego, jest to, że zarządzający funduszem opuszcza stolicę. Wielu inwestorów kupuje fundusz inwestycyjny ze względu na osiągnięcia konkretnego zarządzającego funduszem. Na przykład pamiętaj o Peter Lynch, słynnym managerze funduszu Fidelity Magellan do 1990 roku? Wielu inwestorów kupiło fundusz Fidelity Magellan ze względu na wyjątkowy styl inwestowania i udane osiągnięcia Petera Lyncha, po czym rozczarował się nijakimi zwrotami (lub przynajmniej nie gwiezdnymi zwrotami) po przejściu na emeryturę.
Gdy zarządzający funduszem przejdzie na emeryturę lub w inny sposób podejmie inne działania, a nowy menedżer wchodzi do zakładki, nowy menedżer może mieć inną filozofię niż niedawno zmarły menedżer. Z tego powodu zarządzający funduszem może zmienić portfel, tworząc obrót, który może co najmniej doprowadzić do niepożądanych wypłat zysków kapitałowych . Jeśli zarządzający funduszem odejdzie, potraktuj to jako wskaźnik zmieniającej się strategii i rozważ sprzedaż swojego funduszu inwestycyjnego.
4. Sprzedaj swój fundusz wzajemny, jeżeli konsekwentnie nie spełnia swojego znaku
Jeśli kupisz krajowy fundusz inwestycyjny o dużej kapitalizacji, możesz oczekiwać, że fundusz z czasem przewyższy jego benchmark.
W takim przypadku można by oczekiwać, że krajowy fundusz inwestycyjny o dużej kapitalizacji powinien osiągnąć lepsze wyniki niż S & P 500 - w przeciwnym razie po prostu kupiłbyś fundusz indeksowy S & P 500 , prawda? Jeśli Twój fundusz konsekwentnie osiąga gorsze wyniki niż benchmark, to rozważ sprzedaż swojego funduszu inwestycyjnego i kupowanie innego aktywnie zarządzanego funduszu , lub może kupując sam benchmark przez fundusz wzajemny indeksu .
Jeden ostatni kawałek porad
Jeśli jesteś inwestorem długoterminowym i wierzysz w strategię kupna i utrzymania, ważne jest, aby pamiętać, że strategia kupowania i przechowywania nie oznacza, że nigdy nie powinieneś sprzedawać swojego funduszu inwestycyjnego. Bądź w kontakcie ze swoim funduszem, albo poprzez badania (poza corocznym sprawdzaniem skuteczności), albo zaufany specjalista finansowy. Może ... po prostu może ... znajdziesz powody, by sprzedać swój fundusz inwestycyjny i zastąpić go alternatywą, która lepiej spełnia twoje potrzeby.