Seria Menedżera Funduszu Zrównoważonego Inwestowania Kontynuuje
Założona w 1976 roku, a obecnie z siedzibą w Bethesda, MD, Calvert Investments posiadała ponad 13 miliardów dolarów zarządzanych aktywów od 31 lipca 2014 r., Co czyni ją jednym z największych zarządzających funduszami zrównoważonego rozwoju w USA. Calvert służy indywidualnym inwestorom, doradcom finansowym i ich klientom, planom emerytalnym i ubezpieczycielom, a także inwestorom instytucjonalnym, poprzez różnorodne strategie kapitałowe, obligacyjne i alokacji aktywów, z wykorzystaniem badań środowiskowych, społecznych i zarządzania (ESG) oraz korporacyjnych. zaręczynowy.
Strategie są dostępne za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych, usług podwykonawczych i oddzielnego zarządzania kontem. Calvert jest jednym z najstarszych graczy w SRI od momentu powstania ponad 30 lat temu.
Krótko po uruchomieniu pierwszego funduszu powierniczego , Calvert Investments znalazło się na pierwszych stronach gazet, jako pierwszy doradca funduszu inwestycyjnego, który wystąpił przeciwko Apartheidowi. Cztery lata później Calvert Investments stał się pierwszym doradcą funduszy inwestycyjnych, który złożył uchwałę akcjonariusza związaną z kwestią społeczną (w sprawie stosunków pracy / zarządzania - byli oni zaangażowani w wiele takich rezolucji, jak można zobaczyć na ich stronie internetowej tutaj).
Dziedzictwo Pierwszych
Calvert od dawna utrzymuje silne przekonanie, że ocena profilów firm w zakresie ochrony środowiska, spraw społecznych i ładu korporacyjnego (ESG) - oprócz tradycyjnych wskaźników finansowych - daje Calvert szerszy i głębszy wgląd, pomagając firmie w najlepszy sposób generować atrakcyjne zwroty i uniknąć ryzyka.
W latach 90. Calvert Investments wygrało przełomowe zwycięstwo społeczności SRI. Calvert zwrócił się do Departamentu Pracy (DOL) o opinię doradczą w sprawie przydatności finansowanych społecznie funduszy jako opcji inwestycyjnych dla programów określonych składek, takich jak 401 (k) s. Do tego czasu menedżerowie takich planów obawiali się, że włączenie funduszy SRI do ich ofert naruszy ich prawny obowiązek maksymalizacji zysków, oparty na błędnym przekonaniu, że fundusze SRI przyniosły gorsze dochody.
DOL poinformował, że fundusz SRI może być faktycznie wykorzystywany jako opcja inwestycyjna w ramach planów 401 (k), pod warunkiem, że oczekiwany zwrot jest równy innym inwestycjom o podobnym ryzyku. Ten rozszerzony dostęp do funduszy SRI dla inwestorów indywidualnych.
W 2004 r. Calvert wprowadził pierwszy globalny kodeks postępowania korporacyjnego - zasada Calvert Women's Principles® - koncentrując się wyłącznie na wzmacnianiu, awansie i inwestowaniu w kobiety na całym świecie. Następnie ONZ przyjęła te zasady. W 2014 roku Calvert obchodzi dziesiątą rocznicę obowiązywania Zasad i świętuje fakt, że podpisało ponad 700 globalnych firm.
Od Pioneera do instytucji założonej
Calvert jest na linii frontu, odbierając ruch SRI od czegoś, co jest radykalną ideą, do tego, co jest teraz bardziej znaną siłą. Obecnie Calvert przechodzi transformację, starając się na nowo zdefiniować siebie jako uznanego, wiodącego konkurenta na nieco rozwiniętym rynku SRI.
Calvert uwzględnia fakt, że zrównoważone inwestowanie jest wielkim namiotem. Nie jest to już strategia uniwersalna, ani też nie była przez jakiś czas, dlatego też Calvert oferuje wiele podejść do kapitału i stałych dochodów. Firma wyróżnia się na tle konkurencji ze względu na szeroki wachlarz potrzeb inwestorów i nadal poszerza swoją ofertę.
Calvert aktywnie buduje swój zespół specjalistów ds. Przejścia na emeryturę i rozszerza ofertę dla inwestorów instytucjonalnych, rekrutując kolejnych specjalistów i poszerzając bazę produktów o klasy aktywów.
Pod dużym namiotem strategie inwestycyjne Calvert, zarówno equity, jak i fixed income, można podzielić na kategorie za pomocą jednego z następujących trzech zrównoważonych podejść inwestycyjnych:
- Stosowanie zrównoważonych i odpowiedzialnych kryteriów, aby pomóc klientom inwestować w sposób zgodny z ich wartościami
- Tworzenie portfeli koncentrujących się na tematach inwestycyjnych z pozytywnym skutkiem
- Lub poprzez integrację danych środowiskowych, społecznych i dotyczących zarządzania w procesie analizy bezpieczeństwa w celu uzyskania lepszych wyników inwestycyjnych
We wszystkich przypadkach Calvert wyklucza firmy ze swoich portfeli, które są zaangażowane w niektóre szczególnie szkodliwe działania, takie jak produkcja tytoniu i broni.
Następnie Calvert aktywnie poszukuje firm, które skutecznie zarządzają swoimi skutkami.
Ochrona praw człowieka w łańcuchu dostaw, raportowanie na temat praktyk środowiskowych, przejrzystość i odpowiedzialność na szczeblu zarządu - to cechy najlepiej działających firm. Po odpowiednim przeanalizowaniu tego modelu, Calvert uważa, że te rozważania mogą przyczynić się do lepszych wyników dla inwestorów.
Podejście Calvert do zrównoważonego inwestowania jest widoczne w niektórych jego rozwoju w ostatnich latach:
- W czasach, gdy kwestie związane z wodą należą do najważniejszych globalnych zagrożeń środowiskowych, firma służy jako doradca inwestycyjny w Calvert Global Water Fund, który inwestuje w spółki, których głównym przedmiotem działalności jest branża wodna lub które są w znacznym stopniu zaangażowane w usługi związane z wodą. lub technologie.
- Calvert jest także pionierem w dziedzinie stałych dochodów, gdzie niedawno opracował "zieloną" strategię stałego dochodu, a obecnie zarządza funduszem Calvert Green Bond. Fundusz jest jednym z pierwszych produktów wykorzystujących podejście, które poszukuje liderów korporacyjnych, oprócz inwestowania w "zielone" obligacje projektowe.
- Niedawno firma uruchomiła także strategię efektywnego gospodarowania zasobami, której celem jest poszukiwanie firm w każdym sektorze, które w najbardziej efektywny sposób wykorzystują zasoby w swoich obszarach działalności, takich jak woda, energia i odpady. Strategia, będąca wynikiem sojuszu Calvert z Osmosis Investment Management, pojawiła się w odpowiedzi na niedawny trend globalnego alokowania kapitału na nowe produkty, procesy, technologie i usługi zaprojektowane w celu sprostania globalnym wyzwaniom ekonomicznym, takim jak przeludnienie i naturalne Wyczerpanie zasobów. Jest on obecnie dostępny za pośrednictwem Merrill Lynch.
Wpływ na zachowania korporacyjne
Firma Calvert wyróżnia się także strategicznym zaangażowaniem i popieraniem akcjonariuszy, aby zachęcać do pozytywnych zmian w firmach praktycznie w każdej branży, zarówno w celu ustanowienia określonych zobowiązań, jak i wspierania konkretnych postępów. Firma Calvert odnosiła szczególne sukcesy w promowaniu lepszych praktyk w zakresie praw człowieka i praw pracowniczych w korporacyjnych łańcuchach dostaw oraz w promowaniu różnorodności w zarządach korporacyjnych. Rzeczywiście, Calvert złożył ponad 60 uchwał udziałowców w spółkach i z powodzeniem zachęcał do dodania do komisji 31 kandydatek kobiet i / lub mniejszości. Do tej pory Calvert złożył więcej uchwał dotyczących różnorodności forum niż jakikolwiek inny menedżer inwestycyjny.
Ostatnie słowo
Dzisiaj Calvert jest organizacją w okresie przejściowym.
Firma ogłosiła, że jej dyrektor generalny, Barbara Krumsiek, wycofa się z końcem 2014 r. Krumsiek, która przez 17 lat prowadziła firmę Calvert i potroiła majątek spółki zarządzany w czasie jej kadencji, pozostanie przewodniczącą rady dyrektorów.
Pod kierownictwem niedawnego dyrektora generalnego Johna Streura, doszło do znaczących zwolnień, a firma ostatnio miała 12 miliardów dolarów aktywów, co oznacza, że nie jest już liderem w USA, gdyż został przekroczony w aktywach przez Parnassus i TIAA-CREF między innymi. Marka Calvert wciąż jest przełomowa, ale może zwinnie ewoluować jest kluczowym, bez odpowiedzi pytaniem przed firmą, ponieważ inni posuwają się naprzód z nowszymi strategiami.