Jak znaleźć świetnego niezależnego doradcę finansowego, który będzie dla Ciebie pracował
Każdy model wynagrodzeń w branży usług finansowych ma pewną nieodłączną wadę. Przyjrzyjmy się, w jaki sposób płacisz niezależnemu doradcy finansowemu , wyłącznie za opłatą lub w oparciu o opłaty, i sprawdź, czy może to wpłynąć na udzielane przez nich porady.
Iluzja bezstronnej porady z doradcą tylko płatnym
Przede wszystkim, co oznacza tylko opłata ? Oznacza to, że Twój niezależny doradca finansowy może otrzymywać wynagrodzenie bezpośrednio od Ciebie za wykonane usługi. Reprezentują cię. Mogą naliczać tę opłatę jako stałą opłatę za projekt, taki jak przygotowanie planu finansowego , stawka godzinowa, procent aktywów, którymi zarządzają w twoim imieniu, lub jako roczna lub kwartalna opłata ustalająca.
Najczęstszym modelem tylko płatnym jest doradca, który obciąża część aktywów, którymi zarządza. Spójrzmy na dwa przykłady, w których może to spowodować potencjalny konflikt interesów.
1. Czy należy spłacać kredyt hipoteczny?
Jeśli wypłacisz środki z konta, a twój doradca zdąży spłacić kredyt, zrobią mniej.
Mimo to dobry niezależny doradca finansowy przeprowadzi dokładną analizę, a jeśli leży to w twoim najlepszym interesie w oparciu o twoje dochody, aktywa, stawki podatkowe i cele, zaleci Ci likwidację inwestycji w celu spłacenia kredytu , niezależnie od tego, jak są kompensowane.
W szczytowym okresie dobrych wyników rynkowych widziałem, że wielu doradców zaleca swoim klientom nie tylko nie spłacać kredytu hipotecznego, ale także zaciągnięcie dodatkowej pożyczki pod zastaw domu w celu zainwestowania środków.
To jest straszne. Każdy doradca, który widziałem, zalecając tę strategię, otrzymał osobistą korzyść ekonomiczną, gdy klient zainwestował swoje fundusze. Większość z tych doradców nie praktykowała jednak jako niezależni doradcy tylko pobierający opłaty; częściej byli to ci, którzy otrzymali prowizję od produktu, który polecali.
Dlaczego byłoby mało prawdopodobne, aby doradca podatkowy zalecał tę strategię, mimo że zwiększyłoby to jej wartość? Ponieważ stawki są wyższe, jeśli zalecają coś, co nie jest dobre dla ciebie. Z prawnego punktu widzenia są oni odpowiedzialni za udzielane porady i należy uważać, że doradztwo leży w Twoim najlepszym interesie. Te same zasady, niestety, nie mają jeszcze zastosowania do zleconego doradcy.
2. Czy należy kupić rentę?
Renty oferują pewne wyjątkowe gwarancje, przechodząc na emeryturę. Dla tych, którzy nie mają źródeł gwarantowanego dochodu innych niż Ubezpieczenia Społeczne, przydzielenie części twoich inwestycji do renty może mieć sens.
Niestety, większość dożywotnich jest nadal produktami zleconymi, więc jako doradca tylko płatny musiałem wykonać dodatkowe badania, aby znaleźć produkty bez obciążenia (brak obciążenia oznacza, że nie płacą prowizji, a więc opłaty wewnątrz produktu są niższe), które oferują gwarantowane funkcje dla moich klientów.
Jedynie doradcy podatkowi, jako grupa, są stronniczy wobec rent, w niektórych przypadkach z ważnych powodów, ale w innych przypadkach, moim zdaniem, nastawienie przychodzi, ponieważ jeśli klient wyciąga pieniądze z zarządzanego konta, na którym Doradca pobiera opłatę i wpłaca do renty, doradca zarobi mniej. Tę stronniczość należy przezwyciężyć. W ciągu ostatnich kilku lat pojawiło się wiele nowych produktów dożywotnich bez obciążeń, a nowe badania potwierdziły wykorzystanie rent w odpowiedniej wysokości, jako części portfela dystrybucji dochodu.
Uważam, że niezależni doradcy, którzy płacą tylko za wynagrodzenie, muszą przejść przez reedukację i obiektywnie spojrzeć na to, w jaki sposób odpowiednie produkty dożywotnie mogą stanowić wartość dodaną w fazie dochodów emerytalnych w życiu klienta.
Niezależny doradca finansowy, który stosuje się jako wynagrodzenie, co oznacza, że może pobierać opłaty i pobierać prowizje, będzie miał do dyspozycji dodatkowe produkty do renty i otrzyma prowizję, jeśli kupisz te produkty.
Ponownie, niezależnie od sposobu, w jaki są one rekompensowane, dobry niezależny doradca finansowy przedstawi Ci rozwiązania, które spełnią twoje cele. Aby być dobrym konsumentem, musisz zdawać sobie sprawę z tego, w jaki sposób są oni wynagradzani i jak mogą wpływać na ich zalecenia.
Musisz także zadawać trudne pytania i szukać prostych odpowiedzi. Jeśli ktoś ujawnia potencjalny konflikt interesów z góry, w sposób bezpośredni, jest to dobry znak.
Co z konfliktami z godzinowym modelem kompensacji?
Płacenie za godzinę doradcy finansowego może działać dobrze - jeśli faktycznie będziesz postępować zgodnie z udzielanymi poradami. Godzinowi doradcy, z którymi rozmawiałem, wyrazili frustrację, że dają swoim klientom listę działań, które należy podjąć, a kiedy ponownie się z nimi spotykają, klient nie zastosował się do żadnego z zaleceń.
W przeszłości oferowałem usługi godzinowe i sam to doświadczyłem. Obserwowałem, jak ludzie popełniają drogie błędy za pomocą swoich pieniędzy, których można było uniknąć, gdyby mieli bardziej wszechstronną relację z wykwalifikowanym niezależnym doradcą finansowym, ale zamiast tego szukali porady tylko raz, a wiele brakowało.
Niemniej jednak myślę, że opłacanie twojego doradcy co godzinę w pewnych okolicznościach ma sens. Godzinowe usługi planowania finansowego mogą być świetne, jeśli potrzebujesz pomocy przy konkretnym pytaniu lub analizie, a nawet lepiej, jeśli określisz bardziej kompleksową relację i będziesz gotów zapłacić za godziny, które są niezbędne, aby doradca przedstawił całościowe porady.
A co z konfliktami z modelem Komisji?
Płacenie komisjom doradców lub za pośrednictwem pośrednika lub drukarni nadal wydaje mi się być modelem, który z natury przedstawia najwięcej konfliktów interesów. Pracowałem jako doradca finansowy dla jednej z największych firm brokerskich w kraju i z mojego doświadczenia wynika, że w tej kulturze było niewiele, co zainspirowało Cię do niezależnej analizy i właściwej dla twojego klienta. Chodziło o sprzedaż.
Kiedy podróżuję na konferencje, zadziwia mnie brak wiedzy niektórych z tych doradców / brokerów, niektórzy nawet praktykujący jako niezależni doradcy płatni. Podobnie jak ja, dostali licencję na papiery wartościowe i zostali wysłani na sprzedaż. W przeciwieństwie do mnie, niektórzy z nich nigdy nie poszerzyli swojego wykształcenia daleko poza ten punkt.
Biorąc to pod uwagę, myślę, że istnieją WSZYSTKIE doradcy we wszystkich modelach wynagrodzeń i spotkałem wielu. Znalezienie ich jest wyzwaniem.
Znalezienie dobrego niezależnego doradcy finansowego
Począwszy od niezależnego doradcy finansowego, który praktykuje jako OSR lub zarejestrowany doradca inwestycyjny, może pomóc wyeliminować potencjalne konflikty interesów, ale oczywiście nie wszystkie z nich. Prawdziwy nacisk należy położyć na znalezienie kompetentnego, doświadczonego i kompetentnego doradcy, który dba o Ciebie i nie narazi Cię na niepotrzebne ryzyko.
Jak możesz znaleźć takiego doradcę? Oto niektóre rzeczy, których szukam:
- Czy planują lub po prostu sprzedają produkt?
- Czy włączają planowanie podatkowe do ich porad?
- Czy mają przemyślane podejście do inwestowania lub po prostu rezygnują z klientów w zautomatyzowanych programach dostarczanych przez ich firmę?
- Czy rozumieją niuanse strategii roszczeniowych dotyczących zabezpieczenia społecznego?
- Czy rozumieją, że inwestowanie w fazę dystrybucji emerytury to zupełnie inna gra w piłkę niż inwestowanie w akumulację?
To, co musisz zrobić, to poświęcić trochę czasu, zatrudniania doradcy finansowego. Jeśli pracujesz z doskonałym i doświadczonym niezależnym doradcą, nie ma znaczenia, jak je zapłacisz. Jeśli pracujesz z nieetycznym lub niedoświadczonym doradcą, nie ma znaczenia, jak je zapłacisz. Potrzebujesz doradcy finansowego?
Polecam również przeczytanie Who's Watching Your Money: 17 zasad Paladyna w wyborze doradcy finansowego Jacka Waymire'a.