Ekologiczne chińskie finanse zapewniają przyszłą siłę inwestorom
Zrównoważone strategie inwestycyjne mogły być niszowym przedsięwzięciem w przeszłości w takich krajach jak USA, ale szybko się zmieniają.
Czynniki zrównoważonego rozwoju stają się różnicą między globalną siłą ekonomiczną a słabością.
Warunki środowiskowe i dostęp do zasobów stanowią punkt wyjściowy dla siły gospodarczej, co można zaobserwować w takich krajach jak USA, gdzie pozostajemy silni w rolnictwie, podczas gdy w krajach takich jak Chiny poziom zanieczyszczenia jest na drodze ich własnej ekonomicznej przyszłości .
Na przykład Chiny zajmują tylko 109 ze 180 punktów w rankingu EPI Index, a słabe wyniki w zakresie zdrowia wynikają z zanieczyszczenia potencjalnie pod względem przyszłego wzrostu gospodarczego. Wynik ten nie zmienił się wcale w stosunku do ubiegłorocznych rankingów, więc podczas gdy kraj coraz bardziej koncentruje się na wyzwaniach związanych z zanieczyszczeniem, postęp jest powolny.
Dalszy wzrost gospodarczy Chin będzie prawdopodobnie bezpośrednio uzależniony od ekologizacji ich gospodarki, co najlepiej można osiągnąć dzięki finansom i strategii inwestycyjnej, a rząd chiński to osiąga, stając się największym globalnym inwestorem w zielone obligacje.
Inwestorzy zainteresowani Chinami jako długoterminową inwestycją mogą prawdopodobnie ocenić ich przyszły sukces, jeśli chodzi o to, jak dobrze kraj ten oczyszcza powietrze, ziemię i wodę na wiele sposobów, co pozwoli im mieć zdrową i być może wiodącą światową gospodarkę.
Nowa seria raportów pokazuje, w jaki sposób Chiny pracują nad zazielenianiem swojej infrastruktury finansowej - być może stworzy to globalny wyścig Greening Finance.
To byłaby dobra rzecz i coś, na co warto uważać dla nas wszystkich.
W toku prac UNEP Inquiry for Sustainable Financial System zajmuje się właśnie tą kwestią we współpracy z Biurem Badawczym Chińskiego Banku Ludowego w 18-miesięcznym raporcie Synthesis, opublikowanym i nazwanym Greening China's Financial System, który może znaleźć na poprzednim linku.
Istnieje dziesięć zaleceń, które obejmują:
1. Stwórz zielony system bankowy - jednym z przykładów do rozważenia jest studium przypadku brytyjskiego Zielonego Banku Inwestycyjnego. Przykładem amerykańskiego wysiłku tego typu był NY Green Bank, którego wysiłki można zobaczyć tutaj w tym cytacie z ich strony internetowej.
"Oczekiwania na przyszłość związane z rynkiem czystej energii w Nowym Jorku są znaczące, ponieważ te inwestycje nadal zapewniają atrakcyjny profil ryzyka / zwrotu." Odczuwając początkowy wpływ sektora prywatnego i biorąc pod uwagę recykling kapitału NY Green Bank, wstępne prognozy sugerują, że nasza kapitalizacja w wysokości 1 miliarda USD mogłaby w ciągu najbliższych dziesięciu lat wyprodukować nawet 8 miliardów dolarów dodatkowych inwestycji sektora prywatnego w projekty dotyczące czystej energii W przeciwieństwie do dotacji lub premii motywacyjnych, które zwykle obejmują środki z ratepayer wykorzystywane jako jednorazowe dotacje lub dotacje, fundusze NY Green Bank są inwestowane na poziomie: stawki rynkowe, zapewniające pokrycie naszych własnych kosztów i zachowanie naszej bazy kapitałowej do dalszego wdrażania. Poprzez rozwój rynku i rozwój wyników projektów i pożyczek, dążymy do dalszego mobilizowania czystej energii w stanie Nowy Jork bez potrzeby dalsze fundusze ratepayer jako ewoluujące możliwości rynkowe stają się coraz bardziej atrakcyjne dla sektora prywatnego, e zalety. "
2. Rozwijaj zielone fundusze - jest to widoczne głównie w funduszach inwestycyjnych w USA, Europie, Kanadzie i Australii. Partnerstwa publiczno-prywatne są sugerowane jako droga naprzód, zwłaszcza jeśli inwestycje mają być wystarczająco duże, aby dokonać poważnej zmiany.
3. Ekologia banków rozwoju - organizacje takie jak Bank Światowy, MFW i ADB (Azjatycki Bank Rozwoju) pod pewnymi względami prowadziły na drodze do ekologicznych finansów, na przykład emitując jedne z pierwszych tak zwanych zielonych obligacji. Nowy AIIB, z którym USA początkowo się początkowo dziwnie opierało, również jest tu kluczowym czynnikiem. Jeśli biliony dolarów nowej infrastruktury będą się pojawiać zgodnie z oczekiwaniami, to jak zielona będzie ta inwestycja, będzie kluczowym czynnikiem. USA muszą zaangażować się w ten wysiłek.
4. Zdyskontowane kredyty ekologiczne - potrzebne są zachęty, aby zapewnić odpowiednie działania w zakresie udzielania pożyczek, dopóki siły rynkowe nie będą w stanie same tego dokonać.
5. Zielone obligacje - inicjatywa "Obligacje klimatyczne" jest miejscem do oglądania na ten temat, a ich nowy raport z 2016 r. Pokazuje rekordowy wzrost, a nadzieja na 100 miliardów nowych emisji w 2016 r. Sprawia, że jest to obszar gorących inwestycji. Inwestorzy detaliczni w USA potrzebują tutaj opcji, obecnie nie ma jej wcale. To musi się zmienić i jest to wielka okazja, na którą warto zwrócić uwagę. Zielone Obligacje są często wielokrotnie przesłonięte, więc istnieje płynność i bezpieczeństwo.
6. Zielone oferty publiczne - tak jak widzimy to w USA wokół YieldCos, może istnieć ciągły strumień dochodów z projektów słonecznych i istnieje wiele innych metod, aby grać na rynkach publicznych w ekologiczny sposób, ale zaleca się ostrożność, aby upewnić się, że są inwestowane w solidne gry finansowe. Dzięki temu Private Equity i Venture Capital zyskują kolejne powody do uczestnictwa i tworzą odpowiednio pozytywną dynamikę.
7. Handel uprawnieniami do emisji - mechanizmy "cap-and-trade" w dużej mierze nie odniosły sukcesu w Europie, ale żyją w Chinach i Kalifornii. W związku z cofaniem się kryzysu finansowego w 2008 r. Handel może powrócić jako akceptowalny sposób ograniczenia emisji dwutlenku węgla. Chiny mogą na tym poprowadzić przed USA.
8. Zielone oceny - agencje kredytowe są zachęcane do oceniania inwestycji finansowych i firm na zielono - praca w toku, ale zielony kredyt to obszar, który należy obserwować, zwłaszcza jeśli słabo oceniane inwestycje zawodzą finansowo, podobnie jak zawaliła się branża węglowa . Na przykład cena akcji Peabody Energy spada 14 razy w ciągu ostatnich kilku lat. King Coal może być naprawdę martwy i jest pod minimalną presją.
9. Indeks giełdowy - podczas gdy indeksy zrównoważonego rozwoju ogólnie słabną, pozostają potencjalnym mechanizmem zmian wraz ze wzrostem pasywnego i mniej kosztownego inwestowania.
10. Opracuj analizę kosztów środowiskowych - to wchodzi w obszar nakładania ceny na przyrodę. Może to pomóc w osiągnięciu ceny za węgiel, co widać w ustawie o czystym planowaniu USA, zgodnie z którą koszt społeczny na węglu może prowadzić do decyzji finansowych oczyszczających wpływ wytwarzania energii w USA i ponownie wywiera presję na węgiel.
Wiele jeszcze pozostaje do zrobienia w Chinach w sprawie egzekwowania prawa, ale walczą one z korupcją, a jednocześnie pozostaje jeszcze wiele do zrobienia, powyższe zalecenia zaczynają wprowadzać kraj w lepszy kurs dzięki inwestycjom.
Może to być różnica między przyszłym sukcesem gospodarczym i porażką inwestorów a samym krajem, którego wschodząca klasa średnia bardziej domaga się, aby styl życia, który przyjmujemy, był w dużej mierze oczywisty.
Upewnienie się, że jest to uzasadnienie biznesowe, daje Chinom największą szansę na odniesienie sukcesu i być może jest tam nauka dla nas wszystkich.