Przewodnik po bieżącym kursie, kursie funduszy federalnych i stopie dyskontowej
Aktualna stopa procentowa
Największe źródło nieporozumień dotyczących Rezerwy Federalnej (znanej też jako "Fed") i stóp procentowych ma związek z tym, o której temacie mówią.
W rzeczywistości są trzy stawki w USA, które napędzają praktycznie wszystko inne, od zwrotu obligacji po oprocentowanie kart kredytowych. Spośród nich, Rezerwa Federalna faktycznie kontroluje tylko dwie (stopa funduszy federalnych i stopa dyskontowa).
Trzecia stopa, określana mianem Prime Rate , jest stopą, którą większość ludzi błędnie uważa, że Fed zmienia. W rzeczywistości jest to jedyna stopa, na którą Fed nie ma bezpośredniej kontroli. Jeszcze bardziej zaskakujący dla wielu inwestorów jest fakt, że termin "stawka podstawowa" w rzeczywistości nie odnosi się do jednej stawki. Termin ten odnosi się po prostu do stawek, które banki dają swoim najlepszym klientom w zakresie pożyczania pieniędzy. Stawka ta może się nieznacznie różnić w zależności od banku i może pośrednio zmieniać się, gdy Fed zmienia pozostałe dwa rodzaje stóp.
Chociaż obecna stawka podstawowa różni się w zależności od banku, często pojawia się w niej tylko jeden numer stawki głównej. Najczęściej stawka ta jest stawką dzienną Wall Street Journal, która ma być reprezentatywna dla wszystkich indywidualnych stóp procentowych banku w dowolnym dniu.
Ta liczba jest najbardziej bezpośrednio powiązana ze stawką płaconą za samochód, kredyt mieszkaniowy lub kredyt kartą kredytową.
Stopa funduszy federalnych
Federalna stopa funduszy, znana również jako stopa overnight, jest stopą, w jakiej banki pożyczają swoje pieniądze zdeponowane w Rezerwy Federalnej sobie nawzajem. Powodem, dla którego Fed ułatwia udzielanie pożyczek jest pomoc bankom w spełnieniu ich wymogów dotyczących rezerwy obowiązkowej.
Dzięki umożliwieniu bankom wzajemnego pożyczania, Fed zapewnia bankom z nadwyżką możliwość maksymalizacji zwrotu z depozytów.
Federalna stopa dyskontowa
Federalna stopa dyskontowa to stopa, po której banki mogą pożyczać bezpośrednio z Rezerwy Federalnej (w przeciwieństwie do pożyczania od siebie). Stawka ta jest zwykle wyższa niż stopa funduszy federalnych, ponieważ Fed chce zachęcić banki do pożyczania od siebie, zanim zaczną pożyczać z Rezerwy Federalnej.
Ogólne skutki korekty stawki
Chociaż pełne efekty korekty stawki (zwykle dokonywane w przyrostach kwartalnych) wykraczają poza zakres tego artykułu, efekt netto jest dość prosty. Kiedy Rezerwa Federalna obniża stopy procentowe, taniej jest dla banków pożyczać pieniądze swoim klientom, obniżając jednocześnie stopy procentowe na rachunkach rynku pieniężnego i nowych emisjach obligacji lub CD. To z kolei zwykle napędza pieniądze na giełdzie i sprawia, że istniejące emisje obligacji stają się bardziej atrakcyjne.
I odwrotnie, kiedy Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe, utrudnia to bankom pożyczanie pieniędzy konsumentom, by mogli wydawać pieniądze w gospodarce, jak również pozyskiwanie rynku pieniężnego i nowych stóp procentowych. To z kolei wywiera presję na spadek na rynku akcji i istniejących obligacji.
Rezerwa Federalna Zmiany i Twój fundusz College
Jeśli niedawno wpuściłeś fundusze z college'u na krótkoterminowe, mniej ryzykowne inwestycje, obniżka stóp nieznacznie obniży twoją stopę zwrotu, ale prawdopodobnie nie zagrozi pierwotnej inwestycji. Jeśli inwestujesz długoterminowo, obniżka stóp najprawdopodobniej przyczyni się do stabilności lub wzrostu wartości.
Odwrotnie, rodzice, którzy niedawno przenieśli swoje inwestycje do bardzo krótkoterminowych inwestycji, skorzystają nieznacznie z podwyżki stóp. Rodzice, którzy niedawno zainwestowali w długoterminowe obligacje lub akcje, prawdopodobnie odczują presję zniżkową i zwiększone ryzyko utraty części pierwotnej inwestycji, jeśli będą musieli szybko się sprzedać.