Zapasy sklasyfikowane według oczekiwań, wielkości
Zapasy wzrostu
Wzrost zapasów rośnie i rośnie. Kiedy przestają rosnąć, nie są już zapasami wzrostu, a ich cena akcji prawdopodobnie spadnie dramatycznie, chyba że spowolnienie będzie postrzegane jako naturalny proces dojrzewającej firmy.
Wzrostowi inwestorzy koncentrują się na aprecjacji cen akcji i nie są zainteresowani dywidendami, ponieważ niewiele z nich zapłaci za jakiekolwiek zapasy.
Inwestorzy wybierają stopy wzrostu na ponadprzeciętne stopy wzrostu i liczą na to, że cena akcji będzie rosła. Jest to zawsze wezwanie do sądu, ponieważ wzrost przychodów nie zawsze przekłada się na wzrost zarobków.
W rzeczywistości niektóre firmy rozwijające się reinwestują wszystkie swoje zyski w firmę, aby sfinansować dalszy wzrost. To dobra strategia, jeśli wzrost będzie kontynuowany. Kiedy wzrost zaczyna zwalniać, ponieważ konkurencja nadrabia zaległości lub firma stała się tak duża, że ogromny wzrost nie jest możliwy, inwestorzy wzrostowi mogą iść naprzód.
Zapasy dochodu
Akcje przychodowe reprezentują dojrzałe, stabilne spółki, które wypłacają spójne dywidendy. Firmy te często nie mają dużego wzrostu, ale są producentami o stałym dochodzie.
Dywidendy to wypłaty gotówkowe (zwykle, ale nie zawsze) dla akcjonariuszy przez spółki.
Dywidendy są dystrybucją zysków dla właścicieli. Firmy wypłacające regularne dywidendy są wyceniane za ten dodatkowy zwrot, który zapewniają akcjonariuszom.
Za narzędzia uważa się akcje dochodowe, ponieważ zazwyczaj nie rozwijają się i często płacą atrakcyjne dywidendy.
Firmy, które mają akcje dochodowe, często emitują specjalny rodzaj akcji, zwany uprzywilejowanym, który ma ograniczone prawa, ale wypłaca stałe dywidendy.
Jedynym powodem posiadania preferowanych akcji jest dywidenda.
Cena akcji nie może wzrosnąć (lub spaść) prawie tak szybko, jak w przypadku akcji zwykłych. Inwestorzy przychodowi lubią preferowane akcje od solidnych firm ze względu na ich niezawodność.
Osoby, które są właścicielami zasobów, powinny to zrobić na koncie kwalifikowanym do celów podatkowych, takim jak IRA, aby dochody nie były natychmiast opodatkowane. Jednak wielu emerytów wykorzystuje zapasy dochodów, aby pomóc im zapłacić za wydatki emerytalne.
Zapasy wartości
Wartościowe zapasy reprezentują firmy, które zostały niewłaściwie wycenione przez rynek. Z jakiegoś powodu cena akcji jest niższa niż powinna dokładnie odzwierciedlać wartość firmy.
Być może inne firmy z tego samego sektora przemysłu mają kłopoty, a towarzystwo tej firmy cierpi z powodu winy. Niezależnie od powodu, warto inwestować w tego typu akcje, zakładając, że rynek pewnego dnia zda sobie sprawę z prawdziwej wartości firmy, a cena akcji wzrośnie.
To jest prawdziwa strategia "kupuj i trzymaj", która może trochę potrwać. Jeśli jednak wykonałeś pracę domową, nagrody mogą być doskonałe.
Małe, średnie i duże zapasy kapsli
Kapitalizacja rynkowa lub pułap rynkowy jest po prostu sposobem na odniesienie się do wielkości firmy w sposób, który pozwala porównać firmy w różnych branżach.
Roczna sprzedaż nie byłaby dobrym sposobem na porównanie firm, ponieważ ma to niewiele wspólnego z wartością firmy. Kapitalizacja rynkowa daje całkowitą wartość rynkową firmy.
Obliczasz limit rynkowy, mnożąc liczbę wolnych akcji przez aktualną cenę akcji. Na przykład, jeśli firma ma 100 milionów akcji zwykłych, a obecna cena akcji 45 USD za akcję, jej limit rynkowy wyniesie 4,5 miliarda USD (100 milionów x 45 USD).
Można znaleźć pułap rynkowy każdego zasobu zgłoszonego na dziesiątkach stron internetowych, takich jak Yahoo! Finance.com. Wystarczy wpisać symbol, a wśród danych będzie znajdować się limit rynkowy.
Inwestorzy klasyfikują spółki pod jedną z tych etykiet - chociaż nie ma powszechnej zgody co do dokładnych limitów.
- Micro cap: 300 milionów USD i mniej
- Mała czapa : 1 mld USD i mniej
- Średni limit : od 1 do 8 miliardów dolarów
- Duża czapka : 8 - 100 miliardów dolarów
- Mega cap: ponad 100 miliardów dolarów
Te rankingi są całkowicie arbitralne, a inne źródła mogą używać różnych liczb.
Rozmiar ma znaczenie na rynku. Małe firmy są bardziej ryzykowne niż większe firmy. Mają krótszą żywotność, chyba że rosną lub łączą się z większą firmą.
Jednak wraz z ryzykiem pojawia się potencjał nagrody. Mało kapitałowe akcje mogą przewyższyć wszystkie inne wielkości akcji w określonych warunkach rynkowych, więc wielu inwestorów ma niewielką ich część w swoim portfelu.
Małe firmy, które stają się dużymi firmami (takimi jak Microsoft i Apple) mogą uczynić początkujących inwestorów bardzo zamożnymi, ale większość z nich nie. Duże firmy mogą łatwiej chronić swój udział w rynku i łatwiej zwalczać konkurencję.
Mogą nie rosnąć tak szybko, ale mogą również płacić konsekwentne dywidendy. Inwestujesz w małe firmy oczekujące szybkiego i dużego wzrostu, a inwestycja w dużą firmę jest bezpieczniejsza i odbywa się z oczekiwaniem rozsądnego wzrostu i dywidend.