Wyszukiwanie i inwestowanie na rynkach wschodzących
Indeks MSCI Emerging Markets Index, powszechnie akceptowany standard w branży finansowej, obejmuje obecnie 21 krajów na liście rynków wschodzących .
Na dzień 30 maja 2011 r. Kraje te obejmowały Brazylię , Chile , Chiny , Kolumbię , Czechy, Egipt , Węgry, Indie , Indonezję , Koreę , Malezję , Meksyk , Maroko, Peru , Filipiny , Polskę , Rosję , RPA , Tajwan , Tajlandia i Turcja .
Charakterystyka rynków wschodzących
Rynki wschodzące, od gospodarki chińskiej do wciąż rozwijającej się gospodarki Węgier, często mają wiele cech charakterystycznych. Chociaż te cechy mogą pomóc w wspieraniu wzrostu, istnieje kilka zagrożeń, które należy znać przed inwestowaniem.
Te cechy obejmują:
- Transitional Economy - Rynki wschodzące są często w trakcie przechodzenia od zamkniętej gospodarki do gospodarki rynkowej. Podczas gdy wszyscy mają nadzieję, że wynik jest korzystny, istnieje również zwiększone ryzyko polityczne i monetarne.
- Młoda i rosnąca populacja - Rynki wschodzące często mają młodsze populacje zdolne do stymulowania silnych długoterminowych stóp wzrostu poprzez uzupełnianie starzejących się pracowników i konsumowanie towarów. Ale młodsze populacje mogą również prowadzić do zwiększonego ryzyka niestabilności politycznej.
- Niedostatecznie rozwinięta infrastruktura - Rynki wschodzące są często we wczesnej fazie budowy infrastruktury. Chociaż oznacza to często stłumiony popyt na wydatki rządowe, może to również oznaczać wyższe koszty i mniejszą wydajność dla przedsiębiorstw.
- Zwiększenie inwestycji zagranicznych - rynki wschodzące zazwyczaj widzą silne bezpośrednie inwestycje zagraniczne, które mogą być dobrym znakiem przewidywanego wzrostu gospodarczego. Jednak zbyt dużo kapitału może szybko doprowadzić do przegrzania rynku, który jest gotowy na korektę.
Znalezienie najlepszych rynków wschodzących
Powszechna popularność rynków wschodzących (i skłonność do akronimów w branży finansowej) ułatwiła znalezienie i zapamiętanie najlepiej rozwijających się rynków. Jim O'Neill z Goldman Sachs stworzył pierwszy akronim w 2001 roku, aby reprezentować cztery najszybciej rozwijające się rynki wschodzące. BRIC - skrót od Brazylii, Rosji, Indii i Chin - od tego czasu stał się powszechnym terminem na rynkach finansowych.
W 2005 r. Goldman Sachs zdecydował rozszerzyć tę definicję o 11 krajów, które nazwał następną jedenaście lub N-11. Te kraje to Bangladesz, Egipt, Indonezja, Iran, Meksyk, Nigeria, Pakistan, Filipiny, Korea Południowa , Turcja i Wietnam. Niektóre z tych krajów nie są uwzględnione w indeksie MSCI Emerging Markets Index, ponieważ MSCI zgrupowało je w to, co nazywa Frontier Markets .
W 2009 r. HSBC rozpoczęła promocję CIVETS, terminu stworzonego przez Roberta Warda z The Economist, obejmującego Kolumbię, Indonezję, Wietnam, Egipt, Turcję i RPA. A potem, w 2011 roku, Fidelity zaczęła promować MINT-y, w tym Meksyk, Indonezję, Nigerię i Turcję. Ostatecznie jednak status każdego wschodzącego rynku zależy od jego polityki, polityki i dynamiki importu / eksportu w danym momencie.
Budowanie rynków wschodzących w twoim portfolio
Rynki wschodzące reprezentują kraje o ogromnym potencjale wzrostu, co sprawia, że są bardzo ważnym elementem każdego dobrze zbilansowanego portfela. Najczęstszym sposobem uzyskania ekspozycji na rynki wschodzące jest Exchange Traded Funds (ETF). Fundusze te oferują wbudowaną dywersyfikację poprzez uwzględnienie ekspozycji na kilku rynkach wschodzących w jednym zabezpieczeniu.
Niektóre popularne ETF rynków wschodzących obejmują:
- iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Emerging Markets 50 Indeks ADR ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPF S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
Właściwa kwota ekspozycji lub alokacja aktywów , przyznawana rynkom wschodzącym, pozostaje gorącą debatą. Eksperci tradycyjnie zalecają inwestowanie około 5% danego portfela na rynkach wschodzących.
Jednak wraz z dojrzewaniem wielu wschodzących gospodarek niektórzy eksperci zalecają obecnie bliższą alokację od 8% do 10%. A ponieważ te gospodarki dojrzeją, liczba ta może wzrosnąć jeszcze bardziej.
Mając to na uwadze, inwestorzy powinni zawsze skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej.
O czym należy pamiętać
- Rynki wschodzące to narody w procesie szybkiego wzrostu i industrializacji.
- Rynki wschodzące mają zazwyczaj wyższe perspektywy wzrostu, ale większy profil ryzyka niż kraje rozwinięte .
- Większość ekspertów zaleca alokację 5 do 10% na rynkach wschodzących, ale inwestorzy powinni zawsze skonsultować się ze swoim doradcą finansowym przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej.