Cztery powody, aby kupić zapasy i fundusze o średniej kapitalizacji
Czy należy kupować akcje spółek pośrednich lub fundusze inwestycyjne?
Jeśli kupujesz poszczególne akcje, musisz zbadać każdą firmę, aby zdecydować, które typy są dobre. Wymaga czasu i wiedzy. Kompromis polega na tym, że możesz znaleźć coś, czego analitycy giełdowi przeoczyli.
Znacznie łatwiej jest wybrać fundusze inwestycyjne o średniej kapitalizacji. Fundusze te są prowadzone przez menedżerów, którzy znają się na biznesie w średnim pułapie wewnątrz i na zewnątrz. Nadal musisz je badać, ale to zmniejsza twoje ryzyko. To dlatego, że fundusze zapewniają dywersyfikację . Dają ci najlepszy zwrot za najmniejsze ryzyko z biegiem czasu.
Możesz także zdecydować się na fundusze wymieniane na giełdzie, które koncentrują się na akcjach o średniej kapitalizacji. Mają niższe opłaty niż fundusze inwestycyjne. Z drugiej strony nigdy nie osiągniesz lepszych wyników niż rynek z ETF. To dlatego, że ich celem jest śledzenie rynku.
Cztery powody do zakupu
Każdy dobrze zdywersyfikowany portfel powinien mieć pewien procent kapitału akcyjnego lub funduszy wspólnego inwestowania. Kwota zależy od konkretnych celów inwestycyjnych i alokacji aktywów.
Zależy również od aktualnej fazy cyklu koniunkturalnego . Oto cztery powody, dla których warto kupować akcje spółek o średniej kapitalizacji.
1. Rozszerzenie działalności gospodarczej. Spółki o średniej kapitalizacji dobrze sobie radzą w fazie ekspansji cyklu koniunkturalnego . Wzrost jest stabilny, a stopy procentowe są nadal niskie, a kapitał jest tani. W rezultacie menedżerowie średniego szczebla mogą uzyskać tanie pożyczki, których potrzebują, aby sprostać rosnącemu popytowi.
Rosną poprzez inwestycje w sprzęt kapitałowy, fuzje lub przejęcia.
2. Mid Cap versus Small Cap . Spółki o średniej kapitalizacji nie są tak ryzykowne jak spółki o małej kapitalizacji . W okresie spowolnienia gospodarczego będą mniej skłonni do bankructwa jako spółka o małej kapitalizacji.
Czapki pośrednie są zwykle dłuższe, więc można uzyskać więcej informacji na ich temat poprzez badania. Mają więcej osiągnięć i są nieco bardziej stabilne.
W rzeczywistości musisz zbadać przed zakupem akcji spółek o średniej kapitalizacji. Firmy te mają różne zarobki i potencjał wzrostu.
Na przykład niektórzy mogą pozostać w zapasach o średniej kapitalizacji w nieskończoność. Ich model biznesowy może nie pozwolić im się powiększać. Mogą one zaspokoić cały popyt na ich produkt, który istnieje. W innym przypadku ich kierownictwo może nie chcieć zostać spółką o dużej kapitalizacji. Mogą cieszyć się prowadzeniem firmy średniej wielkości.
Niektóre mają solidne zyski, ale są w nieatrakcyjnym segmencie rynku akcji. W rezultacie mają niski stosunek ceny do zysku. Mimo że ich sprzedaż jest silna, inwestorzy nie lubią swojej branży. Bez tej kary te półksiężyce mogłyby w innym przypadku zostać dużymi pułapami.
Inne spółki o średniej kapitalizacji mogą być gotowe do kolejnego wielkiego przełomu.
Mogą być na krawędzi ogłoszenia nowego produktu lub nabycia konkurenta. W takich przypadkach jednostka o średniej kapitalizacji może zapewnić ten sam potencjał wzrostu, co mniejsza firma o mniejszym ryzyku.
Innym sposobem, w jaki może się opłacić środkowa czapa, jest decyzja o kupnie dużej firmy. W takim przypadku twoje zapasy mogą zostać zamienione na akcje o dużej kapitalizacji. Jeśli przełącznik jest hojny, możesz dużo zyskać.
3. Mid Cap w porównaniu z dużą osłoną. Spółka o średniej kapitalizacji nie będzie tak stabilna jak firma o dużej kapitalizacji . Po pierwsze, nie mają tyle kapitału, aby przetrwać kryzys. W związku z tym będą bardziej ryzykowne w fazie kurczenia się cyklu koniunkturalnego. Po drugie, zwykle koncentrują się na jednym rodzaju działalności lub rynku. Jeśli ten rynek zniknie, oni też.
4. Mid Caps przewyższają zarówno dużą, jak i małą czapkę. John Roth, menedżer portfela Fidelity Mid-Cap Stock Fund, stwierdził, że spółki o średniej kapitalizacji przeważały w małych i dużych kapitałach w ciągu ostatnich 20 lat.
Porównał zwroty z indeksu Russell MidCap® Index zarówno z Russell 2000® Index (small-cap), jak i Russell Top 200® Index (200 największych limitów). Średnie kapitały osiągały lepsze wyniki. Mają mniejsze ryzyko niż małe czapki, ale wyższy zwrot niż duże czapki.
Przykłady
Wiele firm o średniej kapitalizacji jest dobrze znanych. Są na tyle długo, aby zabezpieczyć ich rynkową niszę. Wiele spółek o średniej kapitalizacji znajduje się w sektorze finansowym, nieruchomości lub branży transportowej. Oto lista dobrze znanych korporacji o średniej kapitalizacji:
- 3D Systems Corp
- Dollar Tree Inc.
- Nu Skin Enterprises
- Pitney Bowes
Ta lista w żaden sposób nie wskazuje, że są to bezpieczne inwestycje. To jest rola dobrego planowania finansowego. Akcje o średniej kapitalizacji mogą nawet nie pasować do twoich osobistych celów inwestycyjnych. Skonsultuj się z planistą finansowym, aby dowiedzieć się, w jaki sposób średnie pułapy mieszczą się w alokacji aktywów .