Co to jest otwarte zainteresowanie i jak jest ono używane przez traderów
Otwarte odsetki są zwykle wykazywane wraz z bieżącą ceną ( bid, ask i last ) i wolumenem podczas przeglądania opcji lub notowań futures (patrz załączona tabela).
Sposób obliczania odsetek otwartych
Oprocentowanie otwarte oblicza się, dodając wszystkie kontrakty związane z otwarciem transakcji i odejmując wszystkie umowy powiązane z transakcjami zamknięcia. Na przykład, jeśli trzech inwestorów (handlowiec A, przedsiębiorca B i przedsiębiorca C) handluje rynkiem kontraktów terminowych ES , ich transakcje mogą wpłynąć na otwarte zainteresowanie w następujący sposób:
- Trader A wchodzi w długi handel kupując jedną umowę
- Otwarte odsetki wzrastają do 1
- Trader B wchodzi w długi handel, kupując cztery kontrakty
- Otwarte odsetki wzrastają do 5
- Trader A wychodzi z handlu, sprzedając jedną umowę
- Otwarte odsetki zmniejszają się do 4
- Trader C wchodzi w krótki handel sprzedając cztery kontrakty
- Otwarte zainteresowanie wzrasta do 8
Otwarte zainteresowanie staje się bardziej skomplikowane, gdy weźmie się pod uwagę, że każdy z kupujących kupuje / sprzedaje od kogoś, kto sprzedaje / kupuje.
Czasami obie strony będą otwierać transakcje i zwiększać otwarte odsetki, innym razem jedna strona zamknie transakcję, a druga otworzy (brak wpływu na otwarte odsetki), a innym razem obie strony mogą zamknąć transakcje (zrzucając otwarte odsetki).
Otwarte zainteresowanie nie jest tym samym, co wolumenem. W przypadku wolumenu zarówno wejścia, jak i wyjścia powodują wzrost wolumenu, ale przy otwartych odsetkach wpisy powodują wzrost zainteresowania otwartymi odsetkami, podczas gdy wyjścia powodują spadek zainteresowania.
Jak interpretować otwarte zainteresowanie
Otwarte oprocentowanie jest często wykorzystywane jako sygnał potwierdzający (lub niezgodny) dla obecnego ruchu cenowego, ale samo w sobie nie zapewnia żadnego wskazania kierunku zmiany ceny. Otwarte jest to, ile umów jest obecnie na otwartych pozycjach, ale nie wiadomo, kto jest długi lub krótki.
Rosnące zainteresowanie pokazuje, że istnieje silna tendencja cenowa , ponieważ liczba kontraktów rośnie, co oznacza, że rośnie aktywność i emocje związane są z przeprowadzką. Zmniejszenie otwartych odsetek pokazuje, że może dojść do osłabienia obecnego trendu cenowego. Handlowcy zamykają swoje pozycje szybciej niż otwierają je nowi handlowcy. Na przykład zwiększenie otwartych stóp procentowych wraz z rosnącą ceną wskazuje, że ruch cenowy w górę może być kontynuowany, ale zmniejszenie otwartych odsetek wraz z rosnącą ceną wskazuje, że ruch cenowy w górę może wkrótce ulec odwróceniu.
Otwarte odsetki są również używane w celu ustalenia, czy rynek może wykazywać tendencje lub zasięg (niepewność) . Wzrost otwartych odsetek pokazuje, że stopa nowych pozycji rośnie, co wskazuje, że rynek jest aktywnie przedmiotem obrotu i istnieje większe prawdopodobieństwo, że będzie się on trendował.
Zmniejszenie otwartych odsetek pokazuje, że stopa nowych pozycji maleje, co oznacza, że rynek może wchodzić w okres mniej aktywnego handlu i jest bardziej prawdopodobne, że będzie ograniczony zasięgiem.
Niewielkie zainteresowanie kontraktem opcji lub futures oznacza, że nie ma na nim aktywnego rynku; Tom zawiera również te informacje. Mimo to, nawet jeśli istnieje wiele otwartych pozycji, niekoniecznie oznacza to, że kontrakt futures lub kontrakt opcji przyniesie dużo wolumenu w danym dniu. Ponieważ otwarte odsetki odzwierciedlają otwarte pozycje, pozycje te mogą pozostać otwarte, przy niewielkim wolumenie, aż w końcu ci handlowcy chcą zamknąć swoją pozycję, czyli gdy wolumen zwykle będzie się pojawiał (lub jeśli oni lub nowi handlowcy chcą zgromadzić więcej pozycji).
Końcowe słowo o handlu otwartym zainteresowaniem
Otwarte zainteresowanie nie jest tym samym, co wolumenem.
Objętość to liczba umów zmieniających układy w ciągu dnia, w których otwarte odsetki obliczają tylko otwarte pozycje. Zwiększanie otwartych odsetek jest zwykle postrzegane jako sygnał potwierdzający obecny trend, ponieważ angażuje się więcej handlowców / stanowisk. Kiedy otwarte oprocentowanie zaczyna spadać podczas trendu, odwrócenie lub bardziej płynny okres cenowy może być bliski, ponieważ handlowcy zamykają pozycje, zamiast dodawać paliwo do ognia.