Ryzyko cięcia przy wymianie żelaznego kondora
Komentarze i pytania od czytelnika:
Dzięki za świetny artykuł na temat wyrównania . To było bardzo na czasie dla mnie. Teraz próbuję poznać żelazne kondory . Nie chcę zbyt szybko wskakiwać i zacząć handel papierami. Jednak mogę nie być gotowy na handel papierami, ponieważ muszę jasno określić mój ogólny plan gry w zakresie handlu IC
Myślę, że dostaję obraz, jeśli chodzi o inicjowanie pozycji.
To, czego nie jestem pewien, to dostosowywanie . Oto problem: przeczytałem na kilku forach, że konieczne jest posiadanie dobrze zdefiniowanego planu gry - w tym czasu i sposobu dostosowania. Nie mam pojęcia, jak wymyślić ten plan gry . Czy możesz podać jakieś wskazówki?
- Czy mam planować dostosowanie pozycji, gdy tylko zapasy zbliżą się do krótkiej ceny wykonania (powiedzmy 1% OTM)? [Szybka odpowiedź: Tak, ale dostosuj dużo wcześniej niż 1%]
- Czy lepiej poczekać, aż cena akcji wzrośnie po krótkim strajku? [Szybka odpowiedź: tylko dla bardzo doświadczonych handlowców.]
- Czy przetasowanie połączenia i umieszczenie spreadów zawsze jest dobrym wyborem w porównaniu z zamknięciem pozycji? [Szybka odpowiedź: nie.]
Odpowiedź
1) Handel papierami jest właśnie dla Ciebie. Daje to możliwość zobaczenia, jak pieniądze są tworzone i tracone przy prawdziwej pozycji. Czasami trudno jest docenić, jak szybko rosną straty i jak powoli gromadzą się zyski.
Najlepsze jest to, że nie możesz popełnić kosztownych błędów. Jeśli zauważysz coś, co następnym razem zrobiłbyś inaczej, rób notatki i uważaj to za bezpłatną lekcję. Pamiętaj, aby opisać racjonalne uzasadnienie tego, aby zrobić to inaczej w następnym razem. Bądź ostrożny, ponieważ nie jest to powód: "Moja decyzja straciła pieniądze". Niestety, inteligentne i rozsądne decyzje nie zawsze sprawdzają się dobrze.
Jednak większość z nich odnosi sukces, a wygrywanie przez większość czasu jest twoim celem.
Aby nauczyć się szybciej, utrzymuj jednocześnie więcej niż jedną lub dwie pozycje kondora żelaza. Użyj różnych dat wygaśnięcia i / lub różnych indeksów bazowych. Kiedy zaczynasz używać prawdziwych pieniędzy, to jest czas na posiadanie tylko jednej pozycji na raz - dopóki nie będziesz pewny, że możesz obsłużyć więcej niż jeden.
Nie można zastąpić doświadczenia praktycznego. A handel papierami nie kosztuje ani grosza. Proszę być szczerym wobec siebie. Nigdy nie przyjmuj postawy, że jest to tylko wirtualne pieniądze.
2) Dobrze jest mieć osobisty plan gry. Ale trzeba trochę doświadczenia, aby wiedzieć, jak sformułować ten plan. Nie martw się, że nie masz teraz pełnego planu. Dobry plan gry dla początkujących to:
- Nie pozwól, aby pozycje stały się niewygodne w trzymaniu lub obawiają się utraty zbyt dużej ilości pieniędzy. Jeśli tak się stanie, dostosuj lub zamknij pozycję. Uczenie się, co sprawia, że czujesz się niekomfortowo, dyktuje twój plan gry.
- Na razie proponuję szeroki plan gry. Taki plan może być (proszę wybrać coś, co pasuje do twojej strefy komfortu: Dostosuj, kiedy jedna z krótkich opcji osiągnie pułap 25 lub 30 lat. Wiem, że to może być kuszące, aby poczekać, aż przeniesie ITM, ale wymaga to doświadczonego handlowca Zwalczaj to ryzyko Kiedy tak się stanie, konieczna jest dyscyplina, aby zablokować stratę przez zamknięcie pozycji Udowodnij, że masz dyscyplinę w realnym świecie, zanim podejmiesz jakiekolwiek ryzyko Nie chcesz zająć się tą trudną sytuacją poziom doświadczenia.
Jeśli wyjdziesz z jednego z dwóch spreadów, zamknij drugi. Nie trzymaj się - mając nadzieję na zmniejszenie strat. Jest za mało, aby zyskać i za dużo do stracenia.
Zapamiętaj to: Nie ma jednego "najlepszego" planu korekty. Podczas dopasowywania masz trzy cele: Po pierwsze, aby wyjść z pozycji, gdy ryzyko dalszej straty jest zbyt wysokie. Zauważ, że "zbyt wysoki" jest terminem względnym, a każdy inwestor musi zdecydować, kiedy to nastąpi. Właśnie tam pojawia się doświadczenie, a handel papierami pomaga zdobyć trochę tego doświadczenia.
Po drugie, nie upieraj się. Nie możesz pozwolić, aby straty stały się tak duże, że przytłaczają twoje zyski. Dostosowanie nie jest zabawne, ale nie pozwól, aby utrata stała się bolesna. Ta koncepcja jest niezbędna do długoterminowego przetrwania.
Po trzecie, i co najważniejsze: Dokonaj TYLKO regulacji, jeśli chcesz mieć (i czujesz się komfortowo) pozycję po dostrojeniu. Jest to zła strategia, aby dostosować się - po prostu coś zrobić - i wtedy odkryć, że nowa pozycja jest zbyt ryzykowna.
3) "Zawsze" nie jest dobrym planem dla handlowców. Tak, przy dopasowywaniu przegranej strony żelaznego kondora zwykle najlepiej jest pokryć zwycięską stronę. Czemu? Ponieważ przy dostosowywaniu zakładów, wtedy rozmowy są prawdopodobnie wystarczająco tanie (tj. Pozostała nagroda jest po prostu za mała na ryzyko) na pokrycie. Następnie możesz (lub nie) zdecydować się na sprzedaż nowego spreadu, aby przejść z nowym spreadem - dając ci nowy żelazny kondor.
Ponieważ chcesz zmaksymalizować szanse na długoterminową rentowność, bardzo ważne jest, aby traktować zarządzanie ryzykiem bardzo poważnie. Utrata miesięcy lub lat zarobków wystarczy JEDNEJ katastrofy - w zależności od tego, ile ryzykujesz. Ci, którzy chcą maksymalnych zysków, zazwyczaj ponoszą większe ryzyko niż przeciętny inwestor. Jeśli zdecydujesz się na tę drogę, musisz posiadać ochronę przed katastrofą. Jeśli zaniedbasz tę sieć bezpieczeństwa, szanse są dobre, że będziesz żył, aby tego żałować.