Zaznacz rozmiar
Wielkość znacznika to minimalna kwota, którą może zmienić cena kontraktu futures . Na przykład na rynku kontraktów futures na Euro FX (6E) obowiązuje podział na 0,00005, co oznacza, że cena będzie się przesuwać o 0.00005.
Kontrakty futures S & P 500 E-mini (ES) mają wartość kleju 0,25, więc będą przesuwać się w górę lub w dół o 0,25 punktu.
Ropa naftowa (CL) przesuwa się w krokach co 0,01. Złote kontrakty terminowe (GC) mają rozmiar znacznika 0.10, a kontrakty terminowe na gaz ziemny (NG) przesuwają się o 0,001 pozycji.
Aby zobaczyć wartość kupna określonej umowy futures, którą chcesz zawrzeć, znajdź kontrakt na stronie internetowej CME Group , kliknij odpowiednią umowę, a następnie kliknij kartę Specyfikacje kontraktu. Fluktuacja ceny minimalnej jest wielkością znacznika.
Na aktywnych rynkach kontraktów terminowych (z dużą ilością wolumenów ) spread zazwyczaj dzieli się na jeden tick. Na przykład, jeśli oferta w kontraktach terminowych S & P 500 E-Mini to 1801.25, oferta będzie zwykle wynosić 1801.50.
Zapasy mają wielkość kleszczy 0,01.
Zaznacz wartość
Wartość kuponu na rynku to wartość pieniężna jednego tiku (jeden ruch minimalnej ceny). Na przykład rynek kontraktów futures na Euro FX ma wartość tyśową 6,25 USD, co oznacza, że za każde 0,00005, w którym cena wznosi się w górę lub w dół, zysk lub strata w transakcji wzrośnie lub zmniejszy się o 6,25 USD za kontrakt.
W kontrakcie terminowym futures S & P 500 E wartość kuponu wynosi 12,50 USD. Za każde 0,25 (jeden tick) przepływu, Twój zysk lub strata będzie się wahać o 12,50 USD za kontrakt.
W kontraktach terminowych na złoto wartość kuponu wynosi 10 USD. Za każdy ruch 0,10 (jeden znacznik), Twój zysk lub strata będzie się wahać o 10 USD za kontrakt.
W kontraktach futures na ropę wartość kleju wynosi 10 USD.
W kontraktach terminowych na gaz ziemny wartość kleju wynosi również 10 USD za kontrakt.
Wartości te są oparte na jednej umowie. Jeśli masz pozycję dwóch, trzech lub więcej kontraktów, pomnóż wartość tick przez ilu masz umów. Dzięki temu dowiesz się, ile możesz zarobić lub stracić na każdym teście ruchu. Na przykład, jeśli kupiłeś trzy kontrakty S & P 500 E-mini na 1623.25, a cena wzrosła do 1624.25, cena wzrosła o cztery tiki, więc robisz 12,50 x 3 kontraktów x 4 ticks = 150 $. Jeśli cena spadnie do 1620, straciłeś 13 ticków, więc tracisz 12,50 x 3 kontrakty x -13 ticks = - 487,50 $.
Wielkość zapasów wynosi 0,01 USD za akcję. Ponieważ akcje zazwyczaj zawierają 100 jednostek uczestnictwa (nazywanych "lotami") za każdy cent, cena się zmienia, możesz zarobić lub stracić 1 USD za każde 100 posiadanych udziałów.
Dlaczego rozmiar Tick i wartość Tick Tick
Brak znajomości wielkości znacznika i wartości atrybutu kontraktu terminowego, który prowadzisz, może spowodować, że przyjmujesz rozmiary pozycji, które są zbyt duże lub małe w stosunku do twoich oczekiwań.
Każda umowa (lub zapas) przesuwa inną kwotę każdego dnia, w stosunku do innych kontraktów terminowych (lub zapasów). Na przykład kontrakty terminowe S & P 500 mogą przesuwać średnio 70 ticków dziennie, podczas gdy kontrakty terminowe na ropę naftową mogą średnio przesuwać 150 ticków dziennie (uwaga: zmienność i średnie ruchy zmieniają się w czasie, to tylko przykład).
Mimo że wartości tick są podobne w obu kontraktach futures - odpowiednio 12,50 i 10 dolarów - jeden rynek porusza się o wiele bardziej niż drugi. W związku z tym chciałbyś to zrekompensować, decydując, ile umów zostanie zawartych w obrocie. Ile umów, które handlujesz, nazywa się wielkością pozycji i jest bardzo ważnym czynnikiem podczas handlu (zobacz Ustalanie właściwego rozmiaru pozycji przy kontraktach Day Trading ).
Znany również jako: Minimalna zmiana ceny, Minimalna wartość ceny