Dowiedz się o trzech typach dystrybucji wzajemnych funduszy
Pamiętaj: fundusz inwestycyjny to zabezpieczenie, które pozwala inwestorom połączyć kapitał w jeden profesjonalnie zarządzany portfel inwestycyjny .
Istnieje wiele rodzajów funduszy inwestycyjnych o różnych celach i filozofiach przewodnich, ale każdy musi przekazywać zyski inwestorom w formie wypłat z funduszy powierniczych, które mogą mieć formę jednego z tych trzech rodzajów podziału:
- Zwykłe dywidendy
- Kwalifikowalne dywidendy
- Zyski kapitałowe
Rozróżnienie między tymi rodzajami dystrybucji funduszy inwestycyjnych jest ważne, szczególnie dla celów podatkowych. Rzućmy okiem na każdy z typów dystrybucji.
1. Zwyczajne dywidendy
Zwykłe dywidendy stanowią dochód funduszu inwestycyjnego, który nie pochodzi z zysków kapitałowych (więcej informacji na temat zysków kapitałowych znajduje się w punkcie 3 poniżej). W przypadku funduszu wspólnego, zwykły dochód stanowi wypłata odsetek, którą fundusz otrzymał i przekazał inwestorom jako zwykłe dywidendy. Zwykłe dochody i dywidendy nie kwalifikują się do definicji dywidendy kwalifikowanej i jako takie podlegają opodatkowaniu według zwykłej stawki podatku dochodowego inwestora.
2. Kwalifikowane dywidendy
Zgodnie z definicją IRS kwalifikowane dywidendy to:
"Zwyczajne dywidendy otrzymane w latach podatkowych rozpoczynających się po 2002 r., Które podlegają tej samej 5% lub 20% maksymalnej stawki podatkowej, która ma zastosowanie do zysku kapitałowego netto."
Mówiąc najprościej, kwalifikowane dywidendy są dywidendami, które spełniają pewne kryteria amerykańskiego kodeksu podatkowego i dlatego podlegają bardziej korzystnemu podatkowi.
Zamiast opodatkowania według stawki dochodu indywidualnego inwestora, kwalifikowane dywidendy są opodatkowane według tzw. Stawki podatku od zysków kapitałowych, która obecnie wynosi maksymalnie 20%. Porównanie amerykańskich stawek podatku dochodowego w USA ze stawkami podatku od zysków kapitałowych znajduje się w poniższej tabeli:
| Zwykły podatek dochodowy od inwestora | Stawka podatku od dywidendy zwykłej | Kwalifikowalna stawka podatku od dywidendy |
| 10% | 10% | 0% |
| 15% | 15% | 0% |
| 25% | 25% | 15% -18,8% * |
| 28% | 28% | 15% -18,8% * |
| 33% | 33% | 15% -18,8% * |
| 35% | 35% | 15% -18,8% * |
| 39,6% | 39,6% | 20% -23,8% * |
* Te kwalifikowane stawki podatku dywidendowego pokazują zakres w celu uwzględnienia ewentualnego podatku od inwestycji netto w wysokości 3,8%, który może podlegać inwestorowi, jeśli zmodyfikowany skorygowany dochód brutto (MAGI) przekroczy określony próg. Podatek ten jest również znany jako suma Medicare.
Aby dywidenda była uznawana za dywidendę kwalifikowaną, a nie za zwykłą dywidendę, dywidendy muszą być wypłacane przez amerykańską korporację lub kwalifikowaną zagraniczną korporację, a fundusz inwestycyjny, który posiada akcje wypłacające dywidendy, musi posiadać kapitał własny przez ponad 60 dni. w okresie 121 dni rozpoczynającym się 60 dni przed datą ex-dywidendy (pierwsza data po deklaracji dywidendy, w której nabywca akcji nie otrzyma następnej wypłaty dywidendy.
Zamiast tego sprzedawca otrzyma dywidendę). W przeciwnym razie dywidenda będzie opodatkowana według zwykłej stawki podatku dochodowego.
3. Zyski kapitałowe
W przypadku funduszu inwestycyjnego zyski kapitałowe to zysk ze sprzedaży papierów wartościowych w swoich portfelach. Jest to taki sam zysk, jaki osiągnąłby indywidualny inwestor, gdyby miał sprzedać poszczególne akcje po cenie wyższej niż pierwotnie zapłacono za akcje. Jeżeli fundusz wspólnego inwestowania (nie inwestor funduszu) utrzymał zabezpieczenie przez okres dłuższy niż rok, zysk ze sprzedaży traktuje się jako długoterminowy zysk kapitałowy, który podlega maksymalnej stawce podatkowej wynoszącej 20% dla udziałowców funduszy wspólnego inwestowania ( i stosuje te same korzystne stawki podatkowe, co kwalifikowana dywidenda). Z drugiej strony, jeśli akcje są przechowywane w portfelu funduszy inwestycyjnych przez okres krótszy niż rok, zysk zrealizowany ze sprzedaży akcji będzie traktowany jako krótkoterminowy zysk kapitałowy i będzie opodatkowany według zwykłej stawki podatku dochodowego inwestora po prostu jako zwykłe dywidendy.
Dystrybucja i strategia wzajemnego zakupu funduszy
Jeśli chodzi o kupowanie funduszy inwestycyjnych, należy wziąć pod uwagę skutki podatkowe dystrybucji funduszy. Najczęściej popełnianym błędem w inwestowaniu w fundusze inwestycyjne jest tak zwany " buy-the-dividend ", czyli kupowanie udziałów w funduszach wspólnego inwestowania tuż przed dywidendą / dystrybucją zysków kapitałowych. Kupując dywidendę, inwestor jest odpowiedzialny za płacenie podatku bieżącego za dystrybucję. Jeśli planujesz dużą sumę inwestycji w fundusz inwestycyjny na swoim koncie, powinieneś sprawdzić harmonogram dystrybucji funduszu i odpowiednio dostosować swój plan zakupu, aby uniknąć kupowania dywidendy.