Efektywne podatkowo definicje, przykłady i strategie
Czy lubisz płacić więcej podatków, niż to konieczne? Oczywiście, że nie! Jednak inwestorzy robią to cały czas. Wyobraź sobie, że roczny zwrot z twojego portfela funduszy inwestycyjnych to wypłata. Gdybyś mógł znaleźć sposób na utrzymanie większej ilości pieniędzy, płacąc niższe podatki, zrobiłbyś to?
Oczywiście, że tak! Niezrozumienie i zastosowanie podstawowych koncepcji efektywnego podatkowo inwestowania jest jednym z największych błędów popełnianych przez inwestorów. Teraz nadszedł czas, aby dowiedzieć się, jak i gdzie należy korzystać z efektywnych podatkowo funduszy, abyś mógł zatrzymać więcej swoich ciężko zarobionych inwestycji w jaja.
Jak inwestorzy popełniają błędy podatkowe
Inwestorzy inwestujący w fundusze wzajemne są często zdezorientowani i zaskoczeni, gdy otrzymują formularz 1099, który mówi, że mieli dochód z dywidend lub że otrzymali wypłatę zysków kapitałowych .
Podstawowym błędem jest prosty nadzór: inwestorzy korzystający z funduszy wzajemnych często nie zauważają, w jaki sposób inwestowane są ich fundusze. Na przykład fundusze inwestycyjne, które wypłacają dywidendy (i tym samym generują dochód do dywidendy podlegający opodatkowaniu) inwestują w spółki wypłacające dywidendy. Jeżeli inwestor funduszu inwestycyjnego nie jest świadomy istnienia portfela funduszu inwestycyjnego, może być zaskoczony dywidendami lub zyskami kapitałowymi, które fundusz inwestujący przekazuje inwestorowi.
Innymi słowy, fundusz inwestycyjny może generować dywidendy i zyski kapitałowe podlegające opodatkowaniu bez wiedzy inwestora. To znaczy, dopóki 1099-DIV nie pojawi się w poczcie.
Inwestorzy korzystający z funduszy wspólnego inwestowania również nie planują, które konto posiadać środki na podstawie efektywności podatkowej - koncepcji i strategii zwanej lokalizacją aktywów (nie należy jej mylić z alokacją aktywów ).
Na przykład inwestorzy nie są winni podatków bieżących z tytułu dywidend z tytułu funduszy inwestycyjnych ani zysków kapitałowych z rozliczeń podatkowych, takich jak IRA, 401 (k) i rent. Zwykle te dywidendy i / lub zyski kapitałowe są automatycznie reinwestowane w fundusz, a fundusz nadal wzrasta odroczony podatek do momentu wypłaty.
Dlatego podstawową lekcją jest umieszczenie funduszy generujących podatki na koncie z odroczonym podatkiem, dzięki czemu możesz zwiększyć swoje pieniądze. Jeśli masz rachunki, które nie podlegają odroczeniu podatkowemu, takie jak regularne indywidualne konto maklerskie, powinieneś skorzystać z funduszy inwestycyjnych, które są efektywne podatkowo.
Co to jest efektywność podatkowa?
Fundusz wzajemny jest uważany za efektywny podatkowo, jeżeli jest opodatkowany według niższej stawki w stosunku do innych funduszy inwestycyjnych. Efektywne podatkowo fundusze wygenerują niższy względny poziom dywidend i / lub zysków kapitałowych w porównaniu ze średnim funduszem wzajemnym. Odwrotnie, fundusz, który nie jest efektywny pod względem podatkowym, generuje dywidendy i / lub zyski kapitałowe według wyższej względnej stopy procentowej niż inne fundusze inwestycyjne.
Przykłady efektywnych podatkowo funduszy
Efektywne podatkowo fundusze generują niewielką lub żadną dywidendę lub zyski kapitałowe. Dlatego będziesz chciał znaleźć typy funduszy, które pasują do tego stylu, jeśli chcesz minimalizować podatki na zwykłym rachunku maklerskim (a jeśli twoim celem inwestycyjnym jest wzrost - nie dochód).
Po pierwsze, możesz wyeliminować środki, które zazwyczaj są najmniej wydajne.
Fundusze inwestycyjne inwestujące w duże spółki, takie jak fundusze dużych akcji, zazwyczaj generują wyższe dywidendy względne, ponieważ duże firmy często przekazują część swoich zysków inwestorom w formie dywidend. Fundusze obligacji naturalnie przynoszą dochód z odsetek otrzymanych z bazowych obligacji, więc nie są również efektywne podatkowo. Musisz także zachować ostrożność w aktywnie zarządzanych funduszach inwestycyjnych, ponieważ starają się "pokonać rynek" poprzez kupowanie i sprzedawanie akcji lub obligacji. Mogą więc generować nadmierne zyski kapitałowe w porównaniu do pasywnie zarządzanych funduszy .
Dlatego fundusze, które są efektywne podatkowo, są generalnie zorientowane na wzrost, takie jak fundusze o niskiej kapitalizacji oraz fundusze zarządzane biernie, takie jak fundusze indeksowe i fundusze ETF (Exchange Traded Funds) .
Jak sprawdzić, czy dany fundusz jest efektywny podatkowo, czy nie
Najbardziej podstawowym sposobem dowiedzenia się, czy fundusz jest efektywny podatkowo, czy też nie jest efektywny podatkowo, jest spojrzenie na określony cel funduszu. Na przykład cel "Wzrost" oznacza, że fundusz będzie utrzymywał akcje spółek, które rosną. Firmy te zazwyczaj reinwestują swoje zyski z powrotem w firmę - aby ją rozwijać. Jeśli firma chce się rozwijać, nie będzie wypłacać dywidend inwestorom - będą reinwestować swoje zyski w spółkę. Dlatego fundusz wspólnego inwestowania, którego celem jest wzrost, jest bardziej efektywny podatkowo, ponieważ firmy, w które inwestuje fundusz, wypłacają niewiele lub nie otrzymują żadnych dywidend.
Ponadto, fundusze indeksowe i fundusze ETF są efektywne podatkowo, ponieważ pasywny charakter funduszy jest taki, że dochód jest niewielki lub zerowy (kupowanie i sprzedawanie zapasów), co może generować podatki dla inwestora.
Fundusz, którego celem jest "przychód", z natury próbuje uzyskać dochód z dywidend (akcji) lub odsetek (obligacji) lub z obu tych źródeł. W związku z tym fundusze mające cel w postaci dochodów nie są ogólnie podatkowe. Specjalny rodzaj funduszu, który płaci wysoki poziom dochodu (nie efektywny podatkowo) to Real Estate Investment Trusts (fundusze REIT), które są wymagane przez prawo do przekazywania dochodów inwestorom.
Bardziej bezpośredni i niezawodny sposób sprawdzenia, czy fundusz jest efektywny pod względem podatkowym, to skorzystanie z internetowego narzędzia badawczego, takiego jak Morningstar , które zapewnia podstawowe wskaźniki efektywności podatkowej lub "zwroty skorygowane o podatki" w porównaniu z innymi funduszami. Będziesz chciał sprawdzić skorygowane podatki zwroty, które są zbliżone do "deklaracji przed opodatkowaniem". Oznacza to, że dochód netto inwestora nie został obniżony przez podatki.
Przykład efektywnych podatkowo praktyk inwestycyjnych
Załóżmy, że inwestor ma dwa różne konta inwestycyjne: 1) A 401 (k), który jest kontem odroczonym z tytułu podatku i 2) regularnym, indywidualnym kontem maklerskim, które podlega opodatkowaniu. Zakładając, że inwestor dążył przede wszystkim do osiągnięcia długoterminowego celu wzrostu (mają one horyzont czasowy 10 lat lub więcej i chcą rozwijać swoje inwestycje), będą one posiadały najmniej podatkowe środki w swoich 401 (k) i najbardziej podatkowych wystarczające środki na swoim zwykłym rachunku maklerskim. W ten sposób dywidendy, odsetki i zyski kapitałowe wytworzone przez nieefektywne fundusze w 401 (k) nie będą generować podatków bieżących dla inwestora, a efektywne podatkowo fundusze na rachunku maklerskim będą generować niewielkie kwoty lub nie będą obciążać podatkiem dla inwestora.
Ponownie, strategia zakłada posiadanie funduszy inwestycyjnych, które nie są efektywne pod względem podatkowym na rachunku z odroczonym podatkiem i posiadają fundusze powiernicze, które są podatkowo efektywne na rachunku podlegającym opodatkowaniu.
- W 401 (k) inwestor może utrzymywać fundusze obligacji, aktywnie zarządzane fundusze i / lub fundusze inwestycyjne o ustalonych celach "dochodu".
- Na zwykłym rachunku maklerskim inwestor może utrzymywać fundusze o niskiej kapitalizacji, fundusze indeksowe, fundusze ETF i / lub fundusze inwestycyjne o określonych celach "wzrostu".
Alternatywne wskazówki i przykłady inwestycji efektywnych pod względem podatkowym
Podsumowując, ostatecznym celem dla mądrego inwestora jest utrzymanie podatków na minimalnym poziomie, ponieważ podatki stanowią przeszkodę dla ogólnych zysków z portfela funduszy inwestycyjnych. Istnieje jednak kilka alternatywnych wyjątków od tej ogólnej reguły. Jeśli inwestor posiada tylko konta odroczone, takie jak IRA, 401 (k) i / lub renty, nie ma obawy o efektywność podatkową, ponieważ nie ma żadnych podatków należnych podczas posiadania środków na jednym lub wszystkich z tych kont typy. Jednakże, jeżeli inwestor ma tylko podlegające opodatkowaniu konta maklerskie, może próbować skoncentrować się na utrzymywaniu wyłącznie funduszy indeksowych i funduszy ETF.
Jeżeli inwestor potrzebuje bieżących dochodów, ich troska o efektywność podatkową jest drugorzędna w stosunku do potrzeby generowania dochodu. W związku z tym inwestor będzie naturalnie wykorzystywał fundusze, które są mniej efektywne pod względem podatkowym, takie jak fundusze obligacji i fundusze wspólnego inwestowania dywidend, aby zaspokoić swoje potrzeby dochodowe.
Kolejny wyjątek od ogólnych zasad efektywności podatkowej istnieje w przypadku funduszy obligacji. Na przykład nie wszystkie fundusze obligacji są "nieefektywne". Inwestor, który chce zminimalizować podatki, ale ma także cel w zakresie dochodów, może korzystać z funduszy obligacji komunalnych lub funduszy rynku pieniężnego wolnych od podatku, które płacą odsetki wolne od federalnych podatków dochodowych.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.