Stosunek srebra do złota doda jasności, jak zyskać na metale
Jak również, srebro (które działa jak hybryda, w części pomiędzy metalem przemysłowym i cennym metalem), często może zyskać, gdy złoto wzrośnie, lub wzrost cen, gdy produkcja przemysłowa będzie wysoka.
Podobnie jak złoto , srebro osiągnęło najważniejszy punkt krytyczny - konkretnie (i tylko bardzo niedawno) osiągnęliśmy zarówno szczytowe złoto, jak i szczytowe srebro.
Bez wątpienia słyszałeś o szczycie oleju. Cóż, jest to obecnie odpowiednik tego metalu szlachetnego!
Nowe operacje wydobywcze są coraz rzadsze. Tymczasem obecne źródła produkcji przekopują wszystkie "nisko wiszące owoce", wydobywając łatwiejsze i bardziej znaczące znaleziska, pozostawiając jedynie ciągle malejącą produkcję.
Rentowności spadają, a koszty poszukiwania i wydobywania tych metali rosną (choć nieco równoważone przez postępy w technologiach wykorzystywanych w trakcie procesu).
Innymi słowy, na całym świecie nigdy nie będziemy w stanie kopalnie i produkować metali szlachetnych w naszym obecnym tempie lub wyższym. Będzie tylko spadek.
Ponadto, po raz pierwszy (kiedykolwiek), WSZYSTKIE wyprodukowane srebro jest wykorzystywane do celów przemysłowych.
Metal wchodzi w rzeczy takie jak:
- elektronika
- trofea
- jedzenie przyborów
- filtry wodne
- stomatologia
- panele słoneczne
- lutowanie rurociągów
- płyn przeciw zamarzaniu
- inwestycje
- biżuteria
- fotografia
- lekarstwo
- szkło
- silniki samochodowe
- lustra
- chemikalia przemysłowe
- tworzywa sztuczne
- i więcej...
Z drugiej strony złoto ma mniejszą liczbę zastosowań, ale naprawdę błyszczy jako metal inwestycyjny.
Pomyślcie o biżuterii i zakupach przez Central Bank sztabek z wielu narodów świata. Jest to również powszechnie postrzegane jako zasada "ucieczka do bezpieczeństwa".
Wojna wybucha? Unia Europejska rozpada się. Top lider polityczny zaginie? Będziesz chciał posiadać złoto, a wszyscy będą go kupować.
W rzeczywistości za każdym razem, gdy chcesz kupić złoto , może być już trudno je zdobyć. Kiedy zdarza się coś, co popycha ludzkie pieniądze inwestycyjne do cennego metalu, zazwyczaj wymagania znacznie przewyższają dostępną podaż. Oznacza to, że jedynym sposobem uzyskania rzeczywistego fizycznego złota jest kupienie go z wyprzedzeniem, kiedy nikt inny nie myśli tak samo!
Jednak ludzie mogą być zbyt skoncentrowani na konkretnych metalach "w próżni". Mogą myśleć, że złoto wzrośnie, więc kupowanie złota byłoby dobrą inwestycją. Alternatywnie, jeśli oczekują większego popytu srebra, kupiliby więcej tego metalu.
Jednak to, co może być znacznie bardziej opłacalne i zapewnia dodatkową przejrzystość, to obserwowanie stosunku wartości między nimi dwoma. W szczególności stosunek srebra do złota.
Wskaźnik ten po prostu porównuje, ile srebra jest wymagane, aby kupić pewną ilość złota. Na przykład, jeśli zakup jednej uncji złota zajęłby 75 uncji srebra, stosunek wynosiłby 75.
Ważne jest, aby obserwować i znać dosłowne ceny towarów, ale może to dodać kolejny wymiar do twojej analizy, śledząc zmiany w ich wartości w porównaniu do siebie nawzajem. Pomyśl o tym, wybierając restaurację na obiad; jeden ma lepsze jedzenie, ale jest droższy; drugi obsługuje taryfy o niższej jakości, ale ma znacznie niższą cenę.
Z początku możesz nie wiedzieć, która z nich jest lepszą wartością. Jeśli jednak restauracja o niskiej jakości nagle podniosą ceny, lub placówka o wysokiej jakości znacząco obniży ceny, wtedy nagle dowiesz się, która z nich ma wyższą wartość.
Oglądanie stosunku srebra do złota może dostarczyć niezwykle przydatnych wglądów w oba szlachetne metale. Z historycznego punktu widzenia wykupienie jednej uncji złota zajęłoby około 30 do 40 uncji srebra.
Zazwyczaj oznacza to, że stosunek powyżej 60 oznacza niedowartościowane srebro, a stosunek poniżej 20 oznacza niedowartościowane złoto. Należy jednak pamiętać, że cała ta koncepcja rozgrywa się w bardzo długim okresie (lata, a nie miesiące).
Stosunek ten może być o wiele za wysoki, ale zazwyczaj nie oznacza to, że powróci on do rozsądniejszych poziomów w ciągu kilku miesięcy (choć bardzo często może to nastąpić). Bardziej prawdopodobne, że zajęłoby to kilka lat, ale biorąc pod uwagę długoterminową perspektywę, stosunek zawsze powraca do norm historycznych.
W rzeczywistości, nawet w scenariuszu "zdecydowanie za wysokiej", który opisaliśmy powyżej, może on wesprzeć jeszcze bardziej ekstremalne terytorium. Stosunek 80 (który jest wyjątkowo wysoki) może osiągnąć poziom 90 lub nawet wyższy (choć jest to mało prawdopodobne), zanim ostatecznie powróci do bardziej historycznie normalnych poziomów.
Jak również, tak wiele geopolitycznych i globalnych wydarzeń będzie miało wpływ na ceny któregokolwiek z metali:
- silniejszy lub słabszy dolar będzie wpływał na oba metale w pewnym stopniu
- wzrost stóp procentowych spowoduje spadek cen złota
- recesja oznacza niższą aktywność przemysłową, a tym samym mniejszy popyt na srebro do produkcji produktów, a tym samym niższe ceny tego metalu
- wybuch wojny, szalejąca inflacja lub krach na giełdzie jest zazwyczaj bardzo dobry w przypadku aktywów typu "lot-to-safety", takich jak złoto
Innymi słowy, w zależności od geopolitycznych i globalnych pływów, wszystkie towary mogą odczuć wpływ na ich ceny. Mimo to, niezależnie od głównych wpływów na ceny złota i srebra, zawsze będą starali się powrócić do ich wspólnego poziomu 30-40 procent, chociaż może to zająć rok lub dwa, gdy zaczną wracać do tego zasięg.
W 1915 r. Mogłeś wymienić 38 uncji srebra w zamian za jedną uncję złota. W 1940 r., Tuż przed początkiem II wojny światowej, złoto zyskało na wartości jako bezpieczne schronienie, a wskaźnik wynosił 97-1.
W 1979 r. Inflacja szalała, a prezes Fed, Paul Volcker, podniósł stopy procentowe do 21 proc. Spowodowało to obniżenie cen złota, które ostatecznie stworzyło najniższą w historii proporcję srebra do złota wynoszącą 14.
Podczas próby przewidywania przyszłych ruchów cen poszczególnych metali może być trudne, może być znacznie łatwiej zainwestować w oparciu o związek między nimi. Gdy stosunek srebra do złota jest niski (mniej niż 30), wówczas srebro będzie zwykle rosło szybciej niż (lub spadnie wolniej niż) wszelkie ruchy widoczne w złocie.
Kiedy wskaźnik jest wysoki (większy niż 65), to srebro będzie zazwyczaj spadać szybciej (lub wolniej w przypadku rosnących cen metali) niż jakiekolwiek ruchy, które widzisz w cenie droższego metalu. Na przykład, jeśli stosunek wynosi 80 do 1, a złoto skacze o 3 procent, srebro może nawet w ogóle wzrosnąć.
Ważny jest związek między dwoma metalami. Nieprzerwanie, choć tylko z perspektywy długoterminowej, wskaźnik zawsze dąży do powrotu do historycznego średniego zakresu od 30 do 50.
Można argumentować, że gdy wskaźnik jest niski, złoto jest niedoceniane w stosunku do innego metalu. Kiedy stosunek jest wysoki, srebro jest tym bardziej niedoceniane.
W marcu 2016 r. Stosunek srebra do złota wyniósł aż 80,57. Jeśli masz jedną uncję złota, to było warte 80,57 uncji srebra.
Ten poziom był prawie najwyższy od 1991 roku, kiedy osiągnął 100! W ciągu siedmiu lat stosunek spadł aż do 47 - stało się to dzięki połączeniu złota rosnącego szybciej lub srebra spadając szybciej, proporcjonalnie, dopóki wskaźnik nie uległ normalizacji na bardziej historycznie reprezentatywnych poziomach.
W marcu, kiedy jedna uncja (lub jedna kostka lub jedna moneta) droższego metalu mogłaby kupić 80,57 uncji (lub kostki lub monety) tańszego metalu, wyraziłem, że stosunek ten nie był dobry. Srebro z pewnością będzie musiało rosnąć szybciej niż złoto ... i to właśnie stało się później, aż porównanie srebra z złotem zbliżyło się do bardziej realistycznej wartości 67.
To wszystko rozgrywało się przez cztery miesiące. Nawet na tych nowych, bardziej realistycznych poziomach było jeszcze dużo miejsca na jeszcze bardziej imponujący ruch. Stosunek ten jest wciąż zbyt wysoki i oczekuję, że będzie dalej się normalizował (czy to przez większy wzrost srebra, czy większy spadek ze złota, w porównaniu).
Moje prognozy dotyczą znacznie wyższych cen złota. W takim środowisku jedynym sposobem, w jaki stosunek srebra do złota normalizuje się do historycznie normalnych poziomów, jest wznoszenie się srebra o więcej niż jego odpowiednik.
Jeśli złoto wzrośnie o 100 procent, srebro będzie musiało wzrosnąć nawet o więcej niż ten procent. W tym scenariuszu srebro wzrosłoby o 200 procent, aby przywrócić proporcję 40 do 1.
Jednym ze sposobów grania (czyli handlu) stosunku srebra do złota, przy pewnych znaczących zyskach, jest podejmowanie decyzji na podstawie samego wskaźnika, tak jak handluje się pomiędzy tymi dwoma towarami. Jeśli jeden metal jest tańszy w porównaniu do innego, sprzedajemy "przeceniony" i przenosimy dochód na "niedoceniany". Następnie, gdy wskaźnik zmienia się w inny sposób za rok lub dwa, robisz dokładnie to samo, sprzedając zawyżony towar za niedrogi.
Na przykład sprzedajesz jedną uncję złota, gdy proporcja wynosi 80, co daje 80 uncji srebra. Następnie, kilka lat później, gdy stosunek trafi 20, możesz sprzedać te 80 uncji, w zamian za cztery uncje złota.
Właśnie czterokrotnie zwiększyłeś swoją inwestycję, przechodząc od jednej uncji do czterech w zaledwie dwóch transakcjach. Teraz wyobraź sobie, że robisz to jeszcze kilka razy i nawet jeśli jest to bardzo długofalowa strategia, może to potencjalnie być bardzo lukratywne.
Oczywiście każda taka strategia może stać się problematyczna, gdy uwzględni się opłaty, ubezpieczenie, prowizje handlowe i niewielkie różnice w cenach. Na przykład, nawet doskonały, szanowany internetowy sprzedawca metali szlachetnych, taki jak GoldSilver.com, będzie pobierał opłaty za trochę ekstra, ale wszyscy to robią, a ich opłaty należą do najniższych.
Jednak handel niektórymi aktywami, takimi jak Sprott Physical Gold Trust, a także Sprott Physical Silver Trust, ułatwia przemieszczanie się między nimi, podobnie jak w przypadku akcji handlowych, i są one wspierane przez same metale. Jeśli kupisz 24 uncje srebra, w rzeczywistości są to 24 uncje prawdziwego, fizycznego srebra, przechowywane w National Vaults.
Niektóre fundusze ETF (Exchange Traded Funds) , takie jak SLV i GLD, również mogą generować podobny efekt przy wymianie stosunku srebra na złoto. Pamiętaj jednak o tym ważnym punkcie - istnieje olbrzymia różnica między rzeczywistymi metalami fizycznymi (takimi jak te, które możesz trzymać w dłoni), a "papierowymi metalami", takimi jak ETF. Na przykład, jeśli kupujesz GLD, tak naprawdę nie masz posiadać dowolne złoto Raczej masz inwestycję na papierze, która stara się oprzeć swoją wartość na metalu, ale naprawdę wszystko, co kupiłeś, to kartka papieru lub kontrakt.
W wielu przypadkach niektóre z inwestycji związanych z papierowym metalem mają nawet 200 osób (lub nawet więcej), wszystkie osoby ubiegające się o tę samą unię. Innymi słowy, nie zawierają realistycznych roszczeń do żadnego rzeczywistego metalu.
W związku z tym można napotkać problemy, jeśli kilka osób próbuje uzyskać prawdziwe złoto lub srebro na raz. Bardziej prawdopodobne, ponieważ nie są one "realistycznie" związane z faktycznymi dostawami (które są ograniczone przez samą naturę), a które zamiast tego są całkowicie nieograniczone (mogą wytworzyć tyle GLD lub SLV, ile zechcą), mogą być podatne na manipulację.