Kawa należy do grupy towarów miękkich wraz z innymi produktami uprawianymi przez rolników, w tym z cukrem, sokiem pomarańczowym, kakao i owocami. Większość tych towarów, w tym kawa, jest podatna na gwałtowne wahania cen, a handlowcy muszą brać pod uwagę wiele czynników dotyczących produkcji kawy i popytu podczas podejmowania decyzji dotyczących kontraktów na kawę.
Typy ziaren kawy
Istnieją dwa główne rodzaje kawy: Robusta i Arabica. Kawa sprzedawana na kontraktach Intercontinental Exchange (ICE) Futures w USA to Arabica. Ziarna kawy Robusta handlują po wyższych cenach, w dużej części ze względu na zapotrzebowanie dużych, globalnych klientów, w tym Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble i Nestlé.
Firmy te wspólnie kupują prawie 50 procent całej kawy produkowanej na całym świecie i są znane jako "Big 4". Firmy te posiadają wiele marek związanych z kawą i produkują produkty kawowe pod różnymi nazwami. Ze względu na ilość kawy, jaką kupują te przedsiębiorstwa, wszelkie zmiany ich popytu mogą wpływać na ceny futures na kawę.
Ziarna arabiki mogą być uważane za lepszą jakość przez niektórych w przemyśle kawowym, i prawdopodobnie pijesz kawę ziarnistą Arabica podczas kupowania Starbucks lub innych kaw premium.
W odniesieniu do handlu futures na kawę, dla uproszczenia, artykuł ten skupi się na ziarenach Arabiki.
Podstawy Robusty mogą mieć wpływ na ceny Arabiki, ponieważ Robusta jest bardzo bliskim substytutem.
Ziarna arabiki uprawiane są głównie w Brazylii, a Kolumbia jest drugim największym producentem. Są również uprawiane w Ameryce Środkowej, ale większość sprzedawców kawy skupia się na Brazylii, kiedy handlują kawą.
Efekty pogodowe
Kawa rośnie na małych drzewach, więc plony pozostają w ziemi przez cały rok. To czyni je podatnymi na czynniki atmosferyczne. Drzewa muszą zakwitać każdej wiosny, aby wytworzyć dobry plon, i ważne jest, aby pogoda sprzyjała pomyślnemu kwitnieniu drzew w tym okresie.
Pogoda odgrywa dużą rolę w produkcji kawy. Dłuższe okresy nadmiernej wilgoci lub suchej pogody mogą mieć wpływ na liczbę plonów. Jednak mróz lub zamarznięcie stanowi największe zagrożenie dla produkcji kawy. Okresy wegetacji kawy są przeciwieństwem USA, ponieważ główne kraje uprawiające uprawy istnieją na półkuli południowej.
Większość z największych ruchów cen kawy ma miejsce, ponieważ drzewa zostają uszkodzone przez zimną pogodę. Uważnie śledzić handel futures na kawę, jeśli prognozy pogody wymagają ekstremalnie niskich temperatur. Kawa może poruszać się bardzo szybko, a ceny będą skakać wyżej niż wiele osób spodziewa się, że na przykład zamrożenie uderzy w rozwijający się region Brazylii .
Stabilność polityczna
Ponad 65 procent światowych ziaren kawy pochodzi z pięciu krajów, a jeśli którekolwiek z tych krajów doświadcza niestabilności politycznej, może to wpłynąć na produkcję kawy, niedobór iw konsekwencji ceny. Brazylia nadal produkuje ponad 30 procent światowej kawy, a następnie Wietnam, następnie Kolumbię, Indonezję i Etiopię.
Rynek bardzo szybko reaguje na wszelkie wydarzenia w tych krajach, które mogą spowodować spadek podaży kawy.
Zwiększony popyt konsumencki
Strona popytowa odgrywa także dużą rolę w cenie kawy. Europa jest największym konsumentem kawy, pijącym więcej per capita w Europie niż reszta świata. Stany Zjednoczone są również znaczącym konsumentem. Kraje rozwijające się, takie jak Chiny i kraje Ameryki Południowej, coraz częściej przyzwyczajone są do kawy i mogą stanowić znaczny wzrost popytu w nadchodzących dziesięcioleciach.
Popyt zwykle rośnie na dość wiarygodnym poziomie, a ludzie piją kawę w dobrych i złych czasach. Jeśli jednak gospodarka wpadnie w głęboką recesję, popyt na kawę i prawdopodobnie wszystkie towary spadną.
Porady dotyczące kawy
Kontrakty futures na kawę mogą dokonywać dużych wahań w ciągu każdego dnia handlowego.
Ekstremalne wahania cen powodują, że kawa jest niebezpieczna dla handlu krótkoterminowego, o ile nie poświęcisz czasu na monitorowanie rynków w ciągu dnia. Sukces w handlu wymaga również dyscypliny, kontrolowania ryzyka i szybkiego wycofania się z rynku, jeśli handel nie działa. Osiąganie zysków z osiągniętych celów ma kluczowe znaczenie, ponieważ cena rynkowa może bardzo szybko się zmienić.
Niektórzy handlowcy preferują handel kawą w dłuższym horyzoncie czasowym. Oznacza to szukanie większych ruchów w kawie w ciągu kilku tygodni, w przeciwieństwie do próby handlu na rynku kontraktów futures na kawę. Czasami możesz zdecydować się na szybkie zyski, jeśli rynek wykona nieoczekiwany ruch. Jednak warto szukać większych ruchów, które mają trzy do jednego stosunek zysku lub ryzykują jeden dolar, aby zrobić trzy.
Możesz również rozważyć handel kawą poprzez sprzedaż opcji zamiast korzystania z kontraktów futures . Opcje kawy mają zazwyczaj dużą wartość premium ze względu na skłonność rynku do huśtawek cenowych. Opcje mogą dobrze działać na tym rynku, ponieważ dają ci pewną poduszkę, aby wytrzymać niestabilność cen.
Możesz na przykład sprzedać opcję sprzedaży kawy, zamiast kupować kontrakt terminowy. Sprzedaż opcji wiąże się z dużym ryzykiem, podobnie jak w przypadku kontraktów futures. Dla tych, którzy nie handlują na rynku kontraktów terminowych, produkt taki jak JO ETN ma wysoki stopień korelacji z ruchami cen na rynku kontraktów futures na kawę.
Istnieje wiele okazji do handlu kawą, zwłaszcza jeśli możesz być ostrożny i zdyscyplinowany. Wykonaj swoje badania i skonstruuj plan handlu. Czuć się komfortowo, szybko zmniejszając straty i śledzić rynek przez pewien czas, zamiast wskakiwać pierwszego dnia. Produkt ETN może być idealny dla długoterminowych pozycji handlowych, ponieważ niesie za sobą mniejsze ryzyko niż futures lub opcje. Chociaż ETN może być zmienny, nie ma takiego samego stopnia dźwigni jak kontrakty na opcje futures i futures.