W świecie handlu towarami ważne jest, aby podczas podejmowania decyzji szukać jak najwięcej wskazówek. Analiza rynków wymaga dyscypliny i ciężkiej pracy. Jednak ta ciężka praca może się opłacić, gdy jesteś w stanie złożyć razem skomplikowane układanki. W procesie podejmowania decyzji biorą udział dwa rodzaje analiz. Analiza techniczna obejmuje badanie wykresów, dynamiki cen i wzorców.
Analiza fundamentalna koncentruje się na obrazie podaży i popytu - produkcja kontra konsumpcja.
Dwa narzędzia, które lubię używać, aby zrozumieć przepływ rynkowy i sentyment we wszystkich towarach, które handlują na giełdach kontraktów futures są wolumenem i otwartym zainteresowaniem. Te dwie metryki często potwierdzają lub unieważniają ruchy cenowe. Wolumen i otwarte zainteresowanie są ważnymi wskaźnikami technicznymi, jeśli chodzi o zrozumienie kierunku cen.
Tom
Objętość to całkowita liczba kontraktów terminowych będących przedmiotem obrotu na określonym rynku. Im wyższy wolumen, tym bardziej aktywnie sprzedawane lub bardziej płynne są kontrakty futures lub towary. Analitycy techniczni wykorzystują wolumen jako narzędzie, ponieważ potwierdza on trend cenowy. Kiedy rynek zacznie rosnąć wyżej lub niżej, analityk natychmiast zbada obroty podczas zmiany ceny. Wzrost wolumenu wraz z rosnącą ceną zasadniczo potwierdza lub potwierdza silne działania na rynku hossy.
Wzrost wolumenu wraz z spadającymi cenami zasadniczo potwierdza lub potwierdza silne działania na rynku niedźwiedzi. Technicy wykorzystują również wolumen jako narzędzie do zauważania zmian trendów. Kiedy spadający wolumen towarzyszy rosnącym lub spadającym cenom, analityk techniczny z reguły stwierdza, że na rynku brakuje mocy w jednym konkretnym kierunku.
Wtedy staje się czas na szukanie punktu korekcyjnego, zwykle wsparcia lub oporu, gdzie cena odwróci się od obecnego trendu.
Dane dotyczące objętości są często dostępne bezpłatnie w wielu pakietach do tworzenia wykresów i można je przeglądać na towarach, a także na innych aktywach, które handlują na rynkach kontraktów terminowych. Podczas gdy wielkość jest jednym z ważnych narzędzi, otwarte zainteresowanie jest kolejnym ważnym parametrem technicznym dla inwestorów i inwestorów do monitorowania.
Otwarte zainteresowanie
Otwarte odsetki to całkowita liczba otwartych i niezakończonych długich i krótkich pozycji w kontraktach terminowych na dany towar. Podczas gdy wolumen liczy każdą umowę, która zawiera transakcje, otwarte odsetki liczą tylko te kontrakty, które wciąż mają otwarte ryzyko rynkowe. Jest to kluczowe narzędzie, jeśli chodzi o zrozumienie, co uczestnicy rynku myślą i robią w określonych momentach. Rosnące otwarte zainteresowanie wskazuje na siłę stojącą za ruchem. Jeśli rynek porusza się wyżej lub niżej, a rosnące otwarte zainteresowanie towarzyszy temu ruchowi, często sygnalizuje walidację kierunku ruchu i że cena prawdopodobnie będzie kontynuowana w tym samym kierunku. Spadek otwartych odsetek może oznaczać, że rynek wchodzi w okres mniej aktywnego handlu, ponieważ uczestnicy rynku nie zajmują nowych pozycji i zamykają istniejące.
Na szczęście giełdy towarowe, takie jak Chicago Mercantile Exchange ( CME ) i Giełda Intercontinental Exchange ( ICE ), publikują wolumen i dane dotyczące odsetek otwartych codziennie, aw niektórych przypadkach w czasie rzeczywistym. Commodity Futures Trading Commission ( CFTC ) publikuje dane zwane raportem Commitment of Traders w piątki po południu każdego tygodnia. W niniejszym raporcie rozkłada się odsetki otwarte według różnych klas uczestników rynku i objaśnia, czy zajmują one długie, czy krótkie pozycje. Raport CFTC zawiera listę pozycji posiadanych przez producentów, akceptantów, przetwórców, użytkowników, dealerów typu swap, osoby zarządzające pieniędzmi, inne pozycje podlegające raportowaniu oraz pozycje niepodlegające raportowaniu. Ten podział otwartego zainteresowania może być niezwykle pomocny, jeśli chodzi o dokładne zorientowanie się, kto robi co w konkretnym kontrakcie terminowym na towar.
Korzystanie z wolumenu i otwartych zainteresowań w ramach ogólnej analizy rynków pomoże Ci stać się lepszym inwestorem lub inwestorem. Wolumen i otwarte zainteresowanie są dwoma ważnymi elementami, jeśli chodzi o rozwiązywanie łamigłówki rynków i kształtowanie wykształconej i uzasadnionej opinii na temat kierunku cen.