Definicja klubu inwestycyjnego, zasady, porady i korzyści
Definicja klubu inwestycyjnego
Wraz z rosnącą popularnością klubów inwestycyjnych w ostatnich latach, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wyjaśniła inwestorom podstawową strukturę i zasady klubów inwestycyjnych.
Oto definicja SEC dla klubu inwestycyjnego:
Klub inwestycyjny to grupa ludzi, którzy łączą swoje pieniądze, by dokonywać inwestycji. Zwykle kluby inwestycyjne są zorganizowane jako partnerstwa, a po tym, jak członkowie analizują różne inwestycje, grupa decyduje się na kupno lub sprzedaż na podstawie większości głosów członków. Spotkania klubowe mogą być edukacyjne i każdy członek może aktywnie uczestniczyć w decyzjach inwestycyjnych.
Kluby inwestycyjne można zatem porównać do funduszy inwestycyjnych , które są inwestycyjne papiery wartościowe, które pozwalają inwestorom połączyć swoje pieniądze w jedną profesjonalnie zarządzaną inwestycję. Fundusze wzajemne mogą inwestować w akcje, obligacje, gotówkę lub połączenie tych aktywów. Jednak w klubach inwestycyjnych członkowie klubu inwestują własne pieniądze i działają jako zespół zarządzający. Są jednocześnie menedżerami i inwestorami.
Zasady i przepisy Klubu Inwestycyjnego
Ogólnie rzecz biorąc, kluby inwestycyjne nie są regulowane przez SEC, ale istnieją pewne okoliczności, które wymagałyby od nich rejestracji w SEC, takich jak fundusze inwestycyjne, zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r .
Jeżeli wszyscy członkowie klubu inwestycyjnego aktywnie uczestniczą w podejmowaniu decyzji dotyczących inwestycji, zazwyczaj nie muszą rejestrować się w SEC. Wynika to z faktu, że członkostwo nie jest uważane za zabezpieczenie, dlatego też klub inwestycyjny nie sprzedaje papierów wartościowych na mocy ustawy z 1940 r.
Jeśli jednak w grupie inwestycyjnej są członkowie bierni, ich członkostwo może być uznane za inwestycję w papier wartościowy. Członkostwo będzie traktowane jako umowa, a ponieważ nie uczestniczą oni w zarządzaniu wybranymi przez klub inwestycyjny papierami wartościowymi, członkowie bierni są podobni do akcjonariuszy funduszy inwestycyjnych. W takim przypadku klub inwestycyjny musiałby się zarejestrować.
Wskazówki dotyczące tworzenia i dołączania do klubów inwestycyjnych
Nie wszystkie kluby inwestycyjne będą miały taką samą strukturę, ale oto kilka ogólnych wytycznych dotyczących tworzenia i dołączania do klubu inwestycyjnego:
- Kluby inwestycyjne zazwyczaj tworzą osobowość prawną, na przykład spółkę osobową lub spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC). W ten sposób członkowie mogą być uznawani za wspólnych właścicieli jednostki, a ich wkład finansowy może być zgodny ze standardowymi zasadami rachunkowości.
- Nie ma rzeczywistego minimum ani limitu prawnego dla członkostwa w klubie inwestycyjnym, ale jeden klub składa się zwykle z 10 do 20 członków.
- Klub inwestycyjny zwykle otwiera rachunek maklerski w imieniu klubu, zgodnie z nazwą podmiotu prawnego. Niektóre firmy brokerskie mają określone zasady i zachęty dla klubów inwestycyjnych; więc upewnij się, że jesteś selektywny i mądrze rób zakupy, aby uzyskać odpowiedni poziom dopasowania.
- Aby dołączyć do klubu inwestycyjnego, nowy członek zazwyczaj wpłaca ryczałt, a następnie wpłaca zestaw, ustaloną kwotę, na przykład 100 USD miesięcznie.
- Członkowie zwykle spotykają się okresowo, na przykład raz w miesiącu, w celu omówienia możliwości inwestycyjnych i które, jeśli w ogóle, papiery wartościowe powinny zostać kupione lub sprzedane.
- Może to być korzystne dla klubów inwestycyjnych, które mają określony cel inwestycyjny lub styl inwestycyjny, taki jak inwestowanie w wartości lub inwestowanie w rozwój . Członkowie mogą również skonfigurować określone ekrany, które muszą spełniać papiery wartościowe, zanim zostaną zakwalifikowane do zakupu. Na przykład strategia wartości może wymagać niskiego wskaźnika P / E, zanim klub inwestycyjny go zakupi.
Więcej wskazówek dotyczących tworzenia i łączenia klubów inwestycyjnych można znaleźć na stronie National Association of Investors Corporation.
Korzyści z klubów inwestycyjnych
Być może największą korzyścią płynącą z dołączenia do klubu inwestycyjnego jest edukacja.
Kiedy kilku inwestorów spotyka się, aby dzielić się pomysłami i informacjami, często pojawia się efekt synergiczny, w którym suma części jest większa niż całość.
Ponadto, po dołączeniu do klubu inwestycyjnego, można uniknąć opłat i prowizji doradców inwestycyjnych lub maklerów giełdowych .
I oczywiście istnieje potencjał, że synergia klubu inwestycyjnego może przełożyć się na wyższe zyski, niż moglibyście osiągnąć na własną rękę.