Zainwestuj w bogatą w zasoby gospodarkę kraju
Od 2003 r. Brazylia poprawiła swoją stabilność makroekonomiczną, zwiększyła rezerwy walutowe i zmniejszyła zadłużenie, przekształcając je w papiery wartościowe denominowane w walucie krajowej i krajowe. Następnie, w 2008 r. Dług publiczny uzyskał status inwestycyjnej klasy od dwóch agencji kredytowych. Po umiarkowanej recesji kraj powrócił do pozytywnego wzrostu w 2010 r. I nadal był atrakcyjnym miejscem dla inwestorów. Gospodarka zmagała się jednak w 2016 r. Ze spadkiem cen towarów.
Przegląd gospodarki Brazylii
Międzynarodowi inwestorzy wiedzą najlepiej w Brazylii ze względu na bogate zasoby naturalne. Oprócz rozległych złóż ropy na morzu, kraj ten jest drugim co do wielkości producentem rudy żelaza na świecie i produkuje więcej etanolu niż Azja i Europa łącznie. Zasoby te pomagają tanio produkować szeroką gamę towarów przemysłowych i konsumpcyjnych, jednocześnie będąc kluczowym dostawcą surowców do krajów takich jak Chiny .
Statystyki gospodarcze w 2015 r. Obejmowały:
- Produkt krajowy brutto (PPP): 3,6 biliona USD
- Realny wzrost PKB: -4%
- PKB na mieszkańca: 8 802 USD
- Stopa bezrobocia: 11,5%
- Inflacja (CPI): 10,67
Źródło: CIA World Factbook
Negatywne tempo wzrostu PKB w kraju i wysoka stopa bezrobocia odzwierciedlają znaczny spadek cen towarów w całym 2015 i 2016 roku.
Przy spowolnieniu gospodarczym Chin istnieją obawy, że słabość towaru może się utrzymywać, co doprowadziło do zamknięcia dużych projektów. Bliskie związki tego kraju z towarami oznaczają, że jego gospodarka w dużej mierze zależy od tych cen.
Korzyści i ryzyko związane z inwestowaniem w Brazylii
Podobnie jak większość rynków wschodzących, inwestowanie w Brazylii wiąże się z kompromisem między ryzykiem a nagrodą. Wysokie stopy wzrostu w kraju mogą przynieść znaczące zyski z przeszłości, ale niestabilność polityczna i uzależnienie od towarów sprawiają, że jest bardziej ryzykowny niż rynki rozwinięte. W ciągu ostatnich dziesięciu lat indeks MSCI Brazil osiągnął wyniki gorsze niż indeks S & P 500 o około 100%, mimo że do połowy 2013 r. Osiągnął lepsze wyniki niż wcześniej, wskazując na zależność od cen towarów.
Korzyści z inwestowania w Brazylii obejmują:
- Bogactwo towarów. Wzrost gospodarczy Brazylii zyskał dzięki silnemu popytowi w Chinach i innych rynkach wschodzących na swoje zasoby naturalne, chociaż czynniki te doprowadziły do znaczących spadków w ostatnich latach.
- Stosunkowo stabilna gospodarka. Po podjęciu kroków w kierunku stabilizacji fiskalnej i liberalizacji gospodarki w latach 90. Brazylia stała się gospodarką o najwyższym poziomie, z rosnącym sektorem technologicznym i skupieniem na sobie, co powinno zmniejszyć zależność od towarów.
- Bogaty w zasoby naturalne. Brazylia jest drugim co do wielkości producentem rudy żelaza na świecie i jest domem dla jednego z największych odkryć ropy naftowej od dziesięcioleci. Pomogło to zbudować bazę, z której może rozwijać swoje wewnętrzne sektory gospodarki.
Ryzyko inwestowania w Brazylii obejmuje:
- Niestabilność polityczna. Brazylia ma nieco niestabilną historię polityczną, która utrzymuje się nawet dzisiaj. W 2015 i 2016 r. Wielu urzędników związało się z działalnością przestępczą w połączeniu z częściowo państwowym gigantem naftowym Petrobras.
- Uzależnienie zagraniczne. Brazylia jest bardziej uzależniona od eksportu niż kraje rozwinięte, takie jak Stany Zjednoczone, a także w dużym stopniu opiera się na finansowaniu zewnętrznym i deficycie na rachunku obrotów bieżących. Pogorszenie koniunktury spowodowało straty w gospodarce.
Najlepsze sposoby inwestowania w Brazylii
Istnieje wiele różnych sposobów inwestowania w Brazylii, od amerykańskich funduszy ETF (notowanych na giełdzie) do papierów notowanych na własnej giełdzie, MB & F Bovespa.
Fundusze ETF to najprostszy sposób na uzyskanie ekspozycji bez obawy o amerykańskie kwity depozytowe (ADR) i krajowe papiery wartościowe.
Do popularnych brazylijskich funduszy ETF należą:
- iShares MSCI Brazil Index ETF (NYSE: EWZ)
- iShares MSCI Brazylia Small Cap Index ETF (NYSE: BRF)
- Global X Brazil Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
- Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
- Global ETF ETF na czele Global X Brazil (NYSE: BRAZ)
Do najpopularniejszych ADR Brazylii należą:
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale ADR (NYSE: VALE)
- Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
Międzynarodowi inwestorzy szukający bezpośredniego zaangażowania mogą kupować brazylijskie papiery wartościowe bezpośrednio za pośrednictwem wielu globalnych platform transakcyjnych z dostępem do MB & F Bovespa. Ci, którzy chcą zainwestować bezpośrednio, muszą zaangażować lokalne podmioty do działania jako opiekunowie na rachunkach maklerskich i zarejestrować się w Brazylijskim Banku Centralnym oraz innych urzędach regulacyjnych i podatkowych.
Najpopularniejszym indeksem MB & F Bovespa jest indeks Bovespa (IBovespa), który odpowiada za około 80% wolumenu obrotu i 70% całkowitej kapitalizacji rynkowej giełdy.
Kluczowe punkty na wynos
- Brazylia jest jednym z najszybciej rozwijających się krajów na świecie i członkiem tak zwanych krajów BRIC, ale ma także kilka zagrożeń związanych z polityką i zagraniczną zależnością.
- Ci, którzy szukają łatwego sposobu inwestowania w Brazylii, powinni zapoznać się z ETF i ADR, podczas gdy ci, którzy szukają bardziej bezpośredniego dostępu, mogą otworzyć zagraniczne konto maklerskie i handlować na MB & F Bovespa.