W rzeczywistości, nawet konserwatywni menedżerowie finansowi i doradcy inwestycyjni często sugerują, że ich klienci utrzymują 5-10 procent całkowitego portfela inwestycyjnego w żółtym metalu. Złoto jest historycznie zabezpieczeniem przed inflacją. Jest przenośny, 100-uncjowy pasek o wartości 125 000 USD w cenie 1250 USD za uncję waży tylko 6857 funtów, a za tę cenę wartość miliona dolarów metalu waży mniej niż 55 funtów.
Wiele osób kupuje i sprzedaje złoto, próbując zarabiać na handlu lub inwestowaniu. Istnieją cztery wskazówki, które należy przyjrzeć, jeśli chodzi o przewidywanie ścieżki najmniejszego oporu dla złota.
Wzorce techniczne
Wykres cen to obraz przeszłości, a ponieważ historia ma tendencję do powtarzania się, analitycy techniczni lub osoby zajmujące się planowaniem szukają sposobów na opracowanie wzorców, które prawdopodobnie pojawią się w przyszłości. Wykres cen to rodzaj kryształowej kuli, jeśli chodzi o przewidywanie przyszłej ścieżki najmniejszego oporu na złoto lub jakikolwiek inny składnik aktywów.
Technicy przyglądają się wielu czynnikom, próbując określić kierunek cen. Mierzą siłę i siłę trendu za pomocą narzędzi statystycznych, takich jak stochastics lub względne wskaźniki wytrzymałości. Technicy próbują zidentyfikować obszary wsparcia cenowego i odporności na podstawie wyników osiągniętych w przeszłości. Krótkoterminowi inwestorzy zazwyczaj patrzą na wykresy krótkoterminowe lub modele cenowe, które występują w ciągu jednego dnia lub w ciągu kilku sesji handlowych.
Handlowcy średniego i dłuższego okresu zwykle badają cotygodniowe, miesięczne lub inne długoterminowe piśmiennictwa, aby zrozumieć zachowanie cen.
Podczas gdy wcześniejsze osiągnięcia nigdy nie są doskonałą miarą, jeśli chodzi o przewidywanie przyszłości, doświadczony analityk techniczny wie, że wielu innych techników, patrzących na ten sam wykres, przedstawi te same wnioski. W związku z tym wiele razy analiza techniczna będzie tworzyć zachowania stadne na rynku i samospełniające się proroctwo, jeśli chodzi o ścieżkę najmniejszego oporu za cenę. Na rynkach złota i innych ceny rosną wyżej, gdy jest więcej kupujących niż sprzedawców i spadają, gdy sprzedaż jest większa niż kupowanie. Dlatego zrozumienie kierunku stada nabywców i sprzedawców na rynku jest ważną wskazówką w kwestii orientacji cenowej i wzorów technicznych, często wglądu w wiele razy.
Cena srebra i innych towarów
Surowce takie jak złoto mają tendencję do przemieszczania się razem z innymi surowcami, które mogą służyć jako substytut. Na przykład ludzie mają wybór, co jeść na posiłek. Dlatego istnieje związek między cenami kontraktów futures na bydło i wieprz. Jeśli bydło stanie się drogie w porównaniu do wieprzowiny, popyt na wieprzowinę może wzrosnąć, a cena ma tendencję do podążania.
Jeśli cena ropy przesunie się znacznie wyżej, ludzie mogą przełączyć się na inne paliwo, takie jak gaz ziemny, aby ogrzewać swoje domy, a to może mieć wpływ na ceny. Spready między surowcami to różnice cenowe między dwoma towarami. Kiedy można zastąpić inne, różnice te mogą dostarczyć cennych wskazówek dotyczących wartości. Długoterminowy średni poziom dla relacji cen może służyć jako punkt odniesienia wartości godziwej. Odejście od tej długoterminowej średniej często sprawia, że jeden towar jest substytutem innego taniego lub drogiego na podstawie wartości.
Jeśli chodzi o złoto, to między żółtymi metalami a srebrem rozchodzi się międzyplemiennie , a platyna daje cenne wskazówki, czy złoto jest tanie, czy drogie z historycznego punktu widzenia. 40-letnia średnia wskaźnika srebra-złota lub liczba uncji srebra w każdej uncji wartości złota wynosi około 55: 1.
Kiedy stosunek jest mniejszy niż 55: 1, lub potrzeba mniej niż 55 uncji srebra, aby kupić uncję złota, złoto jest historycznie tanie w porównaniu ze srebrem. Kiedy potrzeba więcej niż 55 uncji srebra, aby kupić uncję złota, żółty metal jest tradycyjnie drogi, a srebro tanie.
Platinum ma również długoterminową relację wartości ze złotem. Platyna jest rzadszym metalem szlachetnym, ma wyższy koszt produkcji niż złoto i ma więcej zastosowań przemysłowych w przeliczeniu na uncję. Dlatego właśnie pseudonim platyny często był " bogatym złotem ". Kiedy platyna handluje ogromną premią do złota o wartości ponad 200 USD za uncję, złoto jest historycznie tanie w porównaniu do platyny. Kiedy platyna handluje z rabatem na żółty metal, złoto jest tradycyjnie drogie przy użyciu porównania.
Używanie spreadów między towarami jest narzędziem do zrozumienia wartości złota przy obecnej cenie i może dostarczyć istotnych wskazówek jako przyszłe działanie cenowe, ponieważ długoterminowe relacje cenowe powracają do średnich poziomów po okresach rozbieżności.
Podaż i popyt
Podstawową analizą jest badanie podaży i popytu na towar. Jeśli chodzi o rynek złota, metal jest rzadko, jeśli kiedykolwiek skonsumowany, jest tylko w posiadaniu osoby przez całe życie. Kiedy patrzę na podstawy złota , sprawdzam obecną roczną produkcję, która wynosi około 2800 ton. Patrzę również na zachowanie kupujących i sprzedających rządów, które utrzymują ten metal jako część swoich rezerw walutowych. Międzynarodowy Fundusz Walutowy publikuje kwartalne raporty o zmianach w oficjalnych zasobach złota w sektorze publicznym. Inne organizacje, takie jak World Gold Council, oferują również analizy dotyczące kupowania i sprzedaży przez rząd złota. Istotny program kupna lub sprzedaży przez rząd może mieć wpływ na cenę złota. Dlatego ważne jest, aby obserwować te zmiany na rynku.
Każdego roku ogólne zapotrzebowanie na inwestycje lub gromadzenie i przechowywanie złota jest głównym czynnikiem napędzającym cenę metalu. Obserwowanie takich wskaźników, jak otwarte zainteresowanie kontraktami futures i cotygodniowy raport CFTC o zobowiązaniach inwestorów, trafia do iz produktów ETF i ETN opartych na złocie, a gromadzenie innych informacji o przepływach kupna i sprzedaży złota dostarcza kluczowych wskazówek, które przyczyniają się do ceny kierunek.
Inflacja
Wreszcie, złoto zwykle odzwierciedla presję inflacyjną w gospodarce. Analizując cenę złota w dolarach amerykańskich, tendencje inflacyjne w USA mają tendencję do wpływania na kierunek cen. Jednak złoto handluje wieloma różnymi walutami, więc złoto w euro jest wrażliwe na stopy inflacji w Europie, złoto w jenie, stopy inflacji w Japonii, a w innych krajach na całym świecie kierunek cen złota w lokalnej walucie często jest funkcją inflacji. trendy.
Zrozumienie drogi najmniejszego oporu za cenę złota nie jest łatwym zadaniem. Jednak te cztery wskazówki pomogą ci, jeśli chodzi o bycie lepiej poinformowanym inwestorem na rynku złota.