Ustawa o reformie, odzyskiwaniu i egzekwowaniu instytucji finansowych
W. Schilling, "Używanie amerykańskich subpoenas w 1989 r. Jako nowe narzędzie dla sondujących firm finansowych", Reuters , 3 stycznia 2013 r.
FIRREA i Kryzys oszczędnościowy i pożyczkowy
Kongres przeszedł FIRREA 9 sierpnia 1989 roku, aby zareagować na kryzys Oszczędności i Pożyczki . Dostarczył 50 miliardów dolarów na zamknięcie nieudanych banków i zatrzymanie dalszych strat. Powołała nową agencję rządową o nazwie "Trust Trust Corporation", aby odsprzedać aktywa S & L, głównie nieruchomości, i wykorzystać wpływy do spłacenia deponentów.
Dlaczego zajęcie się kryzysem bankowym wymagało literalnego aktu Kongresu? Ponad połowa krajowych banków oszczędności i pożyczek upadła. Federalna Kasa Ubezpieczeń Oszczędnościowo-Kredytowych wydała 20 miliardów dolarów na ubezpieczenie deponentów upadłych banków. To go zburzyło. Bez FIRREY deponenci w upadłościach S & L po prostu straciliby pieniądze.
Firma FIRREA zmieniła również przepisy dotyczące oszczędności i pożyczek, aby zapobiec kolejnym nieuzasadnionym inwestycjom i oszustwom.
(Źródło: " Kryzys oszczędności i pożyczek i jego związek z bankowością ", FDIC )
Jak dzisiaj używa FIRREA
FIRREA jest obecnie przydatnym narzędziem dla Departamentu Sprawiedliwości w zakresie badania pożyczek bankowych o niskiej jakości już dziś. Dzieje się tak dlatego, że sekcja 951 daje prokuratorom możliwość wykazania ciężaru dowodu potrzebnego w sprawach cywilnych, a nie karnych.
Oznacza to, że muszą pokazywać "przewagę dowodów" zamiast "ponad wszelką wątpliwość".
FIRREA zwiększyła egzekwowanie wspólnotowego aktu reinwestycji . Starał się wyeliminować bankowe "rymowanki" biednych dzielnic, które przyczyniły się do rozwoju gett w latach 70. XX wieku. Regulatorzy publicznie ocenili banki pod względem tego, jak dobrze "osłaniały" dzielnice. Fannie Mae i Freddie Mac uspokoili banki, że dokonają sekurytyzacji kredytów subprime. Był to czynnik "przyciągający", który uzupełniał czynnik "wypychania" CRA.
Departament Sprawiedliwości z powodzeniem wykorzystał FIRREĘ do ścigania banków, które dokonały złych kredytów podczas kryzysu kredytów hipotecznych typu subprime. Sześć największych banków wypłaciło grzywny w wysokości 108 miliardów dolarów. Musieli także odkupić dziesiątki miliardów złych papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką, które zostały sprzedane inwestorom na rynku wtórnym. FIRREA została również wykorzystana do ścigania agencji ratingowej Standard & Poors za stwierdzenie, że te złe kredyty były bezpiecznymi inwestycjami.
FIRREA zezwala rządowi na otrzymywanie żądanych dokumentów i wzywanie świadków, w tym osoby badanej. Dowody zebrane w ramach sprawy cywilnej FIRREA mogą być wykorzystane w każdej późniejszej sprawie karnej. Rząd może również zbadać każdego, kto może zaszkodzić bankowi ubezpieczonemu przez federację, w tym także samemu bankowi.
(Źródło: Peter J. Henning, "US Finds Fresh Use for Selected Statute Selected in Prospect Case", NYT Dealbook , 11 sierpnia 2014)
W 2014 r. Prokuratorzy federalni i stanowi poszli po kredyty samochodowe typu subprime. Wezwanie zostało wydane na rzecz GM Financial i Santander Consumer z żądaniem dokumentów związanych z naruszeniami FIRREA. Te i inne banki mogły wydawać kredyty auto kredytobiorcom, którzy niedawno złożyli wniosek o ogłoszenie bankructwa, w przeciwnym razie mieli słabe kredyty lub byli dla samochodów, które były wyraźnie "cytrynami". (Źródło: John Carney, "Hazard Lights Flashing dla Auto Lenders", Wall Street Journal , 11 lutego 2015)