Co robi Freddie?
Banki wykorzystują środki otrzymane od Freddiego do zaciągania nowych kredytów dla homebuyerów. To zwiększa rynek mieszkaniowy i pozwala większej liczbie Amerykanów stać się właścicielami domów.
FHLMC daje bankom możliwość tworzenia 30-letnich kredytów hipotecznych.
Bez Freddiego banki musiałyby utrzymywać pożyczki w swoich księgach przez 30 lat. To wiązałoby za dużo pieniędzy. Byłoby to również zbyt ryzykowne. Czy potrafisz sobie wyobrazić, ile osób przekroczy 30 lat?
Freddie odsprzedaje MBS inwestorom na rynku wtórnym . Dzięki temu więcej inwestorów może czerpać zyski z sektora nieruchomości. Freddie wykorzystuje dochody, by kupić więcej hipotek bankowych. To rozpoczyna cały proces od nowa.
Jak to działa
FHLMC kupuje kredyty hipoteczne od banków i innych pożyczkodawców. Łączy podobne rodzaje hipotek w pakiety. Następnie sprzedaje udziały w pakietach funduszom emerytalnym, funduszom wspólnego inwestowania i firmom ubezpieczeniowym.
Freddie gwarantuje, że inwestorzy otrzymają uzgodnioną płatność każdego miesiąca. Skarb USA popiera gwarancję.
Kiedy dokonujesz miesięcznej spłaty kredytu hipotecznego, bank wysyła go do FHLMC. Freddie łączy twoją płatność z innymi i wysyła ją do inwestorów.
Nie sprzedaje wszystkich kredytów hipotecznych, które kupuje. FHLMC utrzymuje pewne inwestycje.
Jak wpływa na gospodarkę
Freddie Mac wpływa na gospodarkę USA, obniżając stopy procentowe . To sprawia, że więcej pożyczek jest dostępnych dla nowych właścicieli domów. Na przykład, obniżenie stawki z 8,5 procent do 8 procent pozwoliło na zakup domów 791 000 rodzin o umiarkowanych dochodach.
Freddie Mac również sprawia, że stopy procentowe są bardziej spójne. W całym kraju, oprocentowanie kredytów hipotecznych wahało się aż o 1,7 procent w 1970 roku. Dziś różnica ta wynosi tylko 0,1 procent.
Odkąd został znacjonalizowany, Freddie zainicjował programy, które mają pomóc właścicielom domów w uniknięciu Foreclosures. Pewna wiedza na temat tych programów może pomóc ludziom w podejmowaniu kroków w kierunku zapobiegania wykluczeniu.
Freddie Mac stymuluje rynek mieszkaniowy. W zdrowszych czasach budownictwo mieszkaniowe stanowiło 5 procent gospodarki . W ten sposób tworzy bogactwo dla właścicieli domów, którzy otrzymują większy kapitał z droższych domów.
Jak to wpływa na Ciebie
Freddie Mac obniża oprocentowanie kredytów hipotecznych otrzymywanych z banku. W rzeczywistości szacuje, że obniża stawkę o 0,5 procenta, co przekłada się na 12 000 USD w całym okresie pożyczki w wysokości 100 000 USD.
Freddie Mac zapewnia również miesięczne analizy rynku mieszkaniowego. Jeśli myślisz o zakupie lub sprzedaży domu, zapoznaj się z raportami FHLMC. Dają ci dobre pojęcie o tym, co dzieje się na rynku nieruchomości.
Kto jest właścicielem Freddie Mac
Rząd USA jest właścicielem Freddie Maca i Fannie Mae. W 2006 r. Sekretarz skarbu Hank Paulson znacjonalizował te dwa. Wcześniej Fannie i Freddie byli sponsorowanymi przez rząd przedsiębiorstwami.
Były to korporacje, których celem było maksymalizacja wartości dla akcjonariuszy. Oba były nawet notowane na giełdzie w Nowym Jorku . W związku z tym ich menedżerowie starali się funkcjonować tak rentownie, jak konkurenci bankowości prywatnej.
W wielkim stylu różniły się od innych korporacji. Rząd federalny praktycznie gwarantował ich pożyczki. To zmniejszyło awersję do ryzyka. Zostali zmuszeni do podjęcia ryzyka, aby poprawić swój powrót, wiedząc, że nigdy nie zbankrutują.
Fannie i Freddie stwierdzili, że posiadanie wielu z tych produktów jest bardziej opłacalne. Ta wada w ich konfiguracji została ujawniona, kiedy wybuchł kryzys kredytów hipotecznych subprime. Gdy ceny mieszkań spadły w 2006 r., Wartość kredytów GSE spadła gwałtownie.
Zamiast pozwolić im zbankrutować, Paulson wykupił udziały. Akcjonariusze stracili całą wartość, choć mieliby, gdyby firmy zbankrutowały.
Gdyby nie zostały upaństwowione, zasadniczo nie istniałby rynek mieszkaniowy. To dlatego, że banki po prostu przestały pożyczać bez gwarancji rządowych. Po nacjonalizacji Fannie i Freddie posiadali 90 procent amerykańskiego rynku nieruchomości.
Freddie i Fannie
Freddie Mac jest "młodszym bratem" Fannie Mae , Federalnego Krajowego Stowarzyszenia Hipotecznych. Ustawa Emergency Home Finance Act z 1970 roku stworzyła FHLMC, aby konkurować z Fannie Mae.
Do czasu Aktu Fannie Mae kupowała tylko pożyczki Federalnego Towarzystwa Mieszkaniowego. Bardziej prawdopodobne było trzymanie ich w swoich książkach zamiast sekurytyzacji. Freddie to zmienił. Może kupić każdą pożyczkę i dokonać sekurytyzacji większości z nich. Główne różnice między Freddie Mac i Fannie Mae dotyczą ich produktów i rynków docelowych.
Prezydent Johnson zmienił Fannie w spółkę notowaną na giełdzie dwa lata wcześniej. To dlatego, że chciał wykorzystać swój budżet na sfinansowanie wojny w Wietnamie.
Freddie Mac wszedł na giełdę w 1989 roku. Ustawa o Reformie, Odzysku i Egzekwowaniu Instytucji Finansowych dokonała zmiany w odpowiedzi na kryzys Oszczędności i Pożyczek .