Te wydatki nie pojawiają się na Bilansie, ale są prawdziwe
Najpierw rozważmy przykład. Na początku roku otrzymasz bonus i zdecydujesz się zainwestować. Po zbadaniu wyborów decydujesz się zainwestować w obligacje o wysokiej rentowności .
Wysoka rentowność ma przyzwoity rok, po czym powraca o 8%, ale amerykańskie obligacje skarbowe mają jeszcze lepszy rok, wracając 20%. Ta różnica 12% będzie kosztem alternatywnym.
W prawdziwym życiu koszt alternatywny jest trudny do ustalenia. Ponieważ istnieją tysiące opcji inwestycyjnych, które możesz zrobić, zawsze będzie coś, co możesz zainwestować, co zapewniłoby większy zwrot niż inwestycja, którą wybrałeś. Najlepszym rozwiązaniem jest skupienie się na poszukiwaniu inwestycji, które pasują do długoterminowych celów, a nie na minimalizowaniu kosztów alternatywnych.
Powiedziawszy to, istnieją pewne zastosowania w realnym świecie koncepcji kosztów alternatywnych, które inwestorzy mogą zastosować.
- Upewnij się, że nie jesteś zbyt konserwatywny. Podczas gdy konserwatywne podejście jest wymagane w wielu sytuacjach, szczególnie w przypadku emerytowanych inwestorów lub tych, którzy będą musieli wykorzystać swoje pieniądze inwestycyjne na określony cel w krótkim czasie (np. Konieczność płacenia za studia w ciągu roku ), młodsi inwestorzy mogą sobie pozwolić na większe ryzyko w zamian za lepsze długoterminowe zyski. W rezultacie zbyt wczesne przyjęcie podejścia konserwatywnego - na przykład 30-latek, który inwestuje większość swoich oszczędności w obligacje - stanowi znaczny koszt alternatywny w perspektywie długoterminowej.
- Pamiętaj, że koszt alternatywny jest funkcją czasu. Utrzymanie nieopłacalnej inwestycji przez miesiące, a nawet lata może prowadzić do znacznie wyższych kosztów alternatywnych, podobnie jak decyzja o zablokowaniu w niskim zysku przez długi czas.
- Koszt alternatywny w inwestowaniu powinien być postrzegany przez pryzmat twojej osobistej sytuacji finansowej. Czy lepiej będzie spłacać dług? Jeśli inwestor zarobi 6% zysków z inwestycji, ale wypłaca 18% rocznie odsetek kart kredytowych, ta osoba faktycznie traci pieniądze, a nie zarabia.
- Wreszcie, koszt alternatywny może wystąpić, gdy pełne zainwestowanie uniemożliwia Ci skorzystanie z istotnych spadków na rynku. Na przykład w sierpniu i wrześniu 2011 r. Rynek obligacji wysokodochodowych stracił 12% wartości. W następnym miesiącu wysoki zysk odbił się z ponad 10% zwrotem, jednym z najlepszych miesięcznych zwrotów w historii. Inwestor, który nie miał gotówki na podjęcie pracy w tym kryzysie, miał znaczący koszt alternatywny.
Dolna linia
Koszt alternatywny nigdy nie powinien być głównym powodem do rozważenia, ponieważ może prowadzić do podjęcia większego ryzyka, niż powinno, w celu uzyskania jak najwyższego zwrotu. Jednocześnie dobrze jest zachować tę koncepcję, aby pamiętać o tym, aby ograniczyć koszty związane z szansami do rozsądnego minimum.