Proste porady dla inwestorów obligacji
Pick Bonds Like the Pros
Jeśli chcesz wybierać obligacje jak zawodowcy, zobacz, co wybrali! Pokora jest potężną cnotą w świecie inwestowania w obligacje. Nie próbuj wskoczyć do swojej obligacji inwestując tylko własną ocenę jako narzędzie. Rozpocznij badania nad obligacjami, oglądając portfel niektórych z najlepszych menadżerów funduszy obligacji na świecie. Mają doświadczenie, dobrą ocenę i zespoły analityków, aby pomóc im wybrać obligacje do swoich portfeli.
Znajdziesz informacje o zasobach na jednym z najlepszych stron badawczych funduszy inwestycyjnych . Na przykład w serwisie Morningstar możesz wpisać symbol giełdowy funduszu obligacji, przejść do strony głównej tego funduszu, znaleźć link do "Portfolio", a następnie kliknąć link do "Holdings", a tam znajdziesz listę z 25 największych portfeli obligacji funduszu.
Bill Gross jest prawdopodobnie najbardziej znanym managerem funduszy obligacji na świecie. Zarządza największym portfelem funduszy obligacji, PIMCO Total Return (PTTDX) i kilkoma innymi, takimi jak Harbour Bond (HRBDX).
Dan Fuss, znany z zarządzania Loomis Sayles Bond (LSBRX), ma prawie 50 lat doświadczenia w inwestowaniu w obligacje. Poza tym nie jest specjalistą, co oznacza, że jego wiedza jest zarówno głęboka, jak i szeroka; inwestuje w prawie każdy rodzaj więzi. Fuss może nawet przekopać się w obszarze obligacji śmieciowych (o wysokiej wydajności) w świecie obligacji.
Tak więc wybór więźnia Dana Fussa może dać ci kilka pomysłów, których nie dostarczy wielu innych menedżerów.
Unikaj najczęstszych błędów w kupowaniu obligacji
- Osiągnięcie zbyt dużego zysku: zaawansowani i początkujący inwestorzy mogą popełnić błąd, badając i kupując jedynie obligacje wysokodochodowe (zwane również obligacjami śmieciowymi). Wyższe stopy procentowe są dobre, ale te wysokie zyski mają ukryty koszt: ten koszt to ryzyko domyślne . Ogólnie rzecz biorąc, im wyższa wydajność, tym wyższe ryzyko niewypłacalności w firmie wydającej. Jest to podobne do indywidualnego płacenia wyższych odsetek od pożyczek; wyższe stawki są stosowane do kredytobiorców o wyższym ryzyku. Jeśli wszystkie twoje obligacje mają wysoką rentowność, możesz zyskać więcej odsetek, ale możesz także stracić główną, jeśli podmiot wydający (kredytobiorca) ogłosi bankructwo i nie będzie w stanie spłacić początkowej inwestycji.
- Nakładanie się z podobnymi terminami płatności, typem obligacji lub rodzajem branży: ten typowy błąd jest podobny do nakładania się z funduszami inwestycyjnymi . Jeśli posiadasz kilka różnych obligacji w portfelu obligacji, możesz nie być odpowiednio zdywersyfikowany. Staraj się mieć różne terminy zapadalności (tj. Roczne, 5-letnie, 10-letnie, 30-letnie), różne rodzaje obligacji (np. Skarbiec, Komunalne, Korporacyjne, Wysokie Wydajność) i różne branże wśród obligacji korporacyjnych (np. produkcja, handel detaliczny).
- Nieosiągnięcie najlepszych cen: Obligacje mają "ceny marży", co oznacza, że w cenie są wbudowane prowizje maklerskie. Jednak nie jest obowiązkowe, aby płacić pełną marżą; ceny obligacji są w pewnym sensie zbywalne. Makler może oferować go na poziomie 101 (1,010 USD za jedną obligację), ale w innej witrynie widnieje na nim 99,5 £ (995 USD). Powinieneś postarać się zapłacić nie więcej niż ostatnią sprzedaną cenę.
Jak badać obligacje do kupienia
Aby uniknąć tych typowych błędów, wykonaj część własnych badań bezpłatnych witryn, takich jak Yahoo Finance for Bonds i investinginbonds.com. Na tych stronach możesz dowiedzieć się więcej o obligacjach i sprawdzić ceny przed dokonaniem zakupu. Możesz również sprawdzić kilka artykułów na innych stronach, takich jak ten artykuł Kiplingera o tym, jak badać i kupować obligacje. Dowiedz się także o inwestowaniu motywów .