Który jest najlepszy: Bez obciążenia Funds lub Load Funds?
Co to jest obrót funduszem wzajemnym?
Obciążenie funduszem wzajemnym to opłata pobierana za zakup lub sprzedaż funduszu inwestycyjnego. Obciążenia naliczone przy nabyciu udziałów w funduszu nazywane są "ładunkami frontowymi", a obciążenia pobierane przy sprzedaży funduszu inwestycyjnego nazywane są "ładunkami back-end" lub warunkową opłatą odroczoną sprzedaży (CDSC). Fundusze, które obciążają ładunki, są zwykle nazywane "funduszami obciążeniowymi", a środki, które nie obciążają obciążeń, są nazywane "funduszami bez obciążenia".
Czy zrobisz to sam lub skorzystasz z doradcy?
Pierwszym pytaniem, które należy zadać podczas debaty o funduszach bez obciążenia i obciążenia, jest pytanie, czy chcesz zainwestować sam, czy skorzystać z pomocy doradcy . Ponieważ ładunek idzie, aby zapłacić za poradę i / lub usługę przy dokonywaniu transakcji z funduszami inwestycyjnymi, musisz najpierw zdecydować, czy chcesz przeprowadzić wszystkie badania i dokonać transakcji samodzielnie, czy też chcesz, aby doradca lub pośrednik zrobił to za ciebie. Umiejętność i wiedza mają mniejsze znaczenie niż dobry osąd w świecie inwestowania. Oznacza to, że wysoce kompetentny doradca może podejmować decyzje dotyczące niszczenia portfela, jeśli są pod wpływem lub motywowani chciwością lub strachem.
Większość doradców inwestycyjnych i brokerów jest tak samo podatna na emocje i słabe osądy, które w dłuższej perspektywie mogą powodować niższe zyski, jak średnia zrób to sam. Jednak dobry doradca logicznie spojrzy na twoje pieniądze i pomoże ci stworzyć obiektywną mapę drogową do naśladowania, abyś mógł osiągnąć swoje przyszłe cele finansowe, żyjąc pełniej swoim obecnym życiem.
Ile może być dla ciebie warta?
Powody, dla których warto kupić fundusz obciążeniowy
Dlaczego warto kupić fundusz obciążeniowy? Na początku możesz myśleć, że fundusze bez obciążenia są najlepszym sposobem na inwestowanie, ale nie zawsze tak jest. Powód kupowania obciążonych środków jest taki sam, jak przyczyny obciążeń w pierwszej kolejności - zapłacić doradcy lub brokerowi, który przeprowadził badania funduszu, wydał zalecenie, sprzedał ci fundusz, a następnie umieścił transakcję na zakup. Jednak nie ma żadnego powodu, aby płacić komukolwiek, chyba że ma miejsce coś wartościowego, poza samym funduszem inwestycyjnym.
Niektórzy doradcy i brokerzy otrzymują wynagrodzenie za pośrednictwem prowizji, a to źródło płatności ma za zadanie doradzić klientowi lub klientowi inwestora. Chociaż możliwe jest kupowanie funduszy obciążeniowych bez formalnej relacji klient-broker, nie ma ku temu dobrego powodu.
Podsumowanie: Ogólnie rzecz biorąc, każdy inwestor, który przeprowadza własne badania, podejmując własne decyzje inwestycyjne i dokonując własnych zakupów lub sprzedaży udziałów w funduszach wspólnego inwestowania, nie powinien kupować funduszy obciążających .
Dlaczego warto kupić fundusz bez obciążenia?
Dlaczego warto kupić fundusz bez obciążenia? Wiesz już, że powinieneś zasadniczo kupić fundusze bez obciążenia, jeśli nie korzystasz z usług doradcy. Ale jakie są inne powody zakupu bez obciążeń funduszy inwestycyjnych?
Być może najlepszym powodem jest zwiększenie zysków dzięki minimalizacji wydatków.
W większości przypadków fundusze bez obciążenia mają niższe średnie wskaźniki wydatków niż fundusze obciążeniowe, a niższe koszty przeważnie przekładają się na wyższe zwroty. Wynika to z faktu, że wydatki na zarządzanie portfelem funduszy inwestycyjnych pochodzą bezpośrednio ze zwrotu brutto funduszu.
Na przykład, jeśli fundusz powierniczy ma łączny zwrot w wysokości 10,00% przed opłatami i wydatkami, a całkowity wskaźnik kosztów funduszu wynosi 1,00%, rzeczywisty zwrot inwestora wynosi 9,00%. Teraz wyobraź sobie, że kupiłeś przeciętny fundusz akcyjny o dużej kapitalizacji, który może kosztować 1,25%. Inwestor może łatwo znaleźć fundusz bez obciążenia o wskaźniku kosztów wynoszącym 0,75% lub mniej. Zasadniczo jest to przewaga w wysokości 0,20% przewyższającej zyski roczne w stosunku do funduszu obciążeniowego. Z czasem może to oznaczać różnicę tysięcy dolarów oszczędności i odsetek składanych przez inwestora za pomocą funduszu bez obciążenia.
Opłaty 12b-1 w niezależnych funduszach bez obciążenia?
Opłata 12b-1 to opłata pobierana przez fundusze inwestycyjne, która zazwyczaj jest używana do opłacania kosztów marketingu, dystrybucji i usług, i jest wypłacana pośrednikowi. Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) pozwala funduszom pobierać opłatę w wysokości 1,00% rocznie za opłatę 12b-1.
Prawdziwy fundusz bez obciążenia nie pobiera opłaty 12b-1, podczas gdy najbardziej typowe kategorie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych pobierających takie opłaty obejmują jednostki uczestnictwa klasy B (fundusze typu backload) i klasy C (fundusze "ładunek poziomu").
Istnieją jednak sytuacje, w których fundusz nie pobiera żadnych opłat, ale nadal pobiera opłatę w wysokości 12b-1. Te klasy tytułów uczestnictwa obejmują Fundusze z obciążeniem i akcje klasy R.
Który jest najlepszy, bez obciążenia lub zniesione obciążenie?
Czy powinieneś używać funduszy bez obciążenia lub funduszy zrzucanych z obciążeniem ? To trochę porównanie jabłek i pomarańczy. Jednak fundusze typu "brak obciążenia" mają zazwyczaj niższe średnie wskaźniki wydatków niż fundusze zniesione przez obciążenie. Niższe wydatki często przekładają się na wyższe zyski dla inwestora, szczególnie w perspektywie długoterminowej. Dlatego też nie ładunki są zazwyczaj lepsze niż fundusze zniesione przez obciążenie, przynajmniej pod względem niższych wydatków, co może prowadzić do wyższych zwrotów.
Prawdziwy fundusz bez obciążenia nie pobiera żadnych opłat i nie ma żadnych opłat, takich jak opłaty 12b-1, które mogą wydawać się ukryte dla inwestora. Jednak fundusze znoszące obciążenie często pobierają opłaty 12b-1. W ten sposób doradca lub pośrednik, który otrzymuje wynagrodzenie za prowizję, może nadal zarabiać, nie otrzymując zapłaty za ładunek. Jak oni to robią? Usuwają (odkładają) ładunek, ale zachowują opłatę 12b-1. Dlatego fundusze zniesione z obciążeniem mogą brzmieć tak, jakbyś miał dobry interes, ale musisz przeprowadzić badania i upewnić się, że nie kupujesz funduszu z wysoką opłatą 12b-1.
Instytucje wspólnego inwestowania z odstąpieniem od obciążenia identyfikowane są przez "LW" na końcu nazwy funduszu. Natomiast fundusze bez obciążenia nie mają żadnych liter ani liter, takich jak A, B, C, D, R lub LW, na końcu nazwy funduszu wskazującej klasę jednostek uczestnictwa.
Dowiedz się więcej o typach jednostek uczestnictwa typu Mutual Fund
Który typ zajęć jest dla ciebie najlepszy ? Czasami znajdziesz specjalny fundusz powierniczy, który odpowiada Twoim potrzebom, ale nie może być funduszem bez obciążenia lub zniesionym przez obciążenie. Istnieje kilka różnych rodzajów klas jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, z których każda ma swoje zalety i wady, z których większość koncentruje się na wydatkach. Aby uzyskać bezpośrednie porównanie klas jednostek, możesz zajrzeć do artykułu, Która klasa jednostek uczestnictwa jest najlepsza? Ale na razie tutaj są pewne podstawowe punkty dotyczące podstaw typów klas jednostek uczestnictwa.
- Akcje klasy A generalnie mają opłaty za sprzedaż (ładunki) na front-end. Obciążenie, które jest opłatą za usługi doradcy inwestycyjnego lub innego specjalisty finansowego, wynosi często 5,00% i może być wyższe. Obciążenie jest naliczane przy zakupie udziałów. Na przykład, jeśli kupiłeś 10 000 USD z udziałów klasy A w funduszu inwestycyjnym, a "ładunek" to 5,00%, to zapłacisz 500 $ jako prowizję, a w sumie zainwestujesz 9 500 USD w fundusz. Akcje są najlepsze dla inwestorów, którzy planują zainwestować większe kwoty w dolar i będą kupować akcje rzadko. Jeśli kwota zakupu jest wystarczająco wysoka, możesz kwalifikować się do "rabatów z punktami przerwania". Pamiętaj, aby zapytać o te zniżki na ładunek, jeśli planujesz zakup dodatkowych udziałów w funduszu (lub funduszy inwestycyjnych w ramach tej samej rodziny funduszu).
- Akcje klasy B są klasą tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, które nie są obciążone kosztami sprzedaży z góry, ale zamiast tego pobierają warunkową opłatę z tytułu odroczonej sprzedaży (CDSC) lub "obciążenie zaplecza". Akcje klasy B mają również wyższe opłaty 12b-1 niż inne klasy udziałów w funduszach wspólnego inwestowania. Na przykład, jeśli inwestor kupi akcje klasy B z tytułu funduszu wspólnego, nie zostaną obciążone opłatą za front, ale zamiast tego zapłaci obciążenie zwrotne, jeśli inwestor sprzedał udziały przed określonym okresem, na przykład 7 lat, i może zostać obciążony do 6% w celu umorzenia ich udziałów. Akcje klasy B mogą ostatecznie zostać zamienione na akcje klasy A po upływie siedmiu lub ośmiu lat. W związku z tym mogą być najlepsze dla inwestorów, którzy nie mają wystarczających środków, aby zakwalifikować się do poziomu przerwy w akcjach, ale zamierzają utrzymać akcje serii B przez kilka lat lub dłużej.
- Akcje klasy C naliczają "ładunek poziomowy" rocznie, który zwykle wynosi 1,00%, a ten koszt nigdy nie zniknie, przez co akcje wspólnego inwestowania w C są najdroższe dla inwestorów, którzy inwestują przez długi czas. Dlatego też, ogólnie rzecz biorąc, użyj akcji serii C na krótki okres (mniej niż 3 lata) i korzystaj z akcji A przez dłuższy czas (ponad 8 lat), szczególnie jeśli możesz zrobić sobie przerwę na pierwszym obciążeniu, aby zrobić duży zakup. Akcje klasy B mogą ostatecznie zostać zamienione na akcje klasy A po upływie siedmiu lub ośmiu lat.
- Akcje klasy D są często podobne do funduszy typu "bez obciążenia", ponieważ stanowią klasę jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, która powstała jako alternatywa dla tradycyjnych i bardziej powszechnych funduszy akcji serii A, B i C, które są obciążone z góry, z powrotem. odpowiednio obciążenie lub poziom obciążenia.
- Akcje Doradcy są dostępne tylko za pośrednictwem doradcy inwestycyjnego, stąd skrót "Adv" po nazwach funduszy w tej klasie jednostek uczestnictwa. Te fundusze są zwykle zwolnione z opłat, ale mogą mieć opłaty 12b-1 do 0,50%. Jeśli współpracujesz z doradcą inwestycyjnym lub innym specjalistą ds. Finansowych, akcje Adv mogą być najlepszym rozwiązaniem, ponieważ wydatki często są niższe niż akcje B lub akcje serii C.
- Fundusze klasy instytucjonalnej (inaczej "Inst", klasa I, klasa X lub klasa Y) są zazwyczaj dostępne tylko dla inwestorów instytucjonalnych, których minimalne kwoty inwestycji wynoszą 25 000 USD lub więcej. W niektórych przypadkach, w których inwestorzy łączą pieniądze, takie jak plany 401 (k), można zastosować pułapki, aby wykorzystać instytucjonalne fundusze klasy akcji, które zazwyczaj mają niższe wskaźniki kosztów niż inne klasy jednostek uczestnictwa.
- Akcje serii R nie mają obciążenia, ale mają opłaty 12b-1, które zwykle wynoszą od 0,25% do 0,50%. Jeśli twoje 401 (k) zapewnia tylko fundusze klasy R, Twoje wydatki mogą być wyższe, niż gdyby wybór inwestycji obejmował wersję tego samego funduszu bez obciążenia lub zniesioną.
Indeksuj fundusze i bez obciążeń
Większość typów typu "zrób to sam" korzysta z funduszy indeksowych i funduszy bez obciążenia z tego samego podstawowego powodu - do tworzenia portfela funduszy inwestycyjnych z wysokiej jakości, niskokosztowymi funduszami. Jednak niektórzy inwestorzy mogą nie być świadomi, że niektóre fundusze indeksowe również mają obciążenia.
Nigdy nie można podkreślić, że inwestorzy nigdy nie powinni inwestować w fundusz indeksowy z obciążeniem ! Celem indeksu inwestowania jest pasywne dopasowanie wyników indeksu benchmarkowego. Jeśli występuje obciążenie, koszt opłaty za sprzedaż jest sprzeczny z celem podejścia niskokosztowego, niezbędnego do odniesienia sukcesu w strategii biernego inwestowania.
Aktywnie zarządzane fundusze a pasywnie zarządzane fundusze
Czy aktywnie zarządzane są fundusze warte zapłaty? Korzyści płynące z aktywnie zarządzanych funduszy opierają się na założeniu, że zarządzający portfelem może aktywnie wybierać papiery wartościowe, które przewyższają docelowy poziom odniesienia. Ponieważ nie ma wymogu posiadania tych samych papierów wartościowych, co indeks odniesienia, zakłada się, że zarządzający portfelem kupi lub utrzyma papiery wartościowe, które mogą przewyższyć indeks i uniknąć lub sprzedać te, których oczekuje się, że osiągną gorsze wyniki.
Dlatego, jeśli istnieje szansa na uzyskanie wyższych zysków, niż może osiągnąć pasywna strategia inwestycyjna, inwestor może myśleć, że opłacenie ładunku jest opłacalne. Jednak obciążenie skutecznie zmniejszy ogólny zwrot inwestora, co może ironicznie zmniejszyć szanse na pokonanie docelowego wskaźnika lub wskaźnika.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.