Formuły, obliczenia i wskaźniki finansowe dla rachunku zysków i strat

Inwestowanie Lekcja 4 - Analiza rachunku zysków i strat

Gratulacje! Nauczyłeś się analizować rachunek zysków i strat! Teraz chcę mówić o wskaźnikach finansowych i obliczeniach. Choć już wiesz, że wskaźniki finansowe są ważne, i nauczyłeś się obliczać wiele różnych wskaźników finansowych z rachunku zysków i strat w tym momencie w lekcji inwestowania, chciałem stworzyć łatwy do odesłania zestawienie podsumowujące, abyś mógł zachować . W ten sposób, za każdym razem, gdy przechodzisz przez sprawozdania finansowe firmy i dochodzisz do rachunku zysków i strat, możesz sam rozpocząć obliczenia, sporządzając je na skrawku papieru lub w notatniku.

Zanim zaczniesz komponować listę wskaźników finansowych, jedną z rekomendacji, którą zrobię, jest uporządkowanie według kategorii. Zwykle rozkładam wskaźniki finansowe na pięć różnych kategorii, ponieważ uważam, że ułatwia to zrozumienie ich celu i ułatwia sortowanie tego, co próbujesz zmierzyć w głowie; sposób na uzyskanie lepszego, lepszego obrazu, w jaki sposób poszczególne elementy pasują do siebie. Kiedy doskonalisz swoje umiejętności i lepiej poznasz rachunkowość i finanse, zaczniesz rozwijać własną mentalną strukturę.

Formuły rachunku zysków i strat, obliczenia i wskaźniki finansowe

Poniżej znajduje się lista rzeczy, których nauczyłeś się w tej lekcji, jeśli podążałeś za nią krok po kroku.

• Marża brutto = zysk brutto ÷ przychód
• R & D do sprzedaży = nakłady na badania i rozwój ÷ przychody
• Marża operacyjna = dochód operacyjny ÷ dochód (znany również jako marża zysku operacyjnego )
• Wskaźnik pokrycia odsetek = EBIT ÷ koszty odsetek
• Marża zysku netto = dochód netto (po opodatkowaniu) ÷ przychód

• Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE) = zysk netto ÷ średni kapitał własny akcjonariusza za dany okres
• Obrót aktywami = przychód ÷ średnie aktywa za dany okres
• Zwrot z aktywów = marża zysku netto * obrót lub dochód netto aktywów ÷ całkowite średnie aktywa za dany okres

Ponadto nauczyłeś się kilku wskaźników finansowych, które wymagały obliczeń opisanych w Lekcji 3: Analiza bilansu , które nie mogą być wykonane, chyba że masz przed sobą zarówno rachunek zysków i strat, jak i bilans.

• Kapitał obrotowy na Dolar Sprzedaży = Kapitał obrotowy ÷ Całkowita sprzedaż
• Należne obroty = sprzedaż kredytowa netto ÷ średnie należności netto za dany okres
• Obrót zapasami = koszt sprzedanych towarów ÷ średnia stan zapasów za okres

Zarobki właściciela

Oczywiście te wskaźniki finansowe to tylko początek; przewodnik dla początkujących w zakresie podstawowej analizy finansowej. Ostatecznym celem jest dojście do punktu, w którym możesz obliczyć coś, co nazywa się zarobkami właściciela. Tego właśnie szukam w swoim życiu, gdy zdobędę produktywne aktywa, a także to, czego szukam w naszej firmie zarządzającej aktywami , Kennon-Green & Co., dla klientów prywatnych, którzy chcą inwestować wraz z moją rodziną. Ta miara naprawdę próbuje odpowiedzieć na pytanie: "Gdybym posiadał ten zasób, ile pieniędzy mógłbym z niego wydobywać po tym, jak zadbał o niezbędne wydatki, podatki i nakłady kapitałowe na utrzymanie, które byłyby potrzebne, aby utrzymać jednostkową objętość bez szkody dla konkurencyjnej pozycji przedsiębiorstwo? ". Kiedy przyjmiesz podejście do zarobków właściciela do analizy rachunku zysków i strat, będziesz potrzebować wszystkich trzech sprawozdań finansowych łącznie - bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych - a także możliwości zdyskontowania przepływów gotówkowych w celu uzyskania wartości bieżącej netto.

Celem jest wtedy zapłacenie uczciwej lub rozsądnej ceny za działalność, z dużym naciskiem na firmy, które wydają się być jakościowo i jakościowo wyższe . To koniec gry. Jest to najwyższa nagroda dla analityka finansowego, aw rzeczywistości może być stosowana zarówno do inwestycji w nieruchomości, jak i akcji.

Ta strona jest częścią lekcji 4 - Jak czytać rachunek zysków i strat. Aby wrócić do początku, zobacz spis treści.