Definicja i podstawy
W tym artykule poznasz definicję funduszy indeksowych, sposób działania funduszy indeksowych oraz różne typy funduszy indeksowych.
Definicja indeksu funduszu
Fundusze indeksowe to fundusze inwestycyjne , których celem jest śledzenie zysków z indeksu rynkowego. Indeks to grupa papierów wartościowych reprezentujących określony segment rynku (rynek akcji, rynek obligacji itp.).
Do najbardziej znanych firm, które opracowują indeksy rynkowe należą Standard & Poors oraz Dow Jones.
Fundusze indeksowe będą posiadać prawie wszystkie papiery wartościowe w tej samej proporcji co odpowiedni indeks. Fundusze indeksowe mogą być zorganizowane jako fundusz inwestycyjny, fundusz typu ETF lub fundusz inwestycyjny . Kilka znanych firm oferujących fundusze indeksowe to Vanguard, Fidelity i T. Rowe Price.
Pasywnie zarządzana: co to oznacza?
Fundusze indeksowe uważa się za pasywnie zarządzane, ponieważ zarządzający portfelem każdego funduszu indeksu replikuje indeks, zamiast handlować papierami wartościowymi na podstawie jego poglądu na temat potencjalnej charakterystyki ryzyka / zysku różnych papierów wartościowych. Odwrotnie, aktywnie zarządzany fundusz ma zarządzającego portfelem, który kupuje i sprzedaje papiery wartościowe na podstawie opinii o tym, które papiery wartościowe osiągną cele funduszu.
Fakt, że fundusze indeksowe są zarządzane pasywnie pomaga utrzymać niskie koszty, co z kolei może zwiększyć zwroty w dłuższej perspektywie.
Pasywny charakter funduszy indeksu pozwala także utrzymać niski poziom obrotów gospodarstw, co również pomaga zminimalizować podatki wynikające z dystrybucji zysków kapitałowych, które mają zastosowanie do kont podlegających opodatkowaniu.
Opłaty
Fundusze indeksowe mają struktury wydatków podobne do innych funduszy inwestycyjnych. Podobnie jak w przypadku innych funduszy inwestycyjnych, fundusze indeksowe mają różne klasy udziałów w zależności od funduszu (klasa A, B, C itd.). Ogólnie całkowity koszt posiadania indeksu jest mniejszy niż aktywnie zarządzanego funduszu.
Jednakże te całkowite koszty zależą w dużej mierze od funduszu oferującego fundusze i indeksu, który fundusz śledzi. Innymi słowy, nie można bezpiecznie powiedzieć, że wszystkie fundusze indeksowe są tańsze niż wszystkie aktywnie zarządzane fundusze.
Jeśli chcesz inwestować w zdywersyfikowane fundusze amerykańskie o dużej kapitalizacji, możesz kupić akcje inwestycyjne Vanguard 500 Index Fund (VFINX). W ten sposób nie zapłacisz z góry opłaty za sprzedaż, a całkowity koszt bieżącego wydatku jest tani w wysokości 0,16%. Nie zakładaj, że wszystkie fundusze indeksowe są tanie. Na przykład istnieje wiele innych funduszy indeksu, które śledzą indeks S & P 500, który ma wskaźniki wydatków tak wysokie, jak 1,50% lub więcej; to dziesięć razy więcej niż fundusz Vanguard 500 Index. Po podjęciu decyzji, który indeks chcesz kupić, sprawdź koszty opcji inwestycyjnych.
Pochodzą w różnych kształtach i rozmiarach
Indeksy występują w wielu odmianach. Niektóre indeksy mogą obejmować prawie wszystkie akcje w USA (takie jak indeks Wilshire 5000) lub inne kraje (takie jak indeks MSCI Brazil). Indeksy mogą być również podzbiorami innych indeksów. Na przykład Standard & Poor's dzieli indeks S & P 1500 Composite na wiele różnych indeksów. Indeks wartości S & P 500 / Citigroup obejmuje akcje o największych zapasach w S & P 1500, które są uważane za wartościowe zapasy.
Indeks S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth Index obejmuje najmniejsze akcje w S & P 1500, które są uważane za wzrostowe .
W ostatnich latach stworzono bardziej niejasne wskaźniki, aby umożliwić inwestorom korzystanie z rynków bardziej wyspecjalizowanych. Inwestorzy, którzy chcą inwestować w surowce, waluty obce lub firmy odpowiedzialne społecznie, mogą teraz szukać funduszy indeksowych.